L’action Robinhood risque-t-elle de connaître une spirale baissière après l’échec du S&P 500 ?

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours de l’action Robinhood a plongé ces dernières semaines.
• L’entreprise a manqué l’inclusion très attendue dans le S&P 500.
• Les données techniques indiquent une poursuite de la baisse avant un éventuel rebond.

Le cours de l’action Robinhood a plongé pour la troisième semaine consécutive et est entré dans une phase de correction après avoir chuté de 12,8 % par rapport à son plus haut niveau de l’année. Cet article examine si l’action HOOD pourrait être menacée d’une spirale descendante après avoir manqué l’inclusion dans l’indice S&P 500.

Le cours de l’action Robinhood chute après avoir manqué l’inclusion dans le S&P 500

Le cours de l’action HOOD a chuté de plus de 5,4 % après que la société a manqué l’inclusion très convoitée dans l’indice S&P 500, qui aurait remplacé Walgreens Boots Alliance.

Avant ce remaniement, la plupart des analystes s’y attendaient en raison des bonnes performances de l’entreprise au cours des dernières années et de son statut d’entreprise hautement valorisée, dont la valeur dépasse les 91 milliards de dollars.

Elle est également l’une des forces les plus perturbatrices du secteur financier, comme en témoignent ses récentes annonces. Elle a été la première entreprise à proposer des transactions sans commission et à rendre le secteur des transactions plus ludique.

Robinhood a également devancé ses rivaux en lançant des opérations 24 heures sur 24 aux États-Unis. Plus récemment, elle a lancé des actions à jetons en Europe et travaille actuellement sur son réseau blockchain de niveau 2 en utilisant la plateforme d’Arbitrum.

Au lieu de cela, Dow Jones, qui contrôle l’indice S&P 500, a choisi Interactive Brokers comme nouvelle société. Interactive Brokers vaut plus de 105 milliards de dollars et mérite d’entrer dans l’indice.

Dans la plupart des cas, les actions bondissent immédiatement après l’inclusion du S&P 500. Cela s’explique par le fait que les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement qui suivent l’indice sont tenus de l’acheter, ce qui entraîne une augmentation de la demande.

Robinhood se développe, mais le risque de valorisation demeure

Bien que l’absence de l’indice S&P 500 soit une grande déception, les données internes montrent que l’entreprise se rétablira probablement avec le temps.

Les résultats les plus récents montrent que les activités de l’entreprise connaissent une forte croissance. Le nombre de comptes financés est passé à plus de 26,5 millions, contre 24,2 millions au cours de la même période l’année dernière.

Plus important encore, les clients ont continué à s’inscrire à son service d’abonnement à l’or, qui leur procure des revenus réguliers et prévisibles. Le nombre d’abonnés à l’or est passé à 3,48 millions au cours du dernier trimestre.

Les dépôts des clients ont continué à monter en flèche cette année, passant de 221 milliards de dollars au premier trimestre à 279 milliards de dollars au deuxième trimestre. Cette évolution est importante car elle permet à la société de générer des revenus d’intérêts substantiels, en particulier maintenant que la Réserve fédérale a maintenu des taux supérieurs à 4 %.

Robinhood est également devenu un acteur majeur du secteur en plein essor des cryptomonnaies. Les clients préfèrent sa plateforme car elle leur permet de négocier des actions, des crypto-monnaies et des options dans une interface unifiée.

Les analystes de Wall Street prévoient que la croissance de Robinhood a encore de la marge. La croissance annuelle moyenne du chiffre d’affaires est de 37 %, pour atteindre 4 milliards de dollars. Il atteindra ensuite 4,77 milliards de dollars l’année prochaine.

Le principal risque qui pourrait nuire à la montée en flèche du cours de l’action HOOD est qu’elle est fortement surévaluée. Son ratio cours/bénéfice prévisionnel est de 64, bien plus élevé que celui d’autres sociétés à croissance plus rapide comme NVIDIA. Coinbase a un multiple prévisionnel de 38, tandis qu’Interactive Brokers en a 30.

Analyse technique du cours de l’action HOOD

Le graphique journalier montre que le cours de l’action HOOD s’est effondré après avoir atteint le sommet historique de 117 $. Il a formé ce qui ressemble à une figure de tête et d’épaules et s’est déplacé en dessous de la moyenne mobile de 25 jours.

Les principaux oscillateurs du titre, tels que l’indice de force relative (RSI) et l’indice du canal des matières premières, sont tous orientés à la baisse.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que l’action plonge jusqu’à 75 dollars, le pivot fort, l’inversion des lignes mathématiques de Murrey, puis reprenne la tendance à la hausse. Une baisse en dessous de ce niveau pourrait entraîner une chute jusqu’au support ultime de 50 dollars.

D’un autre côté, un mouvement au-dessus du sommet historique de 117 dollars indiquera de nouveaux gains, potentiellement jusqu’à la résistance ultime de 150 dollars.

En résumé, l’absence de l’indice S&P 500 est un coup dur pour le titre HOOD, mais il finira par le surmonter. En outre, bien que le titre puisse encore être en baisse, les indicateurs techniques suggèrent un rebond éventuel.