Principales raisons pour lesquelles le cours de l’action MSTR finira par rebondir

Aperçu des principaux éléments

• L’action MSTR s’est effondrée lorsque le bitcoin est passé sous la barre des 70 000 dollars.
• La valeur des avoirs en bitcoins de MicroStrategy est tombée à 40 milliards de dollars.
• Les actions de Strategy et le bitcoin sont devenus très survendus

Le cours de l’action MSTR a poursuivi sa forte tendance à la baisse jeudi, alors que le bitcoin a glissé sous le niveau de soutien clé de 70 000 $. La stratégie a chuté de plus de 70 % par rapport à son record historique, les investisseurs restant préoccupés par l’industrie de la cryptographie.

Néanmoins, il existe plusieurs raisons pour lesquelles le cours de l’action Strategy finira par rebondir dans les mois à venir.

Le cours de l’action MSTR va rebondir parce que le bitcoin sort toujours des marchés baissiers

L’une des principales raisons pour lesquelles le cours de l’action MSTR s’est effondré cette année est que le bitcoin n’a cessé d’aller de mal en pis. Après avoir culminé à 226 200 dollars en octobre de l’année dernière, il a continué à chuter cette semaine et est passé sous le niveau de soutien clé de 70 000 dollars.

La stratégie est directement affectée par la chute du bitcoin car elle en est le plus grand détenteur. Les données montrent qu’elle détient 713 502 pièces évaluées aujourd’hui à 49 milliards de dollars. À leur apogée, ces pièces valaient plus de 90 milliards de dollars.

Un examen plus approfondi du graphique du bitcoin montre qu’il émerge toujours des marchés baissiers. Par exemple, il a chuté de plus de 70 % entre son plus haut niveau de 2021 et son plus bas niveau de 2022, avant de rebondir pour atteindre un niveau record.

Le bitcoin a également chuté de 33 % entre son plus haut niveau de mars 2024 et son plus bas niveau d’août 2024, avant de rebondir. Il est également passé sous la barre des 4 000 dollars au moment où la pandémie de COVID a commencé.

Au cours de toutes ces périodes, en particulier après les effondrements de FTX et de Terra, on a eu l’impression que la fin était arrivée pour l’industrie des crypto-monnaies.

Dans le même temps, le graphique hebdomadaire ci-dessous montre que le bitcoin est devenu survendu, l’indice de force relative (RSI) tombant à 28. La dernière fois que le bitcoin a été survendu sur le graphique hebdomadaire, c’était en juillet 2022 et la pièce a rebondi par la suite.

L’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est passé dans la zone de peur extrême

L’autre raison majeure pour laquelle le bitcoin et la stratégie finiront par rebondir est que l’indice Crypto Fear and Greed a chuté à la zone de peur extrême de 11.

L’histoire montre que le bitcoin rebondit toujours lorsque l’indice se déplace vers la zone de peur extrême. Un bon exemple de cela est ce qui s’est passé récemment lorsque l’indice est passé à 10 en décembre. Le bitcoin a rebondi et a dépassé les 99 000 dollars par la suite.

Un autre exemple est celui de l’indice de peur et de cupidité qui est tombé dans la zone de peur extrême en avril de l’année dernière lorsque Donald Trump a annoncé ses tarifs douaniers réciproques. Le bitcoin a alors chuté à 74 000 dollars, avant de rebondir et d’atteindre un nouveau record en mai.

Le krach en cours de l’indice Fear and Greed est remarquable parce qu’il a formé un double fond, un schéma de renversement haussier courant. C’est un signe que l’indice va rebondir, ce qui va stimuler les prix des crypto-monnaies.

MicroStrategy est devenu une aubaine

Fondamentalement, la stratégie est devenue une aubaine, surtout si l’on applique la stratégie d’évaluation de la somme des parties. L’approche de la somme des parties est une méthode dans laquelle une entreprise est séparée en segments distincts et évaluée indépendamment.

Dans le cas de MicroStrategy, la société a une capitalisation boursière de 40 milliards de dollars et ses avoirs en bitcoins s’élèvent à plus de 50 milliards de dollars. Ainsi, dans le cadre d’une acquisition, il est possible de payer 40 milliards de dollars à l’entreprise, de vendre les bitcoins et de conserver 10 milliards de dollars en espèces.

Le cours de l’action MSTR est devenu très survendu

Les données techniques suggèrent également que l’action MSTR est fortement survendue, ce qui pourrait attirer les chasseurs de bonnes affaires. L’indice de force relative est tombé au niveau de survente de 25, tandis que deux lignes de l’oscillateur stochastique ont atteint leurs niveaux les plus bas depuis la pandémie.

Il est courant que les investisseurs achètent la baisse lorsqu’un actif est fortement survendu. De plus, MicroStrategy a un intérêt élevé pour la vente à découvert, ce qui peut déclencher un short squeeze.