Les 4 principaux risques qui pourraient faire chuter le cours de l’action Circle

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’action Circle a chuté de plus de 50 % par rapport à son plus haut niveau historique.
• L’analyse technique laisse présager une nouvelle baisse dans les semaines à venir.
• Il est probable que le réseau de couche 1 de l’Arc n’aboutisse pas.

Le cours de l’action Circle s’est effondré et est entré dans un marché baissier après avoir chuté de 55 % par rapport à son plus haut niveau historique. CRCL s’échangeait à 136 dollars, son niveau le plus bas depuis le 13 juin. Un examen plus approfondi de ses activités montre que l’action continuera probablement à chuter alors que les risques augmentent.

Le cours de l’action Circle présente des risques techniques

Le premier risque majeur auquel le cours de l’action Circle est confronté est la faiblesse de ses caractéristiques techniques. Il s’est effondré, passant d’un sommet de 300 dollars après son introduction en bourse à 136 dollars aujourd’hui.

L’action est passée sous la moyenne mobile à 50 périodes, tandis que l’indicateur de super-tendance est passé au rouge. En outre, l’indice de force relative (RSI) a continué à baisser.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que le cours de l’action CRCL continue de chuter alors que les baissiers visent le point psychologique de 100 $.

Le réseau Circle Arc Layer 1 est confronté à un risque de concurrence

L’une des raisons pour lesquelles le cours de l’action Circle a bondi après la publication de ses résultats est que la direction a dévoilé ses plans pour Arc, une blockchain de niveau 1 axée sur les stablecoins. L’espoir est qu’Arc devienne un concurrent majeur d’autres réseaux L1 comme Ethereum et Sui.

Le risque, cependant, est qu’il n’est pas certain qu’Arc connaisse le succès, car le secteur des cryptomonnaies est déjà saturé de chaînes de niveau 1 et 2 qui gèrent bien les stablecoins. Le stablecoin USDC de Circle est déjà disponible dans ces chaînes.

Historiquement, de nombreux concurrents dans l’industrie des couches 1 et 2 ne réussissent pas à s’imposer en raison de la part de marché que Solana, Tron, Ethereum et BNB ont accumulée au fil des ans.

Baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale

En outre, certains signes indiquent que la Réserve fédérale commencera à réduire les taux d’intérêt plus tard dans l’année ou en 2026, à mesure que l’économie se détériore en raison des droits de douane imposés par Donald Trump.

Les données macroéconomiques publiées ce mois-ci révèlent que l’embauche a largement stagné, l’économie n’ayant créé que 73 000 emplois en juillet, contre une moyenne de 35 000 le mois précédent.

La Fed se concentrera probablement sur la protection du marché du travail plutôt que sur l’inflation. Les réductions de la Fed auront un effet baissier sur le cours des actions de Circle en raison de la manière dont l’entreprise gagne de l’argent.

Circle reçoit de l’argent des utilisateurs, qui comprennent des particuliers et des entreprises, et leur donne le stablecoin USDC. À l’instar d’une banque, la société investit ensuite ces fonds et génère un rendement.

La principale différence avec une banque est qu’elle est limitée dans la manière dont elle peut investir ces fonds. La loi GENIUS l’oblige à n’investir que dans des obligations à court terme dont le rendement est influencé par les actions de la Fed.

Par conséquent, les baisses de taux de la Fed réduiront probablement le montant des revenus qu’elle tire de ses investissements. Elle devra compenser cette baisse en augmentant la quantité d’USDC en circulation et en améliorant ses autres sources de revenus.

L’expiration du lock-up va nuire au cours de l’action Circle

En outre, l’action pourrait subir ce que CoreWeave a vécu récemment. CoreWeave, l’une des meilleures introductions en bourse de l’année, a plongé après avoir publié de bons résultats la semaine dernière.

La baisse a plongé parce que les bénéfices ont coïncidé avec la date d’expiration du lock-up. L’expiration d’un lock-up est une situation dans laquelle les initiés peuvent vendre leurs actions après l’introduction en bourse. Dans ce cas, les initiés ont vendu des actions pour une valeur de plus d’un milliard de dollars.

Le prix de l’action Circle va probablement plonger vers le jour d’expiration de son lock-up, plus tard dans l’année.

Autres risques pour les actions de Cercle

Le cours de l’action Circle est confronté à d’autres risques potentiels dans le courant de l’année. Tout d’abord, il existe un risque de dilution car la société a déjà commencé à lever des fonds. Elle a récemment demandé à lever des fonds en vendant 10 millions d’actions de catégorie A, ce qui a eu pour effet de diluer les investisseurs existants.

L’autre risque est que le secteur des stablecoins est devenu très concurrentiel, avec un nombre croissant de stablecoins. Parmi les principaux stablecoins qui pourraient nuire à ses activités, citons Ripple USD (RLUSD), PayPal USD (PYUSD), Wyoming’s FRNT et Gemini USD (GUSD).

La valorisation de l’entreprise, qui s’est étirée malgré le récent krach boursier, suscite également des inquiétudes.