Nasdaq 100 Ausblick: Ängste vor einer Quanten- und KI-Blase nehmen zu

Wichtige Einblicke:

• Der Nasdaq 100 Index ist am Dienstag im Futures-Markt zurückgegangen.
• Analysten sind besorgt über die Branche der künstlichen Intelligenz.
• Auch im Bereich der Quantencomputer gibt es Bedenken.

Der Nasdaq 100 Index könnte kurz vor einem starken Ausbruch nach unten stehen. Analysten äußern sich besorgt über die Branchen KI und Quantencomputer.

Der Index, der führende Technologieunternehmen abbildet, fiel im Futures-Markt um mehr als 1,4%. Er fiel von seinem Allzeithoch bei $25.120.

Das Risiko einer KI-Blase könnte den Nasdaq 100 Index sinken lassen

Ein großes Risiko für den Nasdaq 100 Index und seine ETFs, wie QQQ und QQQM, ist die wachsende Angst vor der Branche der künstlichen Intelligenz. Dieser Sektor hat in den letzten Jahren einen Großteil des Wachstums des Index angetrieben.

Einige Analysten glauben jedoch, dass es sich um eine aufgeblasene Blase handeln könnte. Wenn das stimmt, könnte sie irgendwann platzen und eine scharfe Marktkorrektur auslösen.

Eine Bloomberg-Umfrage ergab, dass 54% der Teilnehmer glauben, dass sich die Branche in einer KI-Blase befindet. Dies ist ein deutlicher Anstieg gegenüber den Antworten in der Umfrage vom September. Außerdem stellten die meisten dieser Analysten fest, dass der Aktienmarkt stark überbewertet ist.

Kurz darauf schloss das Unternehmen einen 100-Milliarden-Dollar-Deal mit Nvidia ab. Dieser Deal sieht vor, dass das Unternehmen Nvidia-Chips im Wert von Milliarden für den Aufbau von Rechenzentren verwendet. Gleichzeitig beteiligte sich das Unternehmen an AMD, einem weiteren Top-Chiphersteller. Insgesamt hat OpenAI in den letzten Jahren Geschäfte im Wert von über 1 Billion Dollar abgeschlossen.

Es ist unklar, ob sich diese Investitionen für das Unternehmen auszahlen werden. Die Analysten von Bain haben kürzlich festgestellt, dass die KI-Branche einen jährlichen Umsatz von 2 Billionen Dollar benötigen wird.

Dieser Betrag wird benötigt, um die Rechenleistung für die erwartete Nachfrage zu unterstützen. Der Bericht hat ergeben, dass 800 Milliarden Dollar fehlen, um mit dieser Nachfrage Schritt zu halten.

Ein weiteres großes Risiko ist NVIDIAs starke Abhängigkeit von einigen wenigen Schlüsselkunden. Diese Konzentration macht das Unternehmen anfällig , wenn die Nachfrage von diesen Kunden zurückgeht. NVIDIA erwirtschaftet etwa 50 % seiner Einnahmen mit einer ausgewählten Gruppe von Kunden, darunter Microsoft und Meta Platforms.

Immer mehr Experten warnen, dass die KI-Blase da ist. Der jüngste Experte, der davor warnte, war Pat Gelsinger, der ehemalige CEO von Intel, der dies in einem CNBC-Interview bekräftigte.

Risiko im Quantencomputing-Sektor bleibt bestehen

Inzwischen gibt es Anzeichen dafür, dass sich in der Quantencomputerbranche eine Blase bilden könnte. Viele Unternehmen in der Branche scheinen sich zunehmend von den realen Anwendungen abzukoppeln.

IonQ zum Beispiel hat eine Marktkapitalisierung von über 24 Milliarden Dollar erreicht. Das ist eine beachtliche Zahl, wenn man bedenkt, dass der geschätzte Umsatz in den Jahren 2025 und 2026 bei $91 Millionen bzw. $171 Millionen liegt.

Rigetti Computing hat eine Marktkapitalisierung von über $17 Milliarden erreicht. Dennoch wird erwartet, dass es im Jahr 2025 nur $8 Millionen und im Jahr 2026 $21 Millionen einbringen wird.

D-Wave Quantum hat eine Marktbewertung von über $13 Milliarden. Der geschätzte Umsatz liegt bei nur $24 Millionen in diesem Jahr und $38 Millionen im nächsten Jahr. Alle diese Unternehmen machen immer noch erhebliche Verluste.

Nasdaq 100 Index Technische Analyse

Der Nasdaq 100 Index erreichte letzte Woche einen Höchststand von über $25.115. Dann erlebte er einen Rückschlag. Die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und China trugen zu diesem Rückgang bei. Am Montag erholte er sich dann wieder, als diese Befürchtungen nachließen.

Bei näherer Betrachtung zeigt sich, dass die beiden Linien des Percentage Price Oscillator (PPO) sich einem Crossover nähern. Dieser Crossover scheint sich in eine bärische Richtung zu entwickeln. Auch der Relative Strength Index (RSI) hat leicht unter das überkaufte Niveau nach unten gedreht.

Der Index hat außerdem ein steigendes Keil-Chartmuster gebildet, das auf einen starken Abwärtsausbruch in den kommenden Wochen hindeutet. Sollte dies geschehen, könnte er auf die nächste wichtige Unterstützungsmarke bei $22.000 fallen.

Ein Anstieg über das bisherige Jahreshoch von $25.115 würde den bärischen Ausblick aufheben. Dies könnte auch das Potenzial für weitere Kursgewinne signalisieren.

Der nächste potenzielle Katalysator für den Nasdaq 100 Index ist die Gewinnsaison im dritten Quartal. Diese hat bereits begonnen. Diese Saison wird mehr Informationen über den Zustand des AI-Sektors liefern. Außerdem wird er auf die Aussagen von Jerome Powell und anderen Vertretern der Federal Reserve reagieren.