Le cours du bitcoin au bord du krach malgré la baisse des taux d’intérêt de la Fed

Aperçu des principaux éléments :

• Le cours du bitcoin a formé un grand coin ascendant sur le graphique hebdomadaire.
• Il a également formé une figure de divergence baissière alors que le PPO et le RSI se sont repliés.
• Les investisseurs ont également intégré la prochaine baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale.

Le cours du bitcoin est en hausse depuis presque deux semaines consécutives. L’afflux de fonds négociés en bourse (ETF) et l’optimisme croissant quant à la réduction des taux d’intérêt par la Réserve fédérale lors de sa réunion de la semaine prochaine ont contribué à la montée en flèche du prix du BTC.

Cependant, un examen plus approfondi de ses graphiques hebdomadaires et quotidiens donne à penser que le prix du BTC pourrait être menacé d’un grand effondrement à l’avenir.

Le graphique hebdomadaire du cours du bitcoin montre la formation d’un grand coin ascendant

Le graphique hebdomadaire montre que le cours du bitcoin est en hausse constante depuis qu’il a atteint son niveau le plus bas à 15 385 dollars à la fin de 2022. Ce rallye explique pourquoi la pièce est restée constamment au-dessus des moyennes mobiles exponentielles à court et à long terme.

Cependant, un examen plus approfondi de ce graphique révèle quelques signaux d’alerte qui pourraient conduire à une chute brutale dans les semaines à venir. Le risque le plus notable est la formation d’une configuration en coin ascendant.

Un coin ascendant comprend deux lignes de tendance ascendantes et convergentes. Dans le cas présent, la ligne inférieure relie le plus bas niveau atteint en août 2024, le mois d’avril de cette année et la première semaine de septembre.

D’autre part, la partie supérieure de ce coin relie les oscillations les plus élevées de mars et décembre de l’année dernière, et de juillet de cette année.

Ces deux lignes de tendance sont maintenant sur le point de converger, un mouvement qui pourrait conduire à une forte rupture baissière. Si cela se produit, le prix du BTC pourrait plonger jusqu’à 74 560 $, son niveau le plus bas en mars de cette année, soit environ 35 % en dessous du niveau actuel.

Les indicateurs techniques indiquent également la possibilité d’un effondrement prochain. L’indice directionnel moyen (ADX), qui est l’indicateur le plus courant pour mesurer la force d’une tendance, a suivi une trajectoire descendante.

L’ADX est passé d’un maximum de 60 l’année dernière à 22 aujourd’hui. Un ADX en baisse indique qu’une tendance est en train de perdre de son élan.

De même, l’indice de force relative (RSI) et l’oscillateur de prix en pourcentage (PPO) ont tous deux formé une figure de divergence baissière. Tous deux ont largement évolué à la baisse malgré la hausse actuelle du cours du bitcoin.

La baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale pourrait être un “événement de vente de l’actualité”.

Le bitcoin bénéficie de catalyseurs haussiers qui pourraient lui permettre d’atteindre un niveau record dans les semaines à venir. Par exemple, les ETF Bitcoin au comptant continuent d’enregistrer des entrées substantielles, qui ont augmenté de 1,7 milliard de dollars cette semaine, après avoir augmenté de 246 millions de dollars la semaine dernière. Cela témoigne d’une forte demande de la part des investisseurs de Wall Street.

L’autre catalyseur haussier est que le quatrième trimestre à venir est généralement le plus haussier pour le marché des crypto-monnaies. Les données de CoinGlass montrent que le rendement moyen du bitcoin au quatrième trimestre est d’environ 84 %.

Plus important encore, la Réserve fédérale devrait commencer à réduire les taux d’intérêt la semaine prochaine. Cela pourrait stimuler l’élan des actifs à risque.

Toutefois, le principal risque pour le bitcoin est que la réduction de la Fed soit un événement “vendu aux nouvelles”, car les participants au marché l’ont déjà intégré dans leur prix.

La baisse des taux d’intérêt pourrait être un signe d’optimisme, car l’inflation américaine est beaucoup plus élevée quel’objectif de 2 % que s’est fixé la Réserve fédérale. Une baisse hawkish est une situation dans laquelle la banque réduit les taux et laisse entendre qu’ils resteront plus longtemps à un niveau plus élevé.

Les analystes de JPMorgan ont déjà prévenu que cela pourrait se produire sur le marché boursier, une situation qui pourrait également s’appliquer au marché des crypto-monnaies. Dans le même ordre d’idées, les analystes de RBC Capital Markets ont également mis en garde contre une fatigue potentielle des acheteurs sur le marché aujourd’hui.

Résumé

Le cours du bitcoin bénéficie de nombreux catalyseurs haussiers, notamment les baisses de taux de la Fed, l’accumulation par des entreprises du Trésor comme Metaplanet et Strategy, la baisse des réserves sur les marchés boursiers et la fuite vers la sécurité à mesure que le dollar américain s’effondre.

Toutefois, le coin ascendant sur le graphique hebdomadaire et le fait que la réduction de la Fed ait déjà été prise en compte pourraient constituer un risque. Cela pourrait entraîner un repli à court terme avant une remontée vers le sommet historique.