ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ เนื่องจากข้อมูลบ่งชี้ว่าแรงขายอาจเริ่มจางลงแล้ว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาบิตคอยน์ลดลงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดกับอิหร่าน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงลดลง
• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) มียอดเงินไหลออกมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ หลังจากที่มียอดเงินไหลเข้าต่อเนื่อง 6 สัปดาห์ ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาบิตคอยน์ (BTC)
• ข้อมูลจาก Binance แสดงให้เห็นว่ามี BTC ในตลาดแลกเปลี่ยนน้อยลง และมีการขายโดยผู้ถือครองระยะยาวในระดับจำกัด ซึ่งบ่งชี้ว่าการเทขายอาจเริ่มคลี่คลายลงแล้ว

ราคาบิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้น การลดลงดังกล่าวทำให้ราคา BTC ต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม และกระตุ้นให้เกิดการเทขายครั้งใหญ่ในกลุ่มผู้ถือสถานะซื้อระยะยาวที่มีเลเวอเรจ

ตลาดคริปโตโดยรวมก็อ่อนตัวลงในช่วงการซื้อขายนี้เช่นกัน Ethereum ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 2,120 ดอลลาร์ ขณะที่ XRP ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 1.39 ดอลลาร์ ส่งผลให้มูลค่าตลาดรวมของคริปโตลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 2.56 ล้านล้านดอลลาร์

ราคา Bitcoin ร่วงลงเนื่องจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้น

ราคาบิตคอยน์ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 76,600 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้า หลังจากที่เสียโมเมนตัมไปใกล้ระดับ 82,000 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงหลังจาก ความตึงเครียด ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านปะทุขึ้นอีกครั้ง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เตือนอิหร่านว่า “เวลาเหลือน้อยลงทุกที” ขณะที่ตลาดก็จับตาดูรายงานที่เกี่ยวข้องกับการเจรจาที่หยุดชะงักและความเป็นไปได้ในการใช้กำลังทางทหาร

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับตะวันออกกลางและช่องแคบฮอร์มุซ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น บิตคอยน์ ลดลง อีเธอร์เรียมร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 2,122 ดอลลาร์ ขณะที่ XRP ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.39 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีก็ลดลงเหลือประมาณ 2.56 ล้านล้านดอลลาร์ เนื่องจากแรงขายกระจายไปทั่วโทเค็นหลักๆ

การขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้เพิ่มสูงขึ้นเมื่อราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับ

การที่ราคาลดลงต่ำกว่า 77,800 ดอลลาร์ ทำให้เกิดการขายสินทรัพย์ที่มีเลเวอเรจอย่างรวดเร็ว ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่ามีการขายสินทรัพย์คริปโตที่ถือสถานะขาขึ้นไปเกือบ 500 ล้านดอลลาร์ภายใน 15 นาทีในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย ในช่วงเวลา 24 ชั่วโมง การขายสินทรัพย์ทั้งหมดพุ่งสูงกว่า 600 ล้านดอลลาร์ เนื่องจาก Bitcoin และสินทรัพย์หลักอื่นๆ ปรับตัวลดลง

บิตคอยน์ (Bitcoin) เป็นผู้นำในการเทขายครั้งใหญ่ เนื่องจากเทรดเดอร์ที่คาดหวังการดีดตัวขึ้นที่แข็งแกร่งกว่านี้ได้ขายออกอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาอ่อนตัวลงหลายวันติดต่อกัน หลังจากที่ BTC ไม่สามารถรักษาระดับกำไรจากการพุ่งขึ้นครั้งก่อนที่ระดับ 82,000 ดอลลาร์ได้ นักวิเคราะห์กำลังจับตาดูบริเวณราคา 76,000 ถึง 76,800 ดอลลาร์เป็นโซนแนวรับสำคัญของราคาบิตคอยน์ การเคลื่อนตัวเหนือ 80,000 ดอลลาร์จะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นว่าแรงขายกำลังลดลง

การไหลออกของเงินทุน ETF ยิ่งทำให้ราคา Bitcoin อ่อนตัวลง

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันทีก็ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดเช่นกัน กองทุนบิตคอยน์ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในรอบสัปดาห์ ซึ่งเป็นการถอนเงินรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม การลดลงนี้ยังเป็นการสิ้นสุดช่วงยอดเงินไหลเข้าติดต่อกัน 6 สัปดาห์ ซึ่งช่วยหนุนบิตคอยน์ในช่วงที่ตลาดปรับตัวลงก่อนหน้านี้

กองทุน ETF Bitcoin ของ BlackRock เป็นผู้นำในการไหลออกรายสัปดาห์ ขณะที่กองทุน ETF BTC สปอตทั้ง 12 กองทุนต่าง ก็มี การถอนเงินในวันศุกร์ การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการจากสถาบันลดลงในช่วงการเทขายที่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยมหภาค การขาย ETF ในช่วงที่ผ่านมาเพิ่มแรงกดดันในขณะที่นักลงทุนกำลังตอบสนองต่อราคาน้ำมัน ผลตอบแทนพันธบัตร และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่แล้ว

ข้อมูลจาก Binance แสดงให้เห็นว่าแรงขายอาจเริ่มชะลอตัวลง

ข้อมูลจาก Binance Research ชี้ให้เห็นภาพที่แตกต่างออกไปภายใต้การเคลื่อนไหวของราคาที่อ่อนแอ เกือบ 60% ของอุปทานทั้งหมดของ Bitcoin ไม่ได้เคลื่อนไหวมานานกว่าหนึ่งปีแล้ว แสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะยาวไม่ได้รีบขาย ระดับความนิ่งนี้ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในอดีต แม้หลังจากวงจรการอนุมัติ ETF และการปรับฐานครั้งล่าสุดแล้วก็ตาม

ยอดคงเหลือในตลาดแลกเปลี่ยนก็ลดลง อย่างต่อเนื่อง เช่นกัน บิตคอยน์ที่ถือครองอยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนลดลงเหลือประมาณ 15% ของอุปทานทั้งหมด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบหกปี ระดับดังกล่าวเคยอยู่ที่ประมาณ 17.6% ในช่วงตลาดที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 นับตั้งแต่นั้นมา บิตคอยน์ประมาณ 500,000 เหรียญได้ถูกย้ายออกจากแพลตฟอร์มการซื้อขายไปยังที่เก็บข้อมูลแบบออฟไลน์ (cold storage) หรือการเก็บรักษาด้วยตนเอง ทำให้ปริมาณบิตคอยน์ที่พร้อมสำหรับการขายในตลาดทันทีลดลง

ข้อมูลผู้ถือครองระยะสั้นยังแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวของตลาด ทีมวิจัยของ Binance กล่าวว่าตัวชี้วัดมูลค่าที่เกิดขึ้นจริงในระยะสั้นต่อระยะยาว (Short-to-Long-Term Realized Value) ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ในรอบวัฏจักรที่ผ่านมา บริเวณดังกล่าวปรากฏขึ้นหลังจากที่นักลงทุนเก็งกำไรได้ออกจากตลาดไปแล้ว รูปแบบนี้ ชี้ให้เห็น ว่ากลุ่มผู้ขายที่อ่อนแอส่วนใหญ่อาจลดความเสี่ยงลงแล้ว

ตัวชี้วัด MVRV สำหรับผู้ถือครองระยะสั้นได้ขยับกลับขึ้นมาใกล้ระดับ 1.0 หลังจากที่ทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวมาหลายเดือน การอ่านค่าที่ต่ำกว่า 1.0 แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อรายใหม่ถือครองผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง การขยับกลับขึ้นไปเหนือระดับนั้นบ่งชี้ว่าผู้ถือครองรายใหม่กำลังกลับมามีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเล็กน้อย ซึ่งสามารถลดแรงขายที่เกิดขึ้นระหว่างการดีดตัวขึ้นได้