Le krach des crypto-monnaies s’aggrave, les liquidations augmentent et des signes de reprise apparaissent

Aperçu des principaux éléments

• Le krach des cryptomonnaies s’est aggravé aujourd’hui, 21 novembre, lorsque le bitcoin a atteint 80 000 dollars.
• Les liquidations ont atteint près de 2 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures.
• Plusieurs catalyseurs notables devraient entraîner une hausse des prix à court terme.

Le krach des cryptomonnaies s’est aggravé vendredi, le bitcoin et la plupart des altcoins poursuivant leur chute libre. En conséquence, la capitalisation boursière de toutes les pièces est tombée à 2,8 billions de dollars, alors qu’elle avait atteint un sommet historique de 4,27 billions de dollars. Cet article examine les principales raisons pour lesquelles une reprise de la crypto-monnaie est possible.

Le krach des crypto-monnaies s’accélère et les liquidations augmentent

Le krach actuel des cryptomonnaies s’est intensifié vendredi, déclenchant une vague de liquidations. Les données compilées par CoinGlass montrent que les liquidations dans le secteur ont bondi de 220 % pour atteindre plus de 2 milliards de dollars.

Plus de 406 000 traders ont été liquidés, l’un d’entre eux ayant perdu plus de 32 millions de dollars sur Hyperliquid. Une liquidation se produit lorsqu’un courtier ou une bourse ferme une transaction déficitaire lorsqu’elle atteint un niveau clé. La fermeture a lieu alors que la bourse s’efforce de préserver la marge.

Les liquidations font baisser les prix des crypto-monnaies car elles clôturent généralement les transactions haussières. La pression à la vente s’en trouve renforcée. Le krach et les liquidations en cours ont été déclenchés par le sentiment de peur qui règne dans le secteur des crypto-monnaies.

Les données montrent que l’indice Crypto Fear and Greed est tombé à son niveau le plus bas depuis le début de l’année, à savoir 11. Cette peur a déclenché une vente panique parmi les investisseurs, un processus connu sous le nom de “shakeout”.

Les principales raisons pour lesquelles un rallye des crypto-monnaies est encore possible

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles la reprise du marché des crypto-monnaies pourrait être imminente.

L’effondrement du marché des crypto-monnaies encourage les transactions responsables

Tout d’abord, le krach actuel des cryptomonnaies devrait inciter les investisseurs à adopter des pratiques commerciales plus responsables. Il réduira l’effet de levier excessif et encouragera des stratégies plus sûres.

Les données relatives aux contrats à terme confirment que le désendettement est en cours. L’intérêt ouvert a chuté de 12 % en 24 heures, tombant à 123 milliards de dollars.

Elle est tombée à son niveau le plus bas depuis juin et est en net recul par rapport au sommet de 320 milliards de dollars atteint depuis le début de l’année.

L’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies atteint des niveaux extrêmes

L’indice de peur et de cupidité est en chute libre depuis des mois. Cette forte baisse reflète le sentiment suscité par le krach actuel des cryptomonnaies. Cette peur extrême prépare souvent le terrain pour un rebond potentiel du marché.

Dans la plupart des cas, les prix des crypto-monnaies chutent lorsque l’indice de peur et de cupidité est en baisse et augmentent lorsque la cupidité est en hausse.

Les renversements, en revanche, se produisent lorsque l’indice atteint des niveaux extrêmes. Un bon exemple est ce qui s’est passé en avril de cette année lorsque Donald Trump a annoncé ses tarifs douaniers réciproques.

À l’époque, le cours du bitcoin s’est effondré et l’indice Crypto Fear and Greed est passé à 17. Il s’agissait d’un retournement de situation, et le bitcoin a atteint un niveau record en mai.

Les chances d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale augmentent

L’autre catalyseur notable de la reprise du marché des crypto-monnaies viendra des États-Unis. La Réserve fédérale y rendra sa décision sur les taux d’intérêt le mois prochain.

Certains responsables de la Réserve fédérale préviennent que l’inflation est encore trop élevée. Ils estiment qu’une réduction des taux d’intérêt pourrait aggraver la situation.

Cependant, les traders de Polymarket et d’autres plateformes pensent que la banque réduira ses taux d’intérêt en décembre. Les probabilités d’une baisse sont passées de 50 % lundi à 68 % aujourd’hui.

Plus important encore, la Réserve fédérale devrait procéder à de nouvelles réductions en 2025. Cela pourrait se produire si Donald Trump remplace Jerome Powell par un fonctionnaire dovish.

Stephen Moran, récemment nommé, est apparu comme la voix la plus pessimiste du comité. Il a soutenu des réductions de taux de 0,50 % lors de chacune des deux dernières réunions. Les crypto-monnaies et autres actifs risqués se portent bien lorsque la banque est en mode dovish.

Des facteurs macroéconomiques pour stimuler les prix des crypto-monnaies

D’autres facteurs macroéconomiques stimuleront le marché des cryptomonnaies dans les mois à venir. La masse monétaire mondiale M2 a atteint un niveau record. Il s’agit d’un mouvement qui soutient généralement les crypto-monnaies et d’autres actifs à risque.

Le Japon a lancé vendredi un plan de relance de 152 milliards de dollars, tandis que la Chine met en œuvre un plan de mille milliards de dollars. Ces facteurs macroéconomiques, ainsi que les réglementations favorables dans les pays clés, feront grimper les prix de ces jetons.