Goldpreis rutscht aufgrund von Inflationsängsten ab, während Bitcoin-ETF-Ströme divergieren

Wichtige Einblicke

• Der Goldpreis gab nach, nachdem Donald Trump eine Blockade der Straße von Hormuz angekündigt hatte.
• Die Rohölpreise stiegen auf über 100 Dollar, was zu erheblichen Inflationsrisiken führte.
• Die wichtigsten Gold-ETFs wie GLD und IAU haben in diesem Jahr Milliarden von Vermögenswerten verloren.

Der Goldpreis gab am Montagmorgen um 0,75% nach, da die Anleger auf die Blockade der Straße von Hormuz durch Präsident Donald Trump reagierten. Er gab auch nach, als Gold-ETFs erhebliche Abflüsse verzeichneten und die türkische Zentralbank verkaufte, um die Lira zu stützen.

Goldpreis fällt inmitten erhöhter Inflationsängste

Gold und andere globale Spitzenwerte, darunter asiatische Aktienindizes wie der Nikkei 225 und der Hang Seng, fielen aufgrund von Befürchtungen über eine globale Inflation.

Ein am Freitag vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichter Bericht zeigt, dass die Inflation in den USA im März aufgrund des anhaltenden Iran-Krieges stark angestiegen ist. Der Verbraucherpreisindex (CPI l) stieg im März um 3,3% und erreichte damit den höchsten Stand seit 2024.

Dieser Trend könnte sich fortsetzen, nachdem Präsident Donald Trump eine Seeblockade der Straße von Hormuz angekündigt hat, die die Menge an Öl, Dünger und Helium aus der Golfregion verringern wird. Infolgedessen stiegen die Rohölpreise am Montag auf über 100 $.

Die Ölpreise könnten in nächster Zeit weiter steigen, da die Gefahr besteht, dass der Waffenstillstand bricht und die Kämpfe wieder intensiver werden.

Da die Blockade bestehen bleibt, wird sich der Iran wahrscheinlich darauf konzentrieren, den Öltransit durch das Rote Meer zu unterbrechen, indem er eine große saudi-arabische Pipeline bombardiert, über die täglich über 7 Millionen Barrel Öl transportiert werden. Er könnte auch die jemenitische Ansah Allah, allgemein bekannt als Houthis, als Druckmittel einsetzen, um die Öltransporte durch das Rote Meer zu verhindern.

Das bedeutet, dass die Inflation in den USA weiter steigen wird, was die Federal Reserve daran hindert, die Zinsen zu senken, was den Goldpreis oft in die Höhe treibt.

Eine Umfrage von Polymarket zeigt, dass die meisten Händler glauben, dass die Fed die Zinssätze in diesem Jahr nicht senken wird. Bevor der Krieg begann, erwarteten die meisten Händler und Ökonomen, dass die Bank in diesem Jahr drei Zinssenkungen vornehmen würde, da der Arbeitsmarkt Probleme hat und die Verbraucherinflation nach unten geht.

Trump hofft, dass der von ihm nominierte Kevin Warsh die anderen Beamten davon überzeugen wird, dass die Sorgen um den Arbeitsmarkt viel größer sind als die Inflation.

Wie viele Zinssenkungen der Fed im Jahr 2026 | Quelle: Polymarket

Die wichtigsten Gold-ETFs verzeichnen erhebliche Abflüsse, während Bitcoin-Fonds Vermögenswerte hinzugewonnen haben

Der Goldpreis gab ebenfalls nach, da Daten Dritter zeigen, dass amerikanische Investoren ihre Goldbestände verkaufen, um nach der starken Rallye, die den Goldpreis Anfang des Jahres auf ein Rekordhoch getrieben hatte, Gewinne zu verbuchen.

Die von ETF.com zusammengestellten Daten zeigen, dass der beliebte SPDR Gold Shares Trust (GLD) in der vergangenen Woche Abflüsse in Höhe von über 269 Millionen Dollar verzeichnete, womit sich die kumulierten Nettoabflüsse in diesem Jahr auf über 3,1 Milliarden Dollar belaufen.

In ähnlicher Weise hat der iShares Gold Trust (IAU) in diesem Jahr über 1,86 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verloren. Stattdessen sind die Anleger in den Aktienmarkt gewechselt, wo Top-ETFs wie VOO und SPYM in diesem Jahr über 60 Milliarden Dollar zugelegt haben. Auch Bitcoin-ETFs habenim März und April Zuflüsse verzeichnet.

In der Zwischenzeit hat die türkische Zentralbank (CBRT) Milliarden in Gold versenkt, um die türkische Lira zu stabilisieren und die relativ hohen Energieimporte inmitten des Krieges zu finanzieren.

Goldpreis-Prognose: Technische Analyse

Der Tages-Chart zeigt, dass der Goldpreis in den letzten Wochen versucht hat, sich zu erholen. Er ist von seinem bisherigen Jahrestief von $4.090 am 23. März auf heute $4.718 gestiegen.

Gold hat jedoch ein steigendes Keilmuster gebildet, ein Muster, das aus zwei konvergierenden Trendlinien besteht. Es hat sich nun unter die untere Seite dieses Musters bewegt.

Gold bleibt auch unter dem 50-Tage-EMA (Exponential Moving Average), der ihm einen starken Widerstand bietet.

Die wahrscheinlichste Goldpreisprognose ist daher rückläufig, wobei das wichtigste Ziel bei $4.400 liegt, was mit dem Tief vom Februar dieses Jahres zusammenfällt.

Ein Sprung über die wichtige Widerstandsmarke bei $4.860 wird die bärischen Aussichten entkräften und auf weitere Gewinne in Richtung des Widerstands bei $5.000 hindeuten.