Kryptomarkt bereitet sich auf nächste Etappe vor: Stablecoins steigen und Korrektur kühlt ab

Wichtige Einblicke:

• Stablecoin-Angebot erreicht Rekordwert von $225B, 63% mehr als im Vorjahr
• Bitcoin hält starke Unterstützung im Bereich zwischen $56K und $71K
• Kurzfristige Stablecoin-Bestände deuten auf Pläne für einen Wiedereinstieg hin

Die Dynamik des Kryptomarktes verschiebt sich, da Bitcoin eine Korrektur erfährt. Trotzdem nimmt die Liquidität der Stablecoins weiter zu, was darauf hindeutet, dass die Fonds bereit sind, in den Markt zu fließen.

Historisch gesehen ist die Markterholung tendenziell robust, wenn Bitcoin Stabilität erreicht und das Stablecoin-Angebot wächst. In der Korrekturphase im März 2024 blieb das Stablecoin-Angebot auf dem gleichen Niveau wie der Bitcoin-Rückgang.

Der aktuelle Markt zeigt einen Trend, der im Gegensatz zu früheren Perioden steht. Das Angebot von Stablecoin nimmt zu, während Bitcoin stabil bleibt. Der Markt bietet also bessere Bedingungen für eine schnelle Erholung, da reichlich Liquidität vorhanden ist.

Laut CryptoQuant erreichte das Gesamtangebot an ERC-20 Stablecoins 118,82 Mrd. $. Auf der anderen Seite gab es einen leichten Rückgang von $1,74 Milliarden (-0,15%). Allerdings hat er in den letzten Wochen ein positives Wachstum gezeigt.

Glassnode gab unterdessen an, dass Stablecoins ihr höchstes Gesamtangebot (ATH) erreicht haben. Darüber hinaus halten die fünf führenden Stablecoins mehr als 200 Milliarden Dollar im Umlauf.

Das wachsende Angebot an Stablecoins deutet auf eine beträchtliche Liquiditätsakkumulation hin, die wahrscheinlich Investitionen in Bitcoin und Altcoins fördert.

Stablecoin Krypto Markt Angebot

Der Kryptomarkt ist in hohem Maße auf Stablecoins angewiesen. Sie dienen Händlern als “trockenes Pulver”, das sie für ihre Geschäfte verwenden können. Wenn das Angebot an Stablecoins wächst, gewinnt der Markt zusätzliches Investitionskapital. Dieses überschüssige Kapital steht bereit, um wieder auf den Markt zu kommen.

Rückblickend führte der Anstieg der Stablecoin-Produktion in den ersten Monaten des Jahres 2021 dazu, dass Bitcoin die Marke von 60.000 Dollar überschritt. Und nun hat sich der Trend des steigenden Stablecoin-Angebots seit Mitte 2024 weiter verstärkt.

Bitcoin hält weiterhin seinen Makro-Aufwärtstrend bei $84.175. Er erholt sich von seinem Höchststand und bleibt dabei über seinem aktuellen Makrotrendniveau.

Im Zeitraum von März bis Juli 2024 hat sich das Angebot an Stablecoins nicht verändert, während Bitcoin in eine Phase der Marktkonsolidierung eintrat. Diesmal deutet das Wachstum des Stablecoin-Angebots jedoch darauf hin, dass die Anleger bereit sind, in den Markt zurückzukehren.

ETF-Zuflüsse, Anpassungen in der Politik der US-Notenbank und die zunehmende Akzeptanz durch institutionelle Anleger könnten den Aufwärtstrend von Bitcoin vorantreiben. Diese Faktoren zusammengenommen stärken seine Position auf dem Kryptomarkt.

Der Stablecoin HODL Waves Chart von Checkonchain zeigt, dass die kurzfristigen Stablecoin-Bestände die Marke von 120 Milliarden Dollar überschritten haben.

Diese Bestände sind weniger als drei Monate alt und spiegeln Händler wider, die Marktgewinne in stabile Vermögenswerte umwandeln. Diese Strategie ermöglicht es ihnen, auf ideale Gelegenheiten für einen Wiedereinstieg in den Markt zu warten.

Stablecoin Angebot erreicht 63% Wachstum im Jahresvergleich

Laut den Daten von Artemis ist das Angebot an Stablecoins im vergangenen Jahr bemerkenswert gewachsen. Es wuchs um 63% und stieg von 138 Mrd. $ im Februar 2024 auf 225 Mrd. $ im Februar 2025.

Das jährliche Wachstum der Krypto-Liquidität hat ein beträchtliches Niveau erreicht, was zeigt, dass zusätzliches Kapital in Risikoanlagen einsteigen möchte.

Der Stablecoin-Markt expandiert weiter und das Angebot wächst deutlich. USDT (Tether) und USDC (USD Coin) behalten ihre Führungsposition, auch wenn neuere Stablecoins wie GHO und FDUSD auftauchen.

Stablecoins erfahren aufgrund ihrer vielseitigen Einsatzmöglichkeiten eine steigende Marktnachfrage. Händler verlassen sich auf sie für Transaktionen, grenzüberschreitende Zahlungen, DeFi-Anwendungen und institutionelle Abwicklungen.

Bitcoin’s starke Unterstützung zwischen $56K-$71K

Die On-Chain-Analyse von Alphractal zeigt, dass Bitcoin eine starke Unterstützung zwischen $56.000 und $71.000 hat. Hohe Transaktionsvolumina verstärken diese Unterstützung. Außerdem steigen die Einnahmen der Miner und die Hash-Rate nimmt weiter zu.

Historisch gesehen hat eine signifikante Transaktionsaktivität innerhalb bestimmter Preisbereiche entscheidende Akkumulationszonen für Bitcoin markiert. Diese Bereiche gehen oft dem Beginn einer neuen Rallye voraus.

Darüber hinaus bleibt die Nachfrage nach dem Netzwerk aufgrund der steigenden Miner-Zahlungsgebühren, einem wichtigen Indikator für die Aktivität des Netzwerks, hoch.

Die anhaltende Konsolidierung des Kryptomarktes deutet auf eine starke Kaufaktivität hin. Sowohl Langzeitbesitzer als auch Miner akkumulieren Bitcoin, anstatt zu den aktuellen Kursniveaus zu verkaufen.

Darüber hinaus folgte Bitcoin während seiner früheren Marktzyklen dem gleichen Akkumulationsverhalten. Alle On-Chain-Cluster in den Preisbereichen von $2K-$5K, $6K-$12K und $15K-$26K gingen bedeutenden Bullenmarktphasen voraus.

Wenn der Bitcoin-Kurs innerhalb der Spanne von $56K bis $71K bleibt, könnte dies der Beginn einer neuen Bodenbildung sein. Dies könnte den Weg für eine Aufwärtsbewegung ebnen.

Die laufende Marktkorrektur schafft die Voraussetzungen für eine neue Expansion des Kryptomarktes. Das Angebot an Stablecoins, das Rekordhöhen erreicht, unterstützt diese potenzielle Wachstumsphase.

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