Прогноз цены биткойна: BTC стремится к $68,6K Захват ликвидности перед падением?

Основные сведения

• Прогноз цены биткойна зависит от ликвидности выше сопротивления.
• Отрицательное финансирование повышает риск короткого сжатия.
• Приток Octopus на Binance сигнализировал об осторожном позиционировании.

Биткойн торговался на уровне $67 719 в четверг после повторного тестирования $70 000 днем ранее, отскочив от минимума вторника $62 500. Это движение последовало за двумя днями чистого притока средств в биржевые фонды, котирующиеся в США, однако рынки деривативов демонстрировали сдержанное доверие.

Трейдеры взвешивали ликвидность выше максимумов диапазона против растущей короткой позиции на основных платформах. Более широкий прогноз цены Биткойна оставался разделенным, поскольку спотовый спрос стабилизировал настроения, в то время как данные по фьючерсам отражали защитное позиционирование.

Американские биржевые фонды Биткойна вливают свежий капитал после продолжительного периода изъятий.

Это говорит о том, что институциональные покупатели отреагировали, когда цена упала ниже $65 000. Однако показатели кредитного плеча не подтвердили агрессивные ставки на повышение, оставив рынок чувствительным к внезапной волатильности.

Прогнозирование цены биткойна сталкивается с испытанием на ликвидность

Крипто Тони написал на сайте X, что он ожидает отката в направлении зоны $68 500 – $68 600. Он добавил этот прогноз цены Биткойна, прежде чем предупредить о более глубоком откате. Он утверждал, что ликвидность, скорее всего, находится выше текущих уровней.

В то же время, поддержка нижнего диапазона между $65 500 и $66 600 все еще требовала подтверждения. Такая структура предполагала, что кратковременное восходящее движение может предшествовать возобновлению давления вниз.

Данные Farside Investors показали приток $764 млн. за две сессии. Это компенсировало $1,2 млрд. оттока за предыдущие восемь торговых дней.

Это движение говорит о том, что покупатели на рынке дипов вступали в игру выборочно. Но даже в этом случае восстановление не смогло восстановить уверенность на рынках с заемным капиталом, где трейдеры по-прежнему осторожничают в погоне за повышением.

Эта напряженность между спотовыми потоками и нерешительностью фьючерсов определила краткосрочный настрой. Покупатели защищали поддержку диапазона, но рынку не хватало широкого участия агрессивных длинных позиций. В результате ценовое действие оказалось уязвимым к скачкам ликвидности в любом направлении.

Прогнозирование цены биткойна и дисбаланс деривативов

Показатели Laevitas свидетельствуют о том, что годовая премия по двухмесячным фьючерсам держится на уровне 2%, оставаясь ниже нейтрального порога в 5%.

Бычья убежденность ослабла с 31 января, когда Биткойн сдал позиции на уровне $85 000, который он защищал в течение нескольких месяцев. Данные по опционам укрепили этот тон, поскольку трейдеры платили премию за защиту от падения.

30-дневный перекос дельты Дерибита составил 14%, что намного выше нейтрального диапазона между отрицательными 6% и положительными 6%.

Показатель улучшился по сравнению с отметкой 28% паники, зафиксированной ранее на этой неделе. Тем не менее, позиционирование по-прежнему предпочитает защиту спекуляциям. Страх сохранялся, несмотря на стабилизацию цен вблизи максимумов диапазона.

Амр Таха сообщил, что 27 февраля ставки финансирования на основных биржах стали отрицательными. На Binance этот показатель составил -0,005%, на OKX – -0,007%, а на Bybit – -0,011%.

Отрицательное финансирование означало, что трейдеры, торгующие короткими позициями, оплачивали длинные позиции, что отражало доминирующее медвежье позиционирование. Когда шорты заполонили рынок, даже умеренное давление на рост может заставить ликвидировать позиции.

Тепловые карты ликвидаций показывают скопления, сосредоточенные выше текущих уровней, многие из которых берут начало около $92 000. Если цена Биткойна ускорится вверх, короткие продавцы могут быть вынуждены покрыть позиции. Этот прогноз цены Биткойна предполагает, что импульс может стать еще сильнее.

Тем не менее, данные о ликвидации скорее отображают потенциальную волатильность, чем направление. Это оставляет рынок зависимым от более широких условий ликвидности.

Прогнозирование цены биткойна и сигналы Onchain

Амр Таха также отследил нетто-поток на Binance по возрастным когортам монет, разделив кошельки по длительности владения. Группа Octopus, представляющая среднесрочных держателей, зафиксировала положительный нетто-поток в размере около 1 700 BTC.

Ранее в этом году та же когорта перевела на биржу примерно 5 000 BTC, прежде чем их курс упал с отметки выше $77 500.

Недавний приток оказался менее масштабным, что говорит о снижении давления на распределение. Хотя приток валюты часто предшествует продажам, интенсивность имеет значение при оценке риска. Этот сдвиг произошел потому, что среднесрочные держатели скорректировали свою экспозицию, не сопоставив ее с прежними масштабами.

Тем временем участники рынка обсуждали альтернативные объяснения слабости. Руководитель отдела исследований CryptoQuant Хулио Морено отметил, что некоторые институциональные потоки отражают скорее дельта-нейтральные стратегии, чем откровенно медвежьи ставки.

Такая интерпретация предполагает, что часть давления продаж была вызвана активностью хеджирования, а не убежденностью в направленности.

Макроэкономические факторы добавили сложностей. Рынки акций продемонстрировали признаки неприятия риска после того, как акции одной из крупнейших технологических компаний снизились, несмотря на высокие показатели прибыли. Эта реакция отразила более широкую осторожность среди инвесторов, ограничив аппетит к устойчивым криптовалютным ралли.

Следующее непосредственное внимание будет сосредоточено на том, как цена отреагирует, если будет задействована ликвидность выше недавних максимумов. Решительное движение может задать следующее направление. Рынок может нацелиться на $75 000 или повернуть обратно к поддержке диапазона.