Prédiction du prix du bitcoin : Le BTC vise les 68,6K $ Prise de liquidité avant la chute ?

Aperçu des principaux éléments

• La prédiction du prix du bitcoin dépend de la liquidité au-dessus de la résistance.
• Le financement négatif a augmenté le risque de vente à découvert.
• Les entrées de Binance Octopus ont indiqué un positionnement prudent.

Le bitcoin s’est échangé à 67 719 dollars jeudi après avoir retesté les 70 000 dollars un jour plus tôt, rebondissant depuis le creux de 62 500 dollars de mardi. Ce mouvement fait suite à deux jours d’afflux nets dans les fonds négociés en bourse cotés aux États-Unis, mais les marchés des produits dérivés ont fait preuve d’une confiance modérée.

Les traders ont pesé la liquidité au-dessus des sommets de la fourchette contre l’exposition croissante à la vente à découvert sur les principales plateformes. Les prévisions concernant le prix du bitcoin sont restées partagées car la demande au comptant a stabilisé le sentiment tandis que les données des contrats à terme ont reflété un positionnement défensif.

Les fonds cotés en bourse sur le marché américain du bitcoin ont absorbé de nouveaux capitaux après une longue période de retraits.

Cela suggère que les acheteurs institutionnels ont réagi lorsque le prix est passé sous la barre des 65 000 dollars. Toutefois, les mesures de l’effet de levier n’ont pas confirmé les paris agressifs à la hausse, laissant le marché sensible à une volatilité soudaine.

La prédiction du prix du bitcoin à l’épreuve de la liquidité

Crypto Tony a écrit sur X qu’il s’attend à une mèche vers la zone de 68 500 $ à 68 600 $. Il a ajouté cette prédiction sur le prix du bitcoin avant de mettre en garde contre un recul plus important. Il a fait valoir que la liquidité se situait probablement au-dessus des niveaux actuels.

Dans le même temps, le support de la fourchette inférieure entre 65 500 et 66 600 dollars doit encore être validé. Cette structure implique qu’une brève poussée à la hausse pourrait précéder une nouvelle pression à la baisse.

Les données de Farside Investors font état d’un afflux de 764 millions de dollars sur deux séances. Ces entrées ont compensé les sorties de fonds de 1,2 milliard de dollars enregistrées au cours des huit jours de bourse précédents.

Ce mouvement a suggéré que les acheteurs de titres en baisse sont intervenus de manière sélective. Malgré cela, la reprise n’a pas réussi à rétablir une forte conviction sur les marchés à effet de levier, où les opérateurs sont restés prudents quant à la poursuite de la hausse.

Cette tension entre les flux au comptant et l’hésitation des contrats à terme a défini la configuration à court terme. Les acheteurs ont défendu le support de la fourchette, mais le marché n’a pas bénéficié d’une large participation de la part des acheteurs agressifs. Par conséquent, l’action des prix semblait vulnérable à des pics de liquidité dans les deux sens.

Prédiction du prix du bitcoin et déséquilibre des produits dérivés

Les mesures de Laevitas ont montré que la prime annualisée des contrats à terme à deux mois s’est maintenue à près de 2 %, restant en dessous du seuil neutre de 5 %.

La conviction haussière s’est affaiblie depuis le 31 janvier, lorsque le bitcoin a abandonné le niveau de 85 000 dollars qu’il avait défendu pendant des mois. Les données relatives aux options ont renforcé cette tendance, les opérateurs ayant payé une prime pour se protéger contre les baisses.

L’asymétrie du delta de Deribit sur 30 jours s’élevait à 14 %, bien au-delà de la bande neutre comprise entre 6 % de valeurs négatives et 6 % de valeurs positives.

Ce chiffre s’est amélioré par rapport aux 28 % de panique enregistrés plus tôt dans la semaine. Toutefois, le positionnement favorise toujours la protection par rapport à la spéculation. La peur a persisté malgré la stabilisation des prix près des sommets de la fourchette.

Amr Taha a indiqué que les taux de financement des principales bourses sont devenus négatifs le 27 février. Binance était à -0,005 %, OKX à -0,007 % et Bybit à -0,011 %.

Le financement négatif signifiait que les vendeurs à découvert payaient les acheteurs, ce qui reflétait un positionnement baissier dominant. Lorsque les vendeurs à découvert encombrent le marché, une pression à la hausse, même modérée, peut entraîner des liquidations.

Les cartes thermiques des liquidations ont montré des groupes concentrés au-dessus des niveaux actuels, dont un grand nombre autour de 92 000 dollars. Si le cours du bitcoin s’accélère à la hausse, les vendeurs à découvert pourraient être contraints de se couvrir. Cette prédiction du prix du bitcoin suggère que la dynamique pourrait être encore plus forte.

Toutefois, les données relatives aux liquidations ont permis de cartographier la volatilité potentielle plutôt que la direction à prendre. Le marché reste donc tributaire de conditions de liquidité plus larges.

Prédiction du cours du bitcoin et signaux Onchain

Amr Taha a également suivi les flux nets de Binance par cohortes d’âge des pièces, en séparant les portefeuilles en fonction de la durée de détention. Le groupe Octopus, qui représente les détenteurs à moyen terme, a enregistré un flux net positif d’environ 1 700 BTC.

Au début de l’année, la même cohorte a transféré environ 5 000 BTC sur la bourse avant de chuter au-dessus de 77 500 $.

L’afflux récent semble de moindre ampleur, ce qui laisse supposer une réduction de la pression de distribution. Si les entrées de devises précèdent souvent les ventes, l’intensité est importante pour évaluer le risque. Cette évolution s’explique par le fait que les détenteurs de titres à moyen terme ont ajusté leur exposition sans atteindre l’ampleur précédente.

Pendant ce temps, les participants au marché ont débattu d’autres explications de la faiblesse. Julio Moreno, responsable de la recherche chez CryptoQuant, a noté que certains flux institutionnels reflétaient des stratégies delta-neutres plutôt que des paris carrément baissiers.

Cette interprétation suggère qu’une partie de la pression de vente provenait d’une activité de couverture plutôt que d’une conviction directionnelle.

Les facteurs macroéconomiques ont ajouté à la complexité. Les marchés boursiers ont montré des signes d’aversion au risque après la baisse d’un grand titre technologique en dépit de bénéfices importants. Cette réaction a reflété la prudence générale des investisseurs, limitant l’appétit pour des hausses durables des crypto-monnaies.

Dans l’immédiat, il s’agit de voir comment le prix réagit si les liquidités au-dessus des récents sommets sont exploitées. Un mouvement décisif pourrait déterminer la direction à suivre. Le marché pourrait viser 75 000 dollars ou revenir vers le support de la fourchette.