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Wichtige Einblicke
- Morgan Stanley nimmt die Coverage von Galaxy Digital (GLXY) mit einem “Overweight”-Rating und einem Kursziel von $42 auf.
- Das Interesse der Analysten wächst: 13 Firmen beobachten das Unternehmen, vor drei Jahren waren es nur vier.
- Zu den Expansionsplänen gehören ein 3,5-Gigawatt-Ausbau bis 2030 und eine potenzielle REIT-Umwandlung zur Wertschöpfung.
Morgan Stanley hat die Research Coverage für Galaxy Digital (GLXY) mit einem “Overweight”-Rating und einem Kursziel von $42 begonnen.
Das Unternehmen hat Anfang des Monats eine Ankündigung gemacht. Sie lenkte die Aufmerksamkeit der Analysten auf den Ausbau des Geschäfts mit digitalen Assets und Rechenzentren.
Morgan Stanley beginnt mit der Beobachtung von Galaxy Digital
Morgan Stanley hat die Coverage von Galaxy Digital mit einem Overweight-Rating begonnen. Das Kursziel für die Aktie liegt bei $42. Damit reiht sich die Bank in die Liste der 13 weiteren Analysten ein, die das Unternehmen beobachten.
Von diesen haben 12 GLXY mit “Kaufen” oder “Übergewichten” eingestuft. Jonathan Goldowsky leitet die Investor Relations bei Galaxy Digital. Er sagte, dass nur vier Analysten das Unternehmen verfolgten, als er vor 3,5 Jahren anfing.
Der Anstieg der Berichterstattung zeigt ein breiteres Interesse der großen Institutionen, da Galaxy Digital in allen Geschäftsbereichen weiter wächst. In einem Beitrag auf X wurde erklärt, dass Morgan Stanley eine Sum-of-the-parts-Bewertung zur Beurteilung des Unternehmens verwendet.
Die Bank bewertete das Krypto-Asset-Segment von Galaxy Digital mit 7,6 $ pro Aktie. Sie basierte auf einer Schätzung des Bruttogewinns für 2027 in Höhe von 419 Millionen Dollar. Die Projekte Helios I-III, die einen 800-Megawatt-Vertrag mit CoreWeave haben, wurden mit 13 $ pro Aktie bewertet.
Helios IV und IV+ wurden mit einem Wert von 22,7 $ pro Aktie bewertet, was ihren 2,7-Gigawatt-Ausbauplan widerspiegelt. Dennoch geht das Modell von einem 3,5-Gigawatt-Ausbau bis 2030 aus. Es schätzt außerdem eine unverschuldete interne Rendite von 16,6%.
Das Unternehmen erwartet einen Umsatz von 1,8 Millionen Dollar pro Megawatt. Langfristige Computerpachtverträge bringen EBITDA-Margen von 90%. Morgan Stanley sagte, diese Zahlen könnten auf ein starkes langfristiges Geschäftsmodell hindeuten, wenn die Ergebnisse den Erwartungen entsprechen.
Fokus auf Expansion und langfristiges Wachstum
Der Bericht von Morgan Stanley hebt die kontinuierlichen Investitionen von Galaxy Digital in die Infrastruktur hervor. Außerdem zeigen die Helios-Projekte, wie das Unternehmen seine High-Performance-Computing-Kapazität ausbaut.
Diese Entwicklungen unterstützen das übergeordnete Ziel des Unternehmens, die wachsende Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten und Blockchain-basierter Datenverarbeitung zu bedienen. Der Bericht erwähnt auch, dass Galaxy Digital in Zukunft eine REIT-Umwandlung in Betracht ziehen könnte.
Diese Änderung könnte es dem Unternehmen ermöglichen, neue Finanzierungsmöglichkeiten zu erschließen, den Fremdkapitalanteil zu erhöhen oder das Interesse von Immobilieninvestmentfirmen zu wecken. Ein solcher Schritt könnte zusätzlichen Wert schaffen, wenn sich das Unternehmen dazu entschließt, ihn zu verfolgen.
Galaxy Digital hat seine Aktivitäten in den Bereichen Digital Asset Management und Infrastruktur ausgebaut. Der kombinierte Ansatz des Unternehmens zielt darauf ab, seine Rolle in der sich entwickelnden digitalen Wirtschaft zu stärken.
Noch wichtiger ist, dass die wachsende Aufmerksamkeit der Analysten zeigt, dass der Markt diese ehrgeizige Richtung zur Kenntnis nimmt.
Institutionelles Vertrauen und strategische Expansion treiben den Wachstumskurs von Galaxy Digital an
Die Aktien von Galaxy Digital wurden nach dieser Nachricht an der NASDAQ bei 30,79 $ gehandelt, was einem Tagesverlust von 2,07% entspricht.
Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von etwa $11,88 Milliarden. Die Aktie bewegte sich im vergangenen Jahr zwischen $17,40 und $45,92.
Die neue Coverage von Morgan Stanley kommt sechs Monate, nachdem die Bank bei der Verwaltung der 680 Millionen Dollar schweren Zweitplatzierung von Galaxy Digital geholfen hat.
Ein großes Finanzinstitut hat sich der Liste der Analysten angeschlossen, die die Aktie bewerten. Dies stärkt die wachsende Präsenz des Unternehmens auf dem Markt.
Goldowsky stellte fest, dass jetzt mehr Analysten über Galaxy Digital berichten. Er glaubt, dass dies ein tieferes Verständnis für das Geschäftsmodell und die Fortschritte des Unternehmens widerspiegelt.
Mit mehr Aufmerksamkeit von großen Finanzunternehmen könnte das Unternehmen eine stärkere Position bei institutionellen Anlegern erlangen. Dennoch konzentriert sich Galaxy Digital weiterhin auf den Ausbau seiner digitalen Infrastruktur, während es gleichzeitig seine Präsenz im Bereich der digitalen Vermögenswerte beibehält.
Die Übergewichtung und das Kursziel von 42 $ deuten darauf hin, dass Morgan Stanley in den kommenden Jahren ein stetiges Wachstum erwartet. Galaxy Digital bringt neue Projekte auf den Weg und erweitert seine Marktreichweite. Die Anleger erwarten, dass diese Schritte die Rendite des Unternehmens pro Aktie steigern werden.
Dies könnte noch mehr Investoren anlocken, die sich sowohl für das digitale Finanzwesen als auch für das High-Performance-Computing interessieren. Der derzeitige Weg des Unternehmens zeigt, wie traditionelle Finanzen und digitale Technologie auf dem heutigen Markt zusammenwachsen.
