Hyperliquid hat im Juli 35% des Blockchain-Umsatzes eingefahren

Wichtige Einblicke:

• Hyperliquid erzielte im Juli 35% aller Blockchain-Einnahmen.
• Das offene Interesse stieg auf $15,3 Mrd., ein Plus von 369% seit Jahresbeginn.
• Der HYPE-Kurs erreichte im Juli 49,75 $, bevor er auf 37 $ zurückfiel.

Hyperliquid verzeichnete im Juli den höchsten Anteil am Blockchain-Umsatz und überholte damit große Netzwerke wie Solana, Ethereum und BNB Chain, wie aus dem monatlichen Krypto-Recap von VanEck hervorgeht. Die dezentrale Derivatbörse erzielte im vergangenen Monat 35 Prozent aller Blockchain-Einnahmen. Dieser Meilenstein fiel mit einem starken Anstieg des offenen Interesses, des Volumens und des Nutzerzustroms bei Hyperliquid zusammen.

Der Anstieg folgte auf Zuverlässigkeitsprobleme bei konkurrierenden Netzwerken und eine anhaltende Nachfrage nach dem Handel mit Perpetual Futures. HYPE, der Token der Plattform, wurde bei 37,50 $ gehandelt, nachdem er Mitte Juli ein Allzeithoch von 49,75 $ erreicht hatte. TradingView-Daten zeigten am 5. August einen Rückgang um 3 Prozent, da sich die Stimmung auf dem Markt verschlechterte.

Die VanEck-Analysten Matthew Sigel, Patrick Bush und Nathan Frankovitz schrieben, dass Hyperliquid “hochwertige Nutzer von Solana abgeworben” und sie durch eine bessere Ausführung und ein einfacheres Produkt an sich gebunden hat. Sie stellten fest, dass Solana die Erwartungen in Bezug auf grundlegende Software-Upgrades nicht erfüllen konnte, was Hyperliquid einen Wettbewerbsvorteil auf dem Onchain-Markt verschaffte. Die Analysten sagten auch, dass Ethereum und BNB Chain in diesem Prozess Marktanteile verloren haben.

Hyperliquid-Volumen übertrifft die Layer-1-Konkurrenz

Unser Netzwerk berichtete, dass das offene Interesse an Hyperliquid im Juli 15,3 Milliarden Dollar erreichte. Diese Zahl bedeutet einen Anstieg von 369 Prozent gegenüber Januar. Die Plattform überbrückte im gleichen Zeitraum mehr als 5,1 Milliarden USD Coin, wie aus den auf X veröffentlichten Daten hervorgeht. Die Integration von Phantom Wallet mit In-App-Perps führte zu einem Volumen von 2,66 Milliarden USD, 20.900 neuen Nutzern und 1,3 Millionen USD an Gebühren für das Protokoll.

Die Dynamik begann Anfang des Jahres, als die Händler wegen der Geschwindigkeit und der geringen Latenzzeit zu Hyperliquid wechselten. Der Kryptoforscher @pana067 bezeichnete die Umsatzzahlen von Hyperliquid im Juli als “die verrücktesten Kryptozahlen”, die in diesem Jahr zu verzeichnen waren. In einem Beitrag auf X hob er hervor, dass das Netzwerk “keine VC- oder private Finanzierung” hatte und die Nutzer für einen API-Schluckauf von nur 30 Minuten entschädigte.

Diese Transparenz hat dazu beigetragen, in einem Monat Vertrauen aufzubauen, in dem andere Blockchains mit Ausfällen und Überlastung zu kämpfen hatten. Insbesondere Solana verlor an Schwung, nachdem es nicht gelungen war, Updates für seinen zentralen Validator-Client zu liefern. Trotz des Memecoin-Booms zu Beginn des Jahres fiel SOL um 44 Prozent gegenüber seinem Höchststand von 2024, während HYPE seit April um über 300 Prozent zulegte.

HYPE-Kurs nach ATH zurückgezogen

Der HYPE-Token erreichte am 14. Juli einen Höchststand von 49,75 $, verglichen mit knapp über 10 $ Anfang April. Die Rallye spiegelte die Zuflüsse zur Plattform von Hyperliquid und die erhöhte Aktivität der Nutzer wider. Die täglichen Volumina stiegen ebenso wie das offene Interesse, wobei sich die Derivataktivitäten stark auf unbefristete Verträge konzentrierten. Dieser Trend entsprach dem allgemeinen Interesse an Onchain-Kontrakten, die sich bei den Gebühren und der Nutzeraktivität besser entwickelten als die Spotmärkte.

Am 5. August wurde HYPE bei $37,38 gehandelt, nachdem er um 3 Prozent gefallen war. Das Chart zeigt einen Durchbruch unter das 0,236 Fibonacci-Level bei 39,41 $, wobei die Bären die 36,00 $-Zone anvisieren. Der RSI auf dem Tages-Chart sank auf 38, was auf ein nachlassendes Momentum hindeutet. Gelingt es den Bullen nicht, die $40,90 – die 0,382-Marke – zurückzuerobern, könnten die Verkäufer auf einen tieferen Abwärtstrend drängen. Die nächste wichtige Unterstützung liegt bei $34,00, einem ehemaligen Ausbruchsniveau vom Juni.

Der Rückschlag folgte auf einen breiteren Rückzug des Kryptomarktes. Bitcoin fiel über das Wochenende auf $112.300, bevor er sich leicht erholte. Händler reduzierten das Risiko vor neuen US-Inflationsdaten und Kommentaren von Vertretern der Federal Reserve zu anstehenden Zinsentscheidungen. Diese makroökonomische Verschiebung setzte Altcoins auf breiter Front unter Druck.

Makro-Risiken und Token-Volatilität bleiben bestehen

Trotz seiner Onchain-Dominanz im Juli war Hyperliquid weiterhin mit marktbedingten Risiken konfrontiert. Das Protokoll war nach wie vor stark von Derivataktivitäten abhängig, die sich unter volatilen Bedingungen schnell auflösen können. Die Daten von CoinGlass zeigten, dass die Finanzierungsraten bei mehreren HYPE-Handelspaaren negativ wurden, was auf ein wachsendes Interesse an Leerverkäufen zurückzuführen ist.

HYPE konnte die 42,10 $-Marke nicht zurückerobern und warnte vor weiteren Abwärtsbewegungen, falls die Bullen diese Zone nicht zurückerobern. Er verwies auf die Fibonacci-Confluence zwischen $43,30 und $45,00 als den Bereich, über dem der Kurs schließen muss, um die Aufwärtsbewegung wiederherzustellen.

Die Marktstimmung schwächte sich auch ab, nachdem die Renditen der US-Staatsanleihen aufgrund besser als erwarteter Arbeitsmarktdaten gestiegen waren. Dies veranlasste Wetten gegen weitere Zinssenkungen der Federal Reserve, die die Rallye der Risikoanlagen im Juli unterstützt hatten. Krypto-Händler zogen Kapital aus Token mit hohem Beta ab, darunter auch aus solchen, die mit Perps-Protokollen verbunden sind.

Die Fundamentaldaten auf Netzwerkebene sprachen jedoch weiterhin für die Positionierung von Hyperliquid. Der Anteil der Plattform an den Onchain-Einnahmen lag Anfang August weiterhin bei über 30 Prozent, und die Nutzerbindungsrate war laut Dune Analytics weiterhin höher als die der Konkurrenz.

HYPE Ausblick hängt von der $36-$40 Zone ab

Hyperliquid blieb nach dem Ausbruch im Juli eines der aktivsten Protokolle auf dem Kryptomarkt. Seine Fähigkeit, in einer Zeit der Altcoin-Schwäche Nutzer an sich zu binden, das Volumen zu steigern und Gebühren zu generieren, verlieh ihm zu Beginn des Augusts Auftrieb. Der Kurs von HYPE stand jedoch vor entscheidenden technischen Hürden. Der Token musste 40,90 $ zurückerobern und sich über 42,10 $ halten, um die Struktur wieder zu Gunsten der Bullen umzukehren.

Wenn die Bären unter 36,00 $ fallen, könnte die Dynamik in Richtung 32,00 $ zurückgehen. Analyst Patrick Bush sagte, dass die Dominanz von Hyperliquid weiter anhalten könnte, wenn Solana und Ethereum es nicht schaffen, die zentralen Probleme der Zuverlässigkeit zu lösen. Dieser Wettbewerbsvorteil beruht seiner Meinung nach darauf, dass Hyperliquid genau das bietet, was Derivatehändler wollen: Geschwindigkeit, Verfügbarkeit und Transparenz. Mit der Rückkehr des makroökonomischen Gegenwinds könnten Händler wieder in Token investieren, die strukturelle Stärke zeigen, aber der Appetit des Kryptomarktes auf Risiken bleibt fragil.

Haftungsausschluss

Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage- oder sonstige Beratung dar. Der Autor oder die in diesem Artikel erwähnten Personen sind nicht verantwortlich für finanzielle Verluste, die durch Investitionen oder den Handel entstehen können. Bitte recherchieren Sie selbst, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen.