Les principales raisons pour lesquelles l’action NVIDIA pourrait bientôt s’effondrer de 16 %.

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’action NVIDIA pourrait bientôt subir un retournement de 16%.
• L’action forme une figure de divergence baissière.
• Le repli pourrait se produire après la publication des résultats dans le courant du mois.

Le cours de l’action NVIDIA a connu une hausse inarrêtable cette année et se négocie actuellement à son plus haut niveau historique en raison de l’augmentation de la demande de GPU pour l’IA. Cependant, ce rallye pourrait être sur le point de s’estomper, entraînant un plongeon de 16 % dans les semaines à venir.

L’analyse technique du cours de l’action NVIDIA indique un repli

Le graphique journalier montre que le cours de l’action NVDA a connu une forte hausse après avoir touché le fond à 87 dollars en avril. Il a bondi de 110 % depuis ce point bas, portant sa capitalisation boursière à plus de 3,4 billions de dollars.

Toutefois, certains signes indiquent que cette tendance haussière pourrait bientôt prendre fin. Tout d’abord, il a formé une configuration graphique en biseau ascendant, composée de deux lignes de tendance ascendantes et convergentes. Cette configuration entraîne un renversement baissier lorsque les deux lignes sont sur le point de converger.

Deuxièmement, le cours de l’action NVDA a formé une divergence baissière, ce qui a conduit à un effondrement. L’oscillateur de prix en pourcentage (PPO), un MACD modifié, a continué à se déplacer vers le bas alors même que la hausse des actions s’accélérait.

De même, l’indice de force relative (RSI) a également commencé à se déplacer vers le bas et est passé sous le niveau de surachat de 70. Tout comme le biseau ascendant, les schémas de divergence conduisent à un renversement.

De plus, le prix de l’action NVIDA est bien plus élevé que les moyennes mobiles exponentielles à 100 jours et 200 jours, qui se situent respectivement à 149 $ et 136 $.

Les moyennes mobiles peuvent entraîner un retour à la moyenne, c’est-à-dire qu’un actif revient dans sa fourchette historique. Le cours de l’action NVIDIA a déjà connu ce type d’inversion. Par exemple, il a chuté au milieu des moyennes mobiles de 100 et 200 jours en juin de l’année dernière.

Enfin, l’effondrement de 16 % s’inscrira dans un schéma de continuation haussière connu sous le nom de “break-and-retest”. Ce schéma se produit lorsqu’un actif s’envole au-dessus d’un niveau de résistance crucial, puis se retire pour retester le niveau de soutien clé.

Si cela se produit, l’action pourrait atteindre 200 dollars, ce qui porterait sa capitalisation boursière à plus de 5 000 milliards de dollars.

Les bénéfices de NVDA pourraient catalyser un repli

L’un des catalyseurs potentiels du recul du cours de l’action NVIDIA est la publication des prochains résultats. Les analystes de Wall Street ont des attentes élevées, surtout après les récents résultats de certains de ses principaux clients comme Microsoft, Google, Amazon et Meta Platforms.

Ces résultats ont confirmé que la course à l’IA est toujours d’actualité, puisqu’ils ont annoncé d’importantes dépenses d’investissement. CoreWeave, un autre client important de NVIDIA, a également publié de bons résultats, avec un chiffre d’affaires trimestriel dépassant les 1,2 milliard de dollars.

Dans l’ensemble, les analystes s’attendent à ce que les prochains résultats révèlent que le chiffre d’affaires de NVIDIA a augmenté de 52 % au cours du deuxième trimestre pour atteindre 45,75 milliards de dollars. Historiquement, la société publie généralement des chiffres plus élevés que prévu.

Le bénéfice par action devrait également passer de 68 cents au deuxième trimestre 2004 à 1 dollar, confirmant ainsi que NVIDIA est l’une des sociétés à la croissance la plus rapide aux États-Unis.

L’entreprise proposera probablement des prévisions solides pour le troisième trimestre plutôt que les 52 milliards de dollars attendus. En effet, ce trimestre pourrait inclure des puces H20 envoyées en Chine.

Toutefois, la Chine représente une part importante de ses activités après que des fonctionnaires ont déconseillé l’utilisation des puces NVIDIA. Selon eux, les puces H20, que M. Trump a qualifiées d’obsolètes, ne sont pas assez avancées. Par ailleurs, les autorités souhaitent promouvoir les puces locales fabriquées par des entreprises telles que SMIC et Huawei.

Toutefois, des résultats solides pourraient ne pas suffire à faire grimper le cours de l’action. D’une part, il existe une inquiétude persistante quant à sa trajectoire de croissance future, alors que le boom des dépenses pour les centres de données d’IA ralentit ou prend fin.

Le cours de l’action NVIDIA a connu une forte hausse cette année, et cette tendance pourrait se poursuivre dans les mois à venir en raison de la solidité de ses fondamentaux.

Toutefois, ses caractéristiques techniques, y compris la configuration de rupture et de retour, les configurations de divergence baissière et la réversion moyenne, laissent présager un repli dans les jours à venir.

Ce recul pourrait se produire après la publication des résultats trimestriels de l’entreprise dans le courant du mois.