Les risques liés au cours de l’action MSTR augmentent alors que Metaplanet affiche une perte de 680 millions de dollars

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action MSTR a chuté alors que le bitcoin reprenait sa tendance baissière.
• Metaplanet, une société similaire, a subi une perte importante à la suite de la chute du bitcoin.
• L’analyse technique indique une baisse du prix du Bitcoin et de l’action MSTR.

Le cours de l’action MSTR est resté dans un marché baissier lundi, alors que le bitcoin a poursuivi sa récente vente, atteignant un minimum de 87 780 $, en forte baisse par rapport à son record historique de 126 300 $. Le cours de l’action Strategy s’est négocié à 159,8 dollars, soit une baisse de plus de 70 % par rapport à son niveau le plus élevé en 2024.

Metaplanet annonce une perte importante suite à la chute du cours du bitcoin

L’un des principaux catalyseurs baissiers du cours de l’action MSTR est le fait que Metaplanet, une société dont le modèle d’entreprise est similaire, a enregistré une perte importante à la suite de l’effondrement du secteur.

Dans un communiqué, la société a indiqué que sa perte avait grimpé à 680 millions de dollars en raison de la baisse de ses avoirs en bitcoins. La perte attribuable à ses actionnaires pour le dernier exercice s’élevait à plus de 351 millions de dollars

Metaplanet a suivi l’exemple de MicroStrategy en investissant dans le bitcoin, dont la direction pense qu’il se portera bien à long terme malgré la nervosité qui règne actuellement dans le secteur.

La société a maintenant accumulé 35 102 pièces, évaluées à plus de 3 milliards de dollars. Contrairement à MicroStrategy, elle fonctionne toujours avec une prime par rapport à sa valeur d’actif net, la métrique basée sur la valeur de l’entreprise restant à 1,469.

Ses résultats signifient que Strategy publiera également des résultats financiers faibles le 5 février. En effet, la société a déjà laissé entendre qu’elle avait enregistré une perte importante l’année dernière, suite à la chute du cours du bitcoin.

Dans une note récente, Strategy a déclaré avoir subi une perte non réalisée de 17,4 milliards de dollars sur ses actifs numériques au quatrième trimestre et de 5,4 milliards de dollars au dernier trimestre de l’année dernière. L’entreprise a également revu à la baisse ses prévisions de bénéfices pour 2025.

Malgré ces difficultés, Strategy a continué à accumuler des bitcoins de manière agressive, Michael Saylor et la direction estimant que la pièce a encore de la marge à l’avenir. Elle détient désormais 709 715 pièces, d’une valeur actuelle de 62 milliards de dollars, ce qui dépasse sa capitalisation boursière de 47 milliards de dollars.

L’analyse technique du cours du bitcoin laisse présager une nouvelle baisse

Le cours de l’action MSTR pourrait continuer à chuter car l’analyse technique suggère que le bitcoin a encore du chemin à faire. Le graphique à trois jours montre que la pièce a formé une mini croix de la mort, les moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 50 et 100 jours s’étant croisées.

Le cours du bitcoin a également formé un grand drapeau baissier. Cette configuration est constituée d’une ligne verticale qui, dans ce cas, s’étend du plus haut historique de 126 300 $ au plus bas de 80 383 $. Elle est également constituée d’un canal ascendant, et la pièce se trouve actuellement sur son côté inférieur.

Par conséquent, le cours du bitcoin devrait connaître une forte baisse, potentiellement jusqu’au niveau de soutien clé de 80 385 dollars. Une chute en dessous de ce niveau indiquerait une baisse plus importante, potentiellement jusqu’à 74 340 $, son niveau le plus bas en avril de l’année dernière.

Si cette baisse se produit, les avoirs en bitcoins de Strategy passeront de 62,24 milliards de dollars actuellement à plus de 52 milliards de dollars, soit une perte de 10 milliards de dollars.

L’analyse technique du cours de l’action MSTR indique également un krach

L’analyse technique suggère que le cours de l’action MSTR a formé de nombreuses configurations graphiques baissières, ce qui laisse présager une nouvelle baisse dans les semaines à venir.

Le graphique sur trois jours montre que l’action est passée d’un sommet de 455 dollars en juillet de l’année dernière à 159 dollars aujourd’hui. Il a formé une mini croix de la mort en décembre de l’année dernière, lorsque les moyennes mobiles exponentielles de 50 et 100 jours se sont croisées.

L’action est passée sous le niveau de soutien clé de 230 dollars, son niveau le plus bas en mars 2024 et la ligne de cou de la configuration en double sommet. Elle est restée en dessous de la super-tendance et des indicateurs de nuage Ichimoku. Comme le bitcoin, le cours de l’action MSTR a formé un drapeau baissier.

Par conséquent, le scénario le plus probable est que l’action continue de chuter, les vendeurs visant l’important niveau de soutien à 100 dollars, soit environ 37 % en dessous du niveau actuel. Les perspectives baissières deviendront caduques si l’action dépasse le niveau de résistance clé de 200 dollars.