Top 3 Stablecoin-Signale, die auf eine Erholung des Kryptomarktes hindeuten

Wichtige Einblicke

• Das Stablecoin-Volumen stieg in weniger als zwei Jahren von 350 Milliarden Dollar pro Monat auf 1,8 Millionen Dollar pro Monat. Solana übertrifft schnell Ethereum und Tron.
• Zum ersten Mal seit Januar fließen Stablecoins wieder an die Börsen. Jede größere BTC-Erholung begann genau so.
• Als deutliches Zeichen der Kapitulation ist die Anzahl der Tether-Wallets auf der Ethereum-Blockchain in nur 48 Stunden um 72.841 zurückgegangen.

Der Kryptomarkt hat in den letzten zwei aufeinanderfolgenden Monaten Schwäche gezeigt, wobei die Preise von Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) instabil waren. Der Stablecoin-Markt hingegen scheint zu wachsen. Stablecoins haben den Kryptomarkt während der Baisse dominiert, da die Händler vor den volatilen Kursverlusten fliehen.

Trotz der schwachen Märkte druckten Stablecoins drei Signale, die darauf hindeuteten, dass der Kryptomarkt kurz vor einer Erholung stehen könnte. Trotz einer Deeskalation der geopolitischen Spannungen wurde in den Signalen jedoch nicht angegeben, wann eine solche Erholung eintreten könnte.

Analyse des monatlichen Stablecoin-Volumenwachstums über zwei Jahre

Das erste Signal war das Wachstum der Marktkapitalisierung und des Volumens von Stablecoins in den letzten zwei Jahren. Laut einem Beitrag von Crypto Rand auf X ist das durchschnittliche monatliche Stablecoin-Volumen seit Anfang 2024 von 350 Milliarden Dollar auf 1,8 Billionen Dollar gestiegen.

Stablecoins auf Solana (SOL) dominierten den Monat März, gefolgt von denen auf den Ketten von Ethereum und TRON (TRX). Dies war eine kurze Führung der Solana-Blockchain, die die beiden letztgenannten Blockchains, die seit 2024 führend waren, ablöste.

Ein solches Wachstum des 30-Tage-Volumens deutet darauf hin, dass die Märkte über eine ausreichende Liquidität verfügen, die sie leicht handelbar macht. Da Kryptounternehmen weiterhin den Rohstoff- und Aktienhandel integrieren, wird das Stablecoin-Volumen wahrscheinlich mehr traditionelle Investoren anziehen.

Stablecoin-Zuflüsse in Börsen steigen an

Neben dem Wachstum des Stablecoin-Volumens wies auch das Verhalten der Inhaber nach Norden. Nach den Daten von Glassnode sind mehr als 4 Milliarden Dollar an Stablecoin-Kapital in die Börsen geflossen, was in der Regel eine Kaufposition signalisiert.

So stieg BTC zwischen November 2024 und Januar 2025 von 70.000 $ auf über 100.000 $ und erreichte damit einen Wert von rund 18 Milliarden $. Außerdem erreichte die Netto-Börsenposition für Stablecoins im Zeitraum zwischen Mai und Oktober letzten Jahres 11 Milliarden Dollar, als BTC die Marke von 126.000 Dollar überschritt.

In diesem Jahr verließ das Kapital zwischen Januar und März die Börsen in Form von Stablecoins, was dazu führte, dass Bitcoin unter $65.000 fiel. Ende März erholte er sich und der BTC-Kurs stieg auf über $70.000, konnte sich aber nicht halten. Ein solcher Aufschwung deutet auf eine neue Kaufkraft hin, die im Moment noch langsam ist.

Wenn Stablecoins an den Börsen auftauchen, signalisiert dies in der Regel, dass Händler bereit sind zu kaufen. Das ist für den gesamten Kryptomarkt von Vorteil, da es auf ein verändertes Verhalten der Inhaber hinweist.

Die Anzahl der Tether-Wallets auf Ethereum sinkt

Diese Verhaltensänderung lässt sich anhand der größten Stablecoin-Mitglieder-Wallets bestätigen. Laut Santiment-Daten ist die Anzahl der nicht leeren Tether-Wallets auf Ethereum in den letzten zwei Tagen um 0,54% auf 72.841 gesunken. Ethereum hält mehr als 60% des gesamten USDT-Angebots im Umlauf.

Historisch gesehen steigt die Anzahl der USDT-Adressen fast jeden Tag. Ein Rückgang deutet jedoch auf ein Kaufinteresse von Einzelhändlern hin und signalisiert eine mögliche Erholung des Kryptomarktes. Das letzte Mal, dass ein solcher Rückgang auftrat, war in den letzten zehn Tagen des Dezembers 2024. Damals erreichte der Bitcoin-Kurs seinen Tiefpunkt, gefolgt von einer 10%igen Erholung innerhalb von zwei Wochen.

In Anbetracht der Tatsache, dass die Märkte in der Vergangenheit in die entgegengesetzte Richtung zu den Einzelhändlern reagiert haben, könnte der aktuelle Trend bei den USDT-Einzelhandelsadressen ein Zeichen für eine Long-Position sein. Es bestand die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Geschichte wiederholen würde, was bedeutet, dass der Kryptomarkt einen Aufschwung erleben könnte.

Insgesamt waren das Wachstum des monatlichen Stablecoin-Volumens, ein Anstieg der Stablecoin-Zuflüsse an Börsen und ein Rückgang der USDT-Adressen Signale für eine Erholung des Kryptomarktes.