Prévisions concernant l’action Nvidia : Raymond James table sur une hausse de 67 %

Aperçu des principaux éléments

• Les analystes de Raymond James ont revu à la hausse leurs prévisions concernant l’action Nvidia.
• Ils s’attendent à ce que le titre progresse de 67 % par rapport à son niveau actuel.
• La société publiera son rapport financier mercredi.

L’action Nvidia a subi des pressions cette semaine, passant de son plus haut niveau du mois à 227 dollars à son cours actuel de 208 dollars. Ce recul sera mis à l’épreuve en fin de semaine, lorsque la société publiera ses résultats financiers, alors que Raymond James relève son objectif de cours.

Raymond James relève son objectif de cours pour l’action Nvidia

Les principaux analystes qui suivent Nvidia restent très optimistes quant à l’avenir de la société. Dans une note, les analystes de Raymond James ont relevé leur objectif de cours à 352 dollars, contre 330 dollars précédemment. Cet objectif représente une hausse d’environ 67 % par rapport au niveau actuel.

Raymond James, une société de premier plan évaluée à 40 milliards de dollars, a évoqué l’entrée de l’entreprise sur le marché des processeurs. Les analystes prévoient une forte trajectoire de croissance pour cette activité, en raison de la tendance actuelle en faveur des agents d’intelligence artificielle. À terme, ils estiment qu’elle représentera 5 % du chiffre d’affaires total, l’entreprise devenant ainsi un concurrent majeur d’AMD et d’Intel.

Par ailleurs, les analystes ont souligné que la valorisation de l’entreprise en fait une bonne affaire. Malgré ses solides résultats en termes de chiffre d’affaires, de bénéfices et de flux de trésorerie disponible, Nvidia affiche un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 23, bien inférieur à la moyenne sur cinq ans, qui s’établit à 43.

Il en va de même pour l’indicateur d’évaluation basé sur le flux de trésorerie disponible : le ratio cours/flux de trésorerie disponible prévisionnel est passé de 45, sa moyenne sur cinq ans, à 23. Ces chiffres indiquent que les investisseurs perçoivent certains risques susceptibles d’affecter l’activité de Nvidia.

Parmi les risques potentiels figure le modèle d’investissement circulaire, dans le cadre duquel l’entreprise investit dans ses clients, qui utilisent ensuite ces fonds pour acheter ses puces. Certains craignent également que la bulle de l’IA n’éclate dans un avenir proche. L’une des personnalités les plus en vue à mettre en garde contre ce risque est Michael Burry, qui avait prédit avec justesse la crise financière mondiale.

D’autres analystes de premier plan qui suivent Nvidia ont une vision optimiste de l’action. Par exemple, les données de MarketBeat montrent que l’estimation moyenne des analystes s’élève à 308 dollars, soit une hausse de 45 % par rapport au niveau actuel. Les analystes de sociétés telles que Rosenblatt Securities, Cantor Fitzgerald, DA Davidson, BMO Capital Markets et RBC estiment que le cours de l’action pourrait franchir la barre des 300 dollars.

Les résultats de Nvidia devraient être solides

Le prochain catalyseur important pour le cours de l’action NVDA sera la publication de ses résultats financiers, prévue ce mercredi.

Nvidia a depuis longtemps l’habitude de dépasser et de revoir à la hausse ses prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfices. Dans le cas présent, il est probable que son chiffre d’affaires ait doublé pour dépasser les 93 milliards de dollars, ses prévisions pour le troisième trimestre s’établissant à 106 milliards de dollars. Les analystes tablent quant à eux sur des chiffres de 92 milliards et 103 milliards de dollars.

Rien n’indique que l’entreprise ait perdu de son élan. Par exemple, la plupart de ses fournisseurs, tels que SK Hynix et TSMC, ont récemment publié de solides résultats financiers. Parallèlement, ses principaux clients, tels que Microsoft, Google et Amazon, ont également publié de solides résultats financiers et revu leurs prévisions à la hausse.

Outre la croissance de son chiffre d’affaires et de ses bénéfices, la société devrait intensifier ses rachats d’actions et ses dividendes afin de dynamiser ses rendements. Dans ses derniers rapports financiers, elle a annoncé un programme de rachat d’actions d’un montant de 80 milliards de dollars. L’annonce d’un programme de rachat plus important pourrait justifier sa valorisation faible.

Analyse technique du cours de l’action Nvidia

Le graphique journalier montre que le cours de l’action NVDA a chuté ces derniers jours. Lundi, il a évolué entre un plus haut de 227 dollars et un plus bas de 207 dollars. On observe toutefois aujourd’hui des signes indiquant que le titre est en train de former progressivement une figure en chandelier « harami ». Le harami se caractérise par une grande chandelle baissière suivie d’une petite chandelle haussière. Il s’agit d’un mot japonais qui signifie « femme enceinte ».

Le titre a également comblé l’écart de juste valeur qui s’était formé il y a quelques semaines. Il se maintient au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours. Par conséquent, le scénario le plus probable est celui d’un rebond suivi d’un nouveau test de la zone de résistance à 227 dollars.