streamoors
Sword Inu
Altai the Tiger
IGNITION
no crying in the casino
NEAR Protocol
Pudgy Penguins
Ideas clave
- Morgan Stanley inicia la cobertura de Galaxy Digital (GLXY) con una calificación de “sobreponderar” y un precio objetivo de 42 $.
- El interés de los analistas es cada vez mayor: 13 empresas siguen ahora la evolución de la empresa, frente a sólo cuatro hace tres años.
- Los planes de expansión incluyen una ampliación de 3,5 gigavatios para 2030 y una posible conversión en REIT para obtener valor añadido.
Morgan Stanley ha iniciado una cobertura de investigación sobre Galaxy Digital (GLXY) con una calificación de “sobreponderar” y un objetivo de precio de 42 $.
La empresa hizo un anuncio a principios de este mes. Atrajo la atención de los analistas sobre la expansión de sus operaciones de activos digitales y centros de datos.
Morgan Stanley inicia la cobertura de Galaxy Digital
Morgan Stanley inició la cobertura de Galaxy Digital con una calificación de sobreponderar. Fijó un precio objetivo de 42 $ para la acción. Este movimiento añade el banco a la lista de otros 13 analistas que ahora siguen a la empresa.
De ellos, 12 han otorgado a GLXY una calificación de compra o sobreponderación. Jonathan Goldowsky dirige las relaciones con los inversores en Galaxy Digital. Afirma que sólo cuatro analistas seguían a la empresa cuando él se incorporó hace tres años y medio.
El aumento de la cobertura muestra un mayor interés por parte de las principales instituciones, ya que Galaxy Digital sigue creciendo en todas sus líneas de negocio. En un post sobre X, se afirmaba que Morgan Stanley utilizó una valoración de suma de las partes para evaluar la empresa.
El banco valoró el segmento de criptoactivos de Galaxy Digital en 7,6 $ por acción. Se basó en una estimación de beneficios brutos en 2027 de 419 millones de dólares. Los proyectos Helios I-III, que tienen un contrato de arrendamiento de 800 megavatios con CoreWeave, se valoraron en 13 $ por acción.
A Helios IV e IV+ se les dio un valor de 22,7 $ por acción, lo que refleja su plan de expansión de 2,7 gigavatios. Aun así, el modelo supone una ampliación de 3,5 gigavatios para 2030. También estima una tasa interna de rentabilidad no apalancada del 16,6%.
Espera generar 1,8 millones de dólares de ingresos por megavatio. Los arrendamientos informáticos a largo plazo producen márgenes EBITDA del 90%. Morgan Stanley dijo que estas cifras podrían indicar un sólido modelo de negocio a largo plazo si los resultados coinciden con las expectativas.
Centrarse en la expansión y el crecimiento a largo plazo
El informe de Morgan Stanley destacaba la continua inversión de Galaxy Digital en infraestructura. Además, los proyectos Helios muestran cómo la empresa está ampliando su capacidad informática de alto rendimiento.
Estos avances respaldan su objetivo más amplio de servir a la creciente demanda de activos digitales y procesamiento de datos basado en blockchain. El informe también menciona que Galaxy Digital podría considerar una conversión a REIT en el futuro.
Este cambio podría permitirle acceder a nuevas opciones de financiación, aumentar el apalancamiento o atraer el interés de empresas de inversión inmobiliaria. Este movimiento podría crear valor adicional si la empresa decide llevarlo a cabo.
Galaxy Digital ha ampliado sus operaciones tanto en gestión de activos digitales como en infraestructura. El enfoque combinado de la empresa pretende reforzar su papel en la economía digital en evolución.
Y lo que es más importante, la creciente atención de los analistas demuestra que el mercado está tomando nota de esta ambiciosa dirección.
La confianza institucional y la expansión estratégica impulsan la trayectoria de crecimiento de Galaxy Digital
Las acciones de Galaxy Digital cotizaban en torno a 30,79 $ en el NASDAQ tras conocerse la noticia, lo que supone un descenso del 2,07% en el día.
La empresa tiene una capitalización bursátil de unos 11.880 millones de dólares. Sus acciones se han movido entre 17,40 $ y 45,92 $ durante el último año.
La nueva cobertura de Morgan Stanley llega seis meses después de que el banco ayudara a gestionar la oferta secundaria de 680 millones de dólares de Galaxy Digital.
Una importante institución financiera se ha unido a la lista de analistas que cubren el valor. Esto refuerza la creciente presencia de la empresa en el mercado.
Goldowsky observó que ahora hay más analistas que cubren Galaxy Digital. Cree que esto refleja una comprensión más profunda del modelo de negocio de la empresa y de su progreso.
Con más atención por parte de las grandes empresas financieras, la empresa podría ganar una posición más fuerte entre los inversores institucionales. Aun así, Galaxy Digital sigue centrándose en ampliar su infraestructura digital al tiempo que mantiene su presencia en el espacio de los activos digitales.
La calificación de sobreponderar y el precio objetivo de 42 $ sugieren que Morgan Stanley espera un crecimiento constante en los próximos años. Galaxy Digital está lanzando nuevos proyectos y ampliando su alcance en el mercado. Los inversores esperan que estos movimientos impulsen la rentabilidad por acción de la empresa.
Esto podría atraer a más inversores interesados tanto en las finanzas digitales como en la informática de alto rendimiento. La trayectoria actual de la empresa demuestra cómo las finanzas tradicionales y la tecnología digital están convergiendo en el mercado actual.
