Bitcoin-Kurs gibt weiter nach, da die Wale auf ein vorsichtiges Update der Fed warten

Wichtige Einblicke:

• Der Bitcoin-Kurs fiel auf $86.000, nachdem die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung stark gesunken war.
• Fehlende Arbeitsmarktdaten zwingen Powell, die FOMC-Sitzung blind zu besuchen.
• Der BTC-Preis liegt jetzt 32% unter seinem Allzeithoch vom Oktober.

Der Bitcoin-Preis ist am Mittwoch weiter gefallen, nachdem die Erwartung einer Zinssenkung im Dezember abrupt gesunken ist. Der Grund dafür war eine plötzliche Verzögerung bei der Veröffentlichung von Daten durch das U.S. Bureau of Labor Statistics.

Der Arbeitsmarktbericht für Oktober wurde nicht veröffentlicht, und der Bericht für November wird erst nach der nächsten Entscheidung der Federal Reserve veröffentlicht. Das bedeutet, dass der Vorsitzende Jerome Powell in die FOMC-Sitzung “im Blindflug” gehen wird.

Dies könnte die Märkte dazu veranlassen, eine vorsichtigere politische Haltung einzunehmen. Der Schritt hat Bitcoin bereits auf einen Tiefstand von $86.000 getrieben.

Laut dem CME FedWatch-Balkendiagramm ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember um 31,8% auf eine Zinsspanne von 350-375 Basispunkten gesunken. Die Märkte rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 68,2%, dass die Zinssätze bei 375-400 Basispunkten bleiben. Diese revidierten Wahrscheinlichkeiten deuten auf den abrupten Rückzug zu Beginn des Monats hin.

Der Rückzug erfolgte, als die Händler davon ausgingen, dass die anstehenden Arbeitsmarktdaten zu einer Senkung beitragen würden. Das Ausbleiben solcher Daten durch Powell könnte dazu geführt haben, dass der Markt eine dringende Lockerung weniger wahrscheinlich eingepreist hatte, woraufhin Risikoanlagen reagierten.

Bitcoin-Preis fällt unter $90K, da die Erwartungen an die Politik steigen

Die Daten von CoinMarketCap zeigen, dass der Bitcoin-Preis nach einem Start über der Marke von 92.000 $ direkt nach unten fiel und 85.456 $ erreichte. Dies entspricht einem Rückgang von 7,36% innerhalb der letzten 24 Stunden. Die Verschiebung deutet auf eine rasche Änderung der Risikostimmung hin, als die Zinserwartungen neu bewertet wurden.

Bitcoin ist laut der Tabelle mit den langfristigen Korrekturdaten um 32% gefallen, seit er am 6. Oktober einen Höchststand von 126.273 $ erreichte. Damit ist der aktuelle Rückgang vergleichbar mit mehreren historischen Rücksetzern in der Mitte des Zyklus.

Zu den Zyklen gehören die 32%ige Korrektur von Januar bis April 2025 und der 33%ige Rückgang von März bis August 2024. Der Analyst betonte, dass die jüngste Verschiebung im Rahmen des etablierten Volatilitätsmodells von Bitcoin liegt und kein Ausreißer-Ereignis ist.

In den historischen Zyklen seit 2010 war ein Rückgang von 30%-55% während der Konsolidierung in der Mitte des Zyklus die Regel.

Der aktuelle 45-tägige Rückgang vom 6. Oktober bis zum 20. November ist vergleichbar mit anderen 45-tägigen Rückgängen, einschließlich des Rückgangs von Mitte 2017 (13 Tage, -30%) und des mehrmonatigen 78-tägigen Rückgangs von Ende 2021 (mit unterschiedlichen Größenordnungen). Allerdings sind die Größenordnungen sehr unterschiedlich.

Aus der Tabelle geht hervor, dass Bitcoin in der Vergangenheit zwischen 18 und 846 Tagen gebraucht hat, um nach deutlichen Korrekturen neue Höchststände zu erreichen. Der derzeitige Abschwung ist auch von geringerer Schwere und Dauer als die historischen Normalwerte.

Die Tatsache, dass es sich um ein normales strukturelles Verhalten handelt, das mit schweren Rezessionen einhergeht, die für frühere Zyklen von Höchststand zu Tiefststand charakteristisch sind.

Kurstechnische Daten: BTC testet .618 Fib und nähert sich Jahreseröffnung

Die Bitcoin-Kursaktivität auf dem Tages-Chart zeigt einen wichtigen Test des 0,618 Fibonacci-Retracements bei einer Preisspanne von 94.229 $. Der Markt fiel am Dienstag unter das 0,618 Retracement-Level.

Die Grafik zeigt, dass es einen langen Docht bei 93.370 $ gibt, knapp über dem Yearly Open. Dies ist die letzte wichtige strukturelle Linie vor dem Bereich von $86.000.

Dieser Analyst stellte fest, dass das Niveau von 0,618 historisch gesehen mit Punkten in Verbindung gebracht wird, an denen der Kurs versucht, sich zu stabilisieren. Dieser wiederkehrende Test in diesem Zyklus in Verbindung mit einer derart steilen Zinssenkung führte jedoch zu einer weiteren Abwärtsvolatilität.

Der Bitcoin-Preis liegt derzeit unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und dem 200-Tage-EMA. Die EMAs haben die Erholungsbemühungen Anfang November begrenzt.

Eine Reihe von niedrigeren Hochs zwischen September und Anfang November ist ebenfalls im Chart zu erkennen. Sie weist eine Struktur des Rückgangs vor dem aktuellen Ausbruch nach unten auf. Die vorherige signifikante Unterstützung liegt bei $98.294. Diese Zone fungiert derzeit als übergeordneter Widerstand und spiegelt die allgemeine Trendumkehr wider.