Bitcoin-Preisfalle bei $79K löscht $224M und $80K droht als nächstes

Wichtige Einblicke:

• Der Bitcoin-Preis stieg auf $79,5K und fiel dann auf $75K, wobei 75.021 Trader liquidiert wurden.
• Die Gesamtliquidationen beliefen sich auf $224,93 Millionen, wobei der Druck in der Nähe der Schlüsselwerte zunahm.
• Die Daten zeigten $4,38 Milliarden Shorts über $80K und $1,9 Milliarden Longs unter $75K.
• Analysten wiesen auf den Widerstand bei $79,4K und eine mögliche Bewegung in Richtung der Unterstützung bei $73,7K hin.

Der Bitcoin-Kurs hat sich in den letzten Sitzungen stark bewegt und dabei gehebelte Händler auf beiden Seiten des Marktes in die Falle gelockt. Am 28. April stieg der Bitcoin-Preis auf $79,5K, bevor er auf $75K zurückfiel und Zwangsliquidationen auslöste. Diese Bewegung folgte einer aggressiven Liquiditätsjagd in der Nähe von Widerstandsniveaus, als Market Maker überfüllte Positionen ausnutzten. Im breiteren Kontext reagierte der Bitcoin-Preis auf die makroökonomische Unsicherheit im Vorfeld der Entscheidung der Federal Reserve.

Als die Volatilität stieg, positionierten sich die Händler um die wichtigsten Liquiditätszonen herum, wobei die Derivatemärkte die kurzfristige Richtung vorgaben. Diese Verschiebung kam zustande, weil die Hebelwirkung sowohl bei Long- als auch bei Short-Positionen schnell zunahm und instabile Bedingungen schuf.

Bitcoin Preisvolatilität löst Massenliquidationen aus

Die von Seth_fin auf X veröffentlichten Daten zeigen, dass 75.021 Händler während des Umzugs liquidiert wurden. Damit beliefen sich die Gesamtverluste auf $224,93 Millionen.

Die Liquidationskaskade folgte auf einen kurzen Anstieg, bei dem Short-Positionen aufgelöst wurden, bevor sie wieder stark zurückgingen. Diese Reaktion spiegelte die typischen Liquiditätsschwemmen wider, die in einem Umfeld mit hoher Hebelwirkung auftreten.

Die Liquidationskarten zeigten große Cluster oberhalb und unterhalb der aktuellen Spanne, die das kurzfristige Kursverhalten prägen. Derselbe Datensatz zeigte 4,38 Milliarden Dollar an kurzfristigen Liquidationen, die über 80.000 Dollar gestapelt waren.

Gleichzeitig blieben $1,9 Milliarden an Long-Liquidationen unter $75K. Diese Niveaus schufen eine Kompressionszone, in der sich der Preis bewegte, um beide Seiten auszulösen.

Bitcoin-Preis stößt auf Widerstand, da Whale-Orders zunehmen

Die Daten von CryptoCacheTrading zeigen, dass Wal-Verkaufsaufträge in der Nähe des mittleren Bereichs als unmittelbarer Widerstand wirkten.

Rund $8,5 Milliarden Verkaufsdruck sammelten sich um $77,5K an und begrenzten die Aufwärtsdynamik. Dieser Anstieg deutet darauf hin, dass die großen Marktteilnehmer eher auf die Stärke setzen, als auf höhere Preise zu setzen.

Die Bewegung folgte auf eine erhöhte Orderbuchaktivität, die sich mit früheren Widerstandszonen auf dem Chart deckte.

Als sich der Preis diesen Niveaus näherte, verstärkte sich der Verkaufsdruck und verhinderte eine nachhaltige Fortsetzung der Aufwärtsbewegung. Diese Reaktion spiegelte frühere Ausschüttungsphasen wider, in denen große Inhaber ihre Positionen in Liquidität umwandelten.

Bitcoin-Preisstruktur deutet auf schwaches Momentum hin

Die Analyse von KillaXBT deutet darauf hin, dass der Bitcoin-Preis trotz kurzfristiger Erholungen strukturell schwach bleibt. Der Analyst stellte fest, dass der Preis unter $79,4K blieb.

Sie hielten das Abwärtsrisiko in Richtung der vorherigen Wocheneröffnung aufrecht. Diese Projektion entsprach der Erwartung eines erneuten Tests bei $73,7K in den nächsten Sitzungen.

Das Setup entwickelte sich, als sich die Liquidität im Vorfeld der Sitzung des Federal Open Market Committee aufbaute. Es kam zu einer kurzfristigen Konsolidierung, da die Händler auf makroökonomische Signale warteten, bevor sie sich auf direktionale Bewegungen einließen. Diese Verschiebung ist darauf zurückzuführen, dass die Marktteilnehmer ihr Engagement bei einschneidenden Ereignissen reduzierten.

ZusammenfassungDie On-Chain-Analyse von Ryu hat tiefere strukturelle Faktoren hervorgehoben, die die Bitcoin-Preiszyklen beeinflussen. Die Daten zeigten, dass die Spent-Output-Profit-Ratio-Metriken die Ausschüttungsphasen oft nicht richtig erfassen.

In früheren Zyklen haben die Verkäufe von Langfristanlegern die Dynamik verringert, selbst wenn die Indikatoren auf Stabilität hindeuteten.

Diese Analyse wies auf strukturelle Einschränkungen bei der Interpretation von Durchschnittswerten in der Kette während des späten Zyklus hin.

Das hohe Transaktionsvolumen der kurzfristigen Inhaber verwässerte aussagekräftige Signale und verdeckte den zugrunde liegenden Verkaufsdruck. Diese Reaktion erklärt, warum der Kurs trotz neutraler Indikatorwerte schwächeln konnte.

Der Bitcoin-Preis befand sich nun in einer engen Spanne, die von Liquiditätsclustern und Makrokatalysatoren bestimmt wurde. Die nächste Bewegung hing davon ab, ob der Preis den Widerstand zurückeroberte oder unter die Unterstützungsniveaus brach.

Ein nachhaltiger Durchbruch unter $73,7K würde das Abwärtsmomentum wahrscheinlich beschleunigen, während die Rückeroberung von $79,4K die kurzfristige Stimmung verändern könnte.