Prévisions du cours de l’action Tesla avant les résultats : Acheter, conserver ou vendre ?

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Tesla sera sous les feux de la rampe la semaine prochaine, à l’occasion de la publication de ses résultats financiers.
• Les analystes s’attendent à ce que les chiffres montrent une baisse des revenus et des bénéfices au quatrième trimestre et pour l’exercice 25.
• L’action a formé un schéma d’inversion en îlot, ce qui laisse présager une baisse potentielle.

Le cours de l’action Tesla est entré dans une phase de correction après avoir chuté de plus de 14 % par rapport à son niveau le plus élevé en décembre. Il a atteint son niveau le plus bas à 425 dollars mardi, effaçant des milliards de dollars de valeur. Cet article examine si l’action TSLA va rebondir ou s’effondrer après la publication de ses résultats le 28 janvier.

Baisse attendue du chiffre d’affaires et des bénéfices de Tesla

Tesla, le plus grand constructeur automobile en termes de capitalisation boursière, a été mis sous pression au cours des derniers mois en raison de l’affaiblissement des ventes aux États-Unis et dans d’autres régions.

Les données publiées au début du mois montrent que l’entreprise a fabriqué 434 358 véhicules et livré 418 227 véhicules au cours du quatrième trimestre. Ses livraisons ont été inférieures de 16 % aux 495 570 véhicules livrés au cours de la même période en 2024.

Le rapport indique que l’entreprise a livré 1,63 million de véhicules en 2025, contre 1,789 million en 2024.

Par conséquent, les analystes de Wall Street pensent que les prochains résultats montreront que le chiffre d’affaires et la rentabilité de l’entreprise ont chuté au quatrième trimestre et sur l’ensemble de l’année. L’estimation moyenne est que son chiffre d’affaires a baissé de 3,67 % au quatrième trimestre, à 24,76 milliards de dollars, ce qui porte son chiffre d’affaires annuel à 94,67 milliards de dollars, en baisse de 3 % par rapport à l’année précédente.

Le bénéfice par action (BPA) de Tesla devrait également être nettement inférieur à celui réalisé en 2024. Les analystes s’attendent à ce que le BPA trimestriel passe de 73 cents à 45 cents, tandis que le chiffre annuel est passé de 2,42 $ en 2024 à 1,64 $. Comme le montre le graphique ci-dessous, il est possible que les bénéfices par action de l’entreprise soient plus faibles que prévu, comme cela a été le cas au cours des quatre derniers trimestres consécutifs.

Tesla est confronté à des vents contraires majeurs alors qu’il se transforme en une entreprise d’IA et de robotique

L’effondrement actuel de l’action Tesla se produit dans un contexte de difficultés majeures dans l’ensemble de ses secteurs d’activité.

Les ventes du CyberTruck de Tesla, pour lequel l’entreprise a dépensé des milliards de dollars, ont chuté l’année dernière.

Les ventes de l’entreprise sur l’ensemble de ses marchés ont chuté. Par exemple, les ventes en Europe seront probablement affectées maintenant que le bloc a assoupli les droits de douane sur les VE chinois. En effet, les données montrent que les immatriculations de véhicules Tesla en Europe ont chuté de 27,8 % en 2025 pour atteindre 235 322.

Il en va de même en Chine, où la concurrence s’est intensifiée au cours des derniers mois. Parmi les principaux concurrents figurent des entreprises telles que Nio, Li Auto, XPeng, Xiaomi et BYD. Ses ventes en Chine ont légèrement baissé pour atteindre 625 698 unités.

Les ventes aux États-Unis seront probablement affectées par la fin des crédits d’impôt pour les véhicules électriques, qui permettaient aux consommateurs d’économiser au moins 7 500 dollars par véhicule.

Tesla oriente désormais ses activités vers l’intelligence artificielle et la robotique, et espère que son activité de robotaxi connaîtra un grand essor à l’avenir. Le défi, cependant, est que le secteur est très concurrentiel, avec Waymo en tête.

Plus important encore, Tesla est fortement surévaluée étant donné que son activité est confrontée à des vents contraires majeurs. Son ratio PE prévisionnel est de 267, bien plus élevé que celui de la plupart des entreprises, y compris celles à croissance rapide comme Nvidia et AMD.

Analyse technique du cours de l’action Tesla

Le graphique sur trois jours montre que le cours de l’action TSLA a atteint un sommet près du niveau psychologique clé de 500 dollars en décembre. Il s’agit d’un niveau important, car il correspond au point le plus élevé de décembre 2024.

L’action a formé une large configuration à double sommet avec une ligne de cou à 215 dollars. Elle a également formé une configuration de renversement en île, qui se produit lorsqu’un actif se consolide après avoir formé un écart. Cette configuration conduit souvent à un renversement baissier

L’action a également formé un schéma de divergence baissier, l’oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ayant poursuivi son mouvement vers le bas et s’approchant de la ligne zéro.

Par conséquent, l’action devrait continuer à baisser, les vendeurs visant la moyenne mobile exponentielle (MME) à 50 jours, à 406 $. Les prochains résultats financiers constitueront un élément déclencheur de l’effondrement baissier.