Bitcoin kämpft mit der Erholung: Kann der November das Momentum verschieben?

Wichtige Einblicke:

• Analysten weisen auf bevorstehende makroökonomische Auslöser hin, darunter die bevorstehende Zinsentscheidung der Federal Reserve. Dies könnte ausschlaggebend dafür sein, ob der Bitcoin-Trend, der sich in einer gewissen Bandbreite bewegt, nach oben durchbricht.
• Der Marktexperte Ted Pillows warnte vor den anhaltenden Risiken der Hebelwirkung auf den Kryptomärkten. Auf der anderen Seite übertreffen die Miner aufgrund der KI-gesteuerten Diversifizierung die BTC-Preisentwicklung.
• Die historischen Daten unterstützen einen zinsbullischen Ausblick für November. Analysten stellen fest, dass Bitcoin in 8 der letzten 12 November-Monate Gewinne verzeichnet hat.

Bitcoin stieg nach den optimistischen Handelsgesprächen zwischen den USA und China über $115.000. Jetzt kämpft er jedoch darum, diesen Widerstand zu durchbrechen, da der Verkaufsdruck zunimmt.

Die On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass es der weltweit größten Kryptowährung an nachhaltiger Stärke fehlt, um die Rallye aufrechtzuerhalten. Marktanalysten glauben jedoch, dass der November der beste Monat für BTC war. Die Chancen stehen also gut für die Bullen.

Bitcoin fehlt es an nachhaltiger Marktnachfrage

Laut dem On-Chain-Analyseunternehmen Glassnode stabilisiert sich BTC, da der Verkaufsdruck nachlässt und sich die Gesamtrentabilität verbessert. Das Unternehmen stellt jedoch fest, dass die Netzwerkaktivität gedämpft bleibt und die Marktteilnahme selektiv ist.

Dies deutet auf ein vorsichtiges und schwankungsarmes Umfeld hin, das wahrscheinlich so lange anhalten wird, bis eine signifikante neue Nachfrage auf den Markt kommt. Im Oktober 2025 brach das offene Interesse an Bitcoin-Futures von $50 Milliarden auf $35 Milliarden ein.

Da die FOMC-Sitzung heute, am 28. Oktober, beginnt, warten die Anleger an der Seitenlinie ab. Der Markt erwartet, dass Jerome Powell diese Woche eine Zinssenkung um 25 Basispunkte ankündigen wird.

Dies könnte ein Auslöser dafür sein, dass sich die Rallye von Bitcoin und Altcoins im 4. Quartal fortsetzt. Der bekannte Krypto-Analyst Ted Pillows äußerte sich zu dieser Entwicklung:

Bitcoin wird mit einem Abschlag zum Nasdaq gehandelt, während Miner überdurchschnittlich gut abschneiden

Der Kryptoanalyst Ted Pillows hat nach dem Crash vom 10. Oktober auf die anhaltenden strukturellen Schwächen des Kryptomarktes hingewiesen.

Er beobachtete, dass traditionelle Aktienindizes, wie der Nasdaq, weiterhin neue Höchststände erreichen. Währenddessen hinkt Bitcoin weiter hinterher. Er wird derzeit etwa 6% unter dem Niveau vor dem Crash gehandelt.

Laut Pillows ist dies eine verzögerte oder gedämpfte Marktreaktion. Er warnte auch davor, dass jede potenzielle Schwäche an den Aktienmärkten auf die Bitcoin- und Kryptowährungsmärkte übergreifen könnte. Dies könnte zu einer weiteren erheblichen Auflösung von gehebelten Positionen führen.

Auf der anderen Seite, während der BTC-Preis weiterhin unter dem Widerstand von $115.000 kämpft, geht es den Minengesellschaften relativ gut.

Laut der Makrostrategie-Plattform ecoinometrics übertreffen Bitcoin-Mining-Aktien derzeit die Entwicklung von BTC. Ihre Stärke wird nicht von der Preisdynamik angetrieben, sondern von anderen Marktdynamiken.

Die Plattform stellte fest, dass die BTC-Miner einen Teil ihrer Rechenleistung in Richtung künstliche Intelligenz (KI) umgelenkt haben. Diese KI-bezogenen Umstellungen haben den Minern geholfen, sich in Zeiten des Marktabschwungs über Wasser zu halten.

Bitcoin-Preis im November im Aufwind?

Die “Uptober”-Rallye von BTC war etwas enttäuschend. Der BTC-Preis ist im Monatschart um 3% gestiegen. Marktanalysten sind jedoch optimistisch, da der November historisch gesehen zu den bullischsten Monaten für BTC gehört.

Bitcoin hat in 8 der letzten 12 Novembers Gewinne verzeichnet. Der durchschnittliche monatliche Anstieg während dieser Zeiträume betrug 46,02%.

Analyst Daan Crypto Trades stellte fest, dass die wichtigsten Wendepunkte des Marktes historisch gesehen im November und Dezember stattfanden. Diese Monate markierten die Zyklus-Höchststände in 2013, 2017 und 2021 sowie die Zyklus-Tiefstände in 2018 und 2022.

Er fügte hinzu, dass die letzten beiden Monate des Jahres für Bitcoin tendenziell “ereignisreich” sind. Sie waren geprägt von erhöhter Volatilität und großen Marktschwankungen, unabhängig davon, ob die allgemeine Stimmung eher bullisch oder bearisch ist.

Der Krypto-Analyst Merlijn The Trader erklärte, dass Bitcoin in das, wie er es nennt, “Lieblingsquartal” eingetreten ist. Er betonte, dass Bitcoin im 4. Quartal 2024 eine Rendite von 80% erzielte.

Er betonte auch, dass die aktuellen Marktbedingungen ein ähnliches Muster und eine ähnliche Gelegenheit zeigen. Laut Merlijn ist das Muster kein Zufall, sondern spiegelt die zyklische Natur von Bitcoin wider.