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Injective
Hyperliquid
LayerZero
Wichtige Einblicke:
- Der Bitcoin-Preis fiel unter $77.000, da die Spannungen im Iran, die steigenden Ölpreise und die höheren Renditen der Staatsanleihen die Nachfrage nach Risikoanlagen reduzierten.
- Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten nach sechs Wochen mit Zuflüssen Abflüsse in Höhe von über 1 Milliarde Dollar, was den Druck auf BTC weiter erhöhte.
- Die Daten von Binance zeigen, dass weniger BTC an den Börsen gehandelt werden und die Verkäufe von Langzeitbesitzern begrenzt sind, was darauf hindeutet, dass der Ausverkauf nachlässt.
Der Bitcoin-Preis fiel am Montag unter $77.000, als Händler auf die zunehmenden geopolitischen Spannungen, die höheren Ölpreise und die steigenden Treasury-Renditen reagierten. Der Rückgang drückte BTC auf den niedrigsten Stand seit dem 1. Mai und löste eine weitere Welle von Liquidationen bei gehebelten Long-Positionen aus.
Auch der breitere Kryptomarkt schwächte sich im Laufe der Sitzung ab. Ethereum wurde bei $2.120 gehandelt, während XRP in Richtung $1,39 abrutschte, während die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen auf etwa $2,56 Billionen fiel.
Bitcoin-Preis fällt, da der Makrodruck zunimmt
Bitcoin rutschte im frühen Handel auf rund $76.600 ab, nachdem er in der vergangenen Woche bei $82.000 an Schwung verloren hatte. Der Rückgang kam, als Händler ihr Engagement in Risikoanlagen nach den erneuten Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran reduzierten. Präsident Donald Trump warnte den Iran, dass die “Uhr tickt”, während die Märkte auch Berichte über festgefahrene Gespräche und mögliche militärische Optionen verfolgten.
Die Ölpreise stiegen inmitten der Unsicherheit über den Nahen Osten und die Straße von Hormuz. Auch die Renditen von Staatsanleihen stiegen an, was die Nachfrage nach renditeschwachen Anlagen wie Bitcoin reduzierte. Ethereum fiel in die Nähe von $2.122, während XRP um $1,39 gehandelt wurde. Die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen sank ebenfalls auf etwa 2,56 Billionen Dollar, da sich die Verkäufe auf die wichtigsten Token verteilten.
Liquidationen steigen, da BTC Krypto die Unterstützung bricht
Der Durchbruch unter $77.800 löste eine schnelle Auflösung von gehebelten Positionen aus. Die Daten von CoinGlass zeigen, dass im frühen asiatischen Handel innerhalb von 15 Minuten Kryptopositionen im Wert von fast 500 Mio. $ liquidiert wurden. In einem breiteren 24-Stunden-Fenster stiegen die Gesamtliquidationen auf über $600 Millionen, als Bitcoin und andere wichtige Vermögenswerte nachgaben.
Bitcoin Krypto führte die Liquidationswelle an, da Händler, die einen stärkeren Aufschwung erwartet hatten, schnell ausstiegen. Die Bewegung folgte auf mehrere Tage der Schwäche, nachdem es BTC nicht gelungen war, die Gewinne aus der vorangegangenen Rallye in Richtung $82.000 zu halten. Analysten betrachten nun den Bereich zwischen $76.000 und $76.800 als eine wichtige Unterstützungszone für den Bitcoin-Kurs. Eine Bewegung über $80.000 würde Händlern ein stärkeres Signal geben, dass der Verkaufsdruck nachlässt.
ETF-Abflüsse verstärken die Schwäche des Bitcoin-Preises
Auch Spot-Bitcoin-ETFs drückten auf die Marktstimmung. In den USA börsennotierte Bitcoin-Fonds verzeichneten wöchentlich Nettoabflüsse in Höhe von mehr als 1 Milliarde Dollar und damit den größten wöchentlichen Abzug seit Januar. Der Rückgang beendete auch sechs Wochen in Folge mit Zuflüssen, die Bitcoin während früherer Marktrückgänge gestützt hatten.
Der Bitcoin-ETF von BlackRock führte die wöchentlichen Abflüsse an, während alle 12 Spot-BTC-ETFs am Freitag Abflüsse verzeichneten. Die Verschiebung zeigt, dass sich die institutionelle Nachfrage während des jüngsten makroökonomisch bedingten Ausverkaufs abgekühlt hat. Die jüngsten ETF-Verkäufe erhöhten den Druck zu einem Zeitpunkt, als die Händler bereits auf Öl, Renditen und geopolitische Risiken reagierten.
Binance-Daten zeigen, dass die Verkäufe nachlassen könnten
Die Daten von Binance Research zeigen ein anderes Bild hinter der schwachen Preisentwicklung. Fast 60 % des gesamten Bitcoin-Angebots haben sich seit mehr als einem Jahr nicht mehr bewegt, was zeigt, dass die langfristigen Inhaber nicht zum Verkauf geeilt sind. Diese Ruhephase bleibt in der Nähe historischer Höchststände, selbst nach dem ETF-Zulassungszyklus und der jüngsten Korrektur.
Auch die Börsenguthaben sinken weiter. Die Bitcoin-Bestände an den Börsen sind auf etwa 15% des Gesamtangebots gefallen, den niedrigsten Stand seit fast sechs Jahren. Während der COVID-Ära lag dieser Wert bei 17,6%. Seitdem sind etwa 500.000 BTC von den Handelsplattformen in die kalte Lagerung oder in die Selbstverwahrung gewandert, wodurch die Menge, die für sofortige Spotverkäufe zur Verfügung steht, gesunken ist.
Die Daten der kurzfristigen Inhaber zeigen ebenfalls einen Marktrücksetzer. Binance Research sagte, dass der Indikator für den kurz- bis langfristigen realisierten Wert weiterhin in der Nähe eines historischen Tiefs liegt. In früheren Zyklen tauchte dieser Bereich auf, nachdem die spekulativen Händler den Markt bereits verlassen hatten. Dieses Muster deutet darauf hin , dass ein Großteil der schwächeren Verkäufer ihr Engagement bereits reduziert haben könnte.
Der Short-Term Holder MVRV-Indikator hat sich ebenfalls wieder auf die 1,0-Marke zubewegt, nachdem er monatelang unter dieser Marke gelegen hatte. Ein Wert unter 1,0 zeigt, dass die jüngsten Käufer nicht realisierte Verluste halten. Ein Anstieg über diese Marke deutet darauf hin, dass neuere Inhaber wieder leichte unrealisierte Gewinne erzielen, was den Verkaufsdruck während einer Erholung verringern kann.
