Le transfert de 1,4 milliard de dollars de Tether vers le bitcoin pourrait-il être une étincelle avant le cycle haussier ?

Aperçu des principaux éléments

• Le bitcoin s’est échangé à près de 105 000 dollars, le transfert de 1,4 milliard de dollars de Tether s’alignant sur la prochaine cotation au Nasdaq par le biais d’une fusion SPAC.
• Tether et Bitfinex ont transféré 25 812 BTC d’une valeur de 2,7 milliards de dollars à Twenty One Capital pour un financement par actions.
• Twenty One Capital vise à détenir plus de 420 000 BTC pour devenir la troisième plus grande trésorerie de bitcoins d’entreprise.

Le mouvement de 1,4 milliard de dollars en bitcoins de Tether a attiré l’attention de l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Il s’associe à Bitfinex pour financer l’ambitieux projet de Twenty One Capital de devenir l’un des plus grands détenteurs de trésorerie en bitcoins au monde.

Alors que le BTC s’échange autour de 105 000 dollars et que la volatilité du marché augmente, ce transfert massif intervient à un moment crucial. Il pourrait marquer un tournant dans l’accumulation institutionnelle de bitcoins.

Le transfert de bitcoins de Tether signale l’expansion stratégique du Trésor

Tether et Bitfinex ont confirmé le transfert combiné de 25 812,22 bitcoins à Twenty One Capital. Cette transaction, évaluée à environ 2,7 milliards de dollars, fait partie d’un tour de préfinancement en vue d’une augmentation de capital.

Sur le montant total, Tether a transféré 14 000 BTC en une seule transaction et 4 812,22 BTC lors d’un transfert séparé. Bitfinex a contribué à hauteur de 7 000 BTC.

Ce changement correspond au soutien apporté par Tether au projet de rapprochement entre Twenty One Capital et Cantor Equity Partners (Nasdaq : CEP). Dans le cadre de cette stratégie, l’entité nouvellement formée vise à être cotée sous le symbole « XXI ».

Les mouvements de prix de Tether BTC comme celui-ci reflètent l’intérêt croissant des grandes entreprises pour le BTC, similaire à l’approche de MicroStrategy.

Jack Mallers, PDG de Twenty One Capital and Strike, a confirmé les adresses des portefeuilles et a déclaré que ces fonds soutiendraient les acquisitions de bitcoins dans le cadre de la stratégie de trésorerie de l’entreprise. Il a décrit cette initiative comme un moyen d’amener Bitcoin sur les marchés publics tout en promouvant la transparence grâce aux adresses de preuve de réserve.

Stratégie de trésorerie et position sur le marché de Twenty One Capital

Twenty One Capital s’est fixé un objectif clair : constituer une réserve de plus de 420 000 BTC et devenir la troisième entreprise détentrice de bitcoins au niveau mondial. La stratégie de l’entreprise s’inspire de MicroStrategy, qui a été la première à acheter des bitcoins à l’aide de titres de créance convertibles.

Jack Mallers a déclaré : « Nous pensons que Bitcoin est la solution, et Twenty One est la façon dont nous apportons cette solution aux marchés publics ». La société prévoit d’utiliser le produit de ses offres d’actions et d’obligations pour financer des achats supplémentaires de bitcoins et des opérations d’entreprise.

Pour lever 685 millions de dollars dans un premier temps, elle a l’intention d’émettre 385 millions de dollars d’obligations convertibles garanties de premier rang et de recevoir 200 millions de dollars dans le cadre d’un financement PIPE. Dans un délai d’un mois, 100 millions de dollars supplémentaires en obligations convertibles pourraient être inclus dans l’opération initiale.

Le prix du BTC étant actuellement supérieur à 105 000 dollars, ces achats à grande échelle s’appuient sur une base de valeur solide.

Participation institutionnelle et engagements en capital

Tether a contribué à l’initiative à hauteur de plus de 1,5 milliard de dollars en bitcoins, comme l’indiquent les déclarations publiques. L’investissement de Bitfinex est prévu à hauteur de 600 millions de dollars, suivi d’un investissement attendu de SoftBank à hauteur de 900 millions de dollars, même si les détails concernant son portefeuille ne sont pas encore disponibles.

La structure du capital de Twenty One Capital est soutenue par de grandes entreprises, dont Cantor Fitzgerald. Elle comprend également des partenariats avec des dépositaires comme Copper et Anchorage Digital. Ces mesures visent à sécuriser le stockage du bitcoin institutionnel et à soutenir les produits financiers à venir.

Dans le cadre de son plan, la société proposera aux institutions financières des prêts garantis par des bitcoins. Ces prêts peuvent être compris entre 10 000 dollars et 1 milliard de dollars et sont assortis de taux d’intérêt allant de 9 % à 13 %, en fonction de ce qui est utilisé comme garantie et de l’état actuel du marché.

Niveaux de prix actuels du bitcoin et analyse du marché

Le 3 juin, le cours du bitcoin s’échangeait autour de 105 000 dollars. Il est donc proche d’une zone de soutien critique mise en évidence par les traders et les analystes techniques.

Selon les données de CoinGlass, les principaux niveaux de liquidation des positions longues sont concentrés entre 102 000 et 105 000 dollars. Si le BTC reste au-dessus de ce niveau, un mouvement vers 110 000 à 113 000 dollars pourrait suivre.

Une rupture au-dessus de 113 000 $ pourrait déclencher un short squeeze en raison des importantes positions courtes au-dessus de cette zone. Toutefois, si le cours du bitcoin passe sous la barre des 102 000 dollars, les liquidations de positions longues pourraient s’accélérer et pousser le cours vers la fourchette 98 000-100 000 dollars.

Daan Crypto Trades, un analyste en cryptographie, a noté : “Il y a beaucoup de carburant lorsque le prix commence à être orienté et sort de cette consolidation locale.” Les observateurs du marché suivent désormais de près l’évolution du prix du Bitcoin tether à la lumière de ces importants transferts.