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Aperçu des principaux éléments
- VanEck lance un ETF Solana avec une structure à frais zéro pendant sa période initiale.
- Le FNB investit une partie de son SOL par l’intermédiaire de SOL Strategies et d’Orangefin.
- Les ETF Solana continuent d’enregistrer de fortes entrées sur un marché compétitif.
Le gestionnaire d’actifs VanEck a lancé un nouveau FNB Solana qui commence à être négocié avec une structure sans frais.
Le fonds est ouvert aux États-Unis et vise à suivre le cours de Solana tout en misant une partie de son SOL.
VanEck s’est associé à SOL Strategies pour soutenir les opérations de jalonnement et élargir l’accès aux produits d’investissement de Solana.
Le FNB VanEck Solana commence à être négocié avec une fonction de jalonnement
Le VanEck Solana ETF entre sur le marché en tant que produit conçu pour refléter le prix du SOL et des récompenses de jalonnement.
Comme indiqué, le FNB se négocie sous le symbole VSOL sur le Nasdaq. La fiducie détient SOL et évalue ses actions en utilisant le MarketVector Solana Benchmark Rate. Ce taux est basé sur les prix des principales plateformes de négociation.
La fiducie émet des actions par paniers de 25 000. Les participants autorisés créent ou rachètent ces paniers par des transactions en espèces ou en nature.
Les souscriptions en espèces requièrent la livraison de fonds équivalents au montant SOL dans un panier.
La fiducie fait ensuite appel à un fournisseur de liquidités pour acquérir des SOL. Les souscriptions en nature nécessitent la livraison du SOL au dépositaire.
Ces processus visent à soutenir la création et le rachat d’actions avec précision. VanEck est le sponsor de la fiducie. CSC Delaware Trust Company fait office de fiduciaire.
Gemini et Coinbase Custody agissent en tant que dépositaires pour les avoirs SOL. La fiducie a l’intention d’émettre des actions sur une base continue.
Elle enregistre également un nombre indéterminé d’actions auprès de la Securities and Exchange Commission en vertu des règles existantes.
Le sponsor peut mettre en jeu une partie du SOL de la fiducie. La mise en jeu n’a lieu que si elle n’entraîne pas de risques juridiques ou fiscaux pour la fiducie.
Comme indiqué, le sponsor peut également envisager l’utilisation future de jetons de mise liquide. Aucune décision n’a été prise concernant ces jetons.
La structure sans frais vise à accroître l’intérêt des investisseurs
VanEck a introduit une structure à frais zéro pour le nouvel ETF Solana. Les frais de sponsor restent à 0% jusqu’à ce que le fonds atteigne 1 milliard de dollars d’actifs ou jusqu’au 17 février 2026.
Après cette date, la commission passe à 0,30 %. VanEck a déclaré que cette politique pourrait soutenir une demande précoce pour le produit.
SOL Strategies agit en tant que fournisseur de services de staking. L’entreprise ne facturera pas de frais de staking pendant la période d’introduction.
Le jalonnement est effectué par l’intermédiaire d’Orangefin. SOL Strategies a récemment acquis ce validateur et l’utilise pour soutenir les opérations de jalonnement. Le validateur gère plus de 437 millions de dollars d’actifs.
VanEck a choisi SOL Strategies en raison de ses opérations institutionnelles et de ses systèmes de conformité.
Le sponsor met en avant les excellents résultats du validateur en matière de mise en jeu.
Selon VanEck, ce partenariat pourrait favoriser une approche réglementée du jalonnement au sein de la structure des ETF.
La croissance du marché des ETF Solana se traduit par un afflux continu de capitaux
Il convient de noter que le marché de l’ETF Solana suscite un intérêt croissant de la part des investisseurs.
Les deux seuls ETP SOL, BSOL de Bitwise et GSOL de Grayscale, ont enregistré 382 millions de dollars d’entrées nettes depuis le 28 octobre. Les deux ETF n’ont pas encore vendu de SOL, et ils ont maintenu une série parfaite d’entrées nettes quotidiennes depuis leur création.
Les ETF Solana et XRP ont enregistré de nouveaux apports de capitaux, même si les ETF Bitcoin et Ethereum ont affiché des performances plus faibles.
Des données récentes font état d’un afflux net de 12 millions de dollars dans les ETF de Solana le 14 novembre. Sur une semaine, les fonds axés sur Solana ont enregistré 46 millions de dollars de nouveaux investissements.
Ces entrées suggèrent une demande continue d’exposition aux actifs numériques alternatifs au-delà du Bitcoin et de l’Ethereum.
Entre-temps, le nouveau FNB Solana de VanEck a fait son entrée dans un secteur concurrentiel mais en pleine croissance. Le produit vise à accroître l’accès institutionnel à l’écosystème Solana.
Essentiellement, la combinaison du jalonnement, des accords de garde et d’une période sans frais positionne l’ETF comme une nouvelle option pour les investisseurs cherchant à s’exposer à SOL.
