Ethereum-Preis bildet alarmierendes Muster, da wichtige Risiken auftauchen

Wichtige Einblicke

• Der Ethereum-Preis hat auf der Tages-Chart ein steigendes Keilmuster gebildet.
• Der Token hat ein riesiges bärisches Wimpelmuster gebildet.
• Die Zuflüsse in Ethereum-ETFs sind in diesem Monat zurückgegangen.

Der Ethereum-Preis kam in der Nähe von $2.300 zum Stillstand, nachdem es wiederholt nicht gelungen war, höhere Widerstandszonen zurückzuerobern. Das breitere Setup deutet nun auf einen zunehmenden Abwärtsdruck hin, da die ETF-Nachfrage schwächer wird und die Aktivität des Ethereum-Netzwerks nachlässt.

Technische Analyse des Ethereum-Preises: Risiko eines bärischen Einbruchs

Die Tages-Chart zeigt, dass ETH in den letzten Wochen seitwärts gehandelt hat. Diese Konsolidierung fand statt, nachdem sie bei $2.400 einen erheblichen Widerstand gefunden hatte, den sie nicht überwinden konnte.

Der Token hatte Mühe, sich über den 100-Tage-EMA (Exponential Moving Average) zu bewegen, ein Zeichen dafür, dass die Bären die Oberhand haben.

Der Ethereum-Token hat auch ein steigendes Keilmuster gebildet, das durch zwei steigende und konvergierende Trendlinien gekennzeichnet ist. Die untere Linie verbindet den tiefsten Punkt seit Februar, während die obere Seite die höchsten Punkte seit März verbindet.

Die wahrscheinlichste Vorhersage für den Ethereum-Kurs ist daher rückläufig, wobei das nächste wichtige Ziel die psychologische Marke von $2.000 ist. Ein Unterschreiten dieses Preises deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin, möglicherweise bis zum bisherigen Jahrestief von $1.795, dem niedrigsten Stand im Februar.

Andererseits wäre ein Anstieg über den wichtigen Widerstand bei $2.400 ein Zeichen dafür, dass die Bullen die Oberhand gewonnen haben, was zu weiteren Kursgewinnen führen könnte, möglicherweise bis zum 50% Fibonacci Retracement Level bei $3.362, das etwa 45% über dem aktuellen Niveau liegt.

Spot Ethereum ETF Nachfrage schwächt sich ab

Die nachlassende Nachfrage von US-Investoren bleibt eines der größten Risiken für Ethereum. Daten zeigen, dass Ethereum-ETFs am Dienstag Abflüsse in Höhe von mehr als 130 Millionen Dollar verzeichneten, was deutlich über den 16,8 Millionen Dollar der vorherigen Sitzung liegt.

Ein wichtiger Grund dafür ist die Tatsache, dass die Nachfrage amerikanischer Anleger in diesem Jahr weiter zurückgegangen ist. Die Daten zeigen, dass die Spot Ethereum ETFs am Dienstag Abflüsse in Höhe von über 130 Millionen Dollar verzeichneten, viel mehr als die 16,89 Millionen Dollar des Vortages.

Diese Zahlen haben die kumulativen Ethereum-ETF-Zuflüsse in diesem Monat auf 24,7 Mio. $ gebracht, eine deutliche Kehrtwende gegenüber den 355 Mio. $ des Vormonats.

Spot-Ethereum-ETFs haben seit ihrer Auflegung 11,9 Milliarden Dollar angezogen und halten nun über 13,3 Milliarden Dollar an Vermögenswerten. Der ETHA von BlackRock hat ein Vermögen von 7,1 Milliarden Dollar und liegt damit deutlich vor dem EZET von Franklin Templeton, der 45 Millionen Dollar an Vermögenswerten hat. ETHA hat eine Kostenquote von 0,25%, während EZET mit 0,19% am günstigsten ist.

Zuflüsse in Ethereum-ETFs führen in der Regel zu weiteren Kursgewinnen, da sie bedeuten, dass sich Institutionen wie Wells Fargo in einem Akkumulationsmodus befinden.

Darüber hinaus zeigen die von StakingRewards zusammengestellten Daten, dass die Einsätze in letzter Zeit weiter zurückgegangen sind. Die Menge der Ethereum-Token, die in Staking-Pools gehalten werden, ist in den letzten 30 Tagen um 282k ETH-Token gesunken. Beim aktuellen Preis sind diese Token mehr als 650 Millionen Dollar wert, und die Staking-Quote ist auf 32% gefallen.

Das Wachstum des Ethereum-Ökosystems ist ins Stocken geraten

Inzwischen zeigen Daten von Dritten, dass Ethereum zu kämpfen hat. Die Daten zeigen zum Beispiel, dass der Gesamtwert gesperrt (TVL) auf $45 Milliarden abgestürzt ist, den niedrigsten Stand seit dem 2. Mai letzten Jahres. Er ist von über 95 Milliarden Dollar im September letzten Jahres gefallen.

Ethereums TVL ist in den letzten Monaten aufgrund des jüngsten KelpDAO-Hacks, der zu Millionen von Dollar Verlusten geführt hat, abgestürzt. Dasselbe geschieht in der Stablecoin-Branche, deren Angebot bei 45 Milliarden Dollar stagniert. Sie ist in den letzten Wochen weiter unter Druck geraten.

Die Gebühreneinnahmen haben sich weiter abgeschwächt. Ethereum hat im ersten Quartal nur 39 Millionen Dollar an Kettengebühren eingenommen, was eine der schwächsten Quartalsleistungen seit Jahren darstellt.

In der Spitze hat Ethereum im letzten Marktzyklus mehr als 4,3 Milliarden Dollar an monatlichen Gebühren eingenommen.