Analyse du cours de l’action MSTR alors que Saylor laisse entendre qu’il achètera davantage de bitcoins

Aperçu des principaux éléments

• L’action MSTR évolue dans une direction latérale depuis février.
• Michael Saylor a laissé entendre que la société continuait à acheter des bitcoins la semaine dernière.
• Le MSTR a formé un drapeau baissier, ce qui signifie qu’un krach est possible.

L’action MSTR est restée volatile depuis février. Les fluctuations du bitcoin et la baisse de la demande pour les entreprises de DAT ont maintenu la pression sur les prix.

La stratégie a terminé la semaine à 128 dollars, en forte baisse par rapport au record historique de 542 dollars. Cette pression pourrait se poursuivre cette semaine, Michael Saylor ayant laissé entendre qu’il achèterait d’autres bitcoins.

Michael Saylor laisse entendre qu’il achètera davantage de bitcoins

Le cours de l’action MSTR sera sous les feux de la rampe à l’ouverture du marché lundi, les investisseurs réagissant aux nouveaux achats de bitcoins. Dans un message X publié aujourd’hui, 12 avril, M. Saylor a laissé entendre que la société avait effectué un achat important la semaine dernière, en disant “Think Bigger” (Pensez plus grand).

M. Saylor donne souvent des indications sur l’achat de bitcoins par l’entreprise au cours de la semaine précédente dans un message X publié tous les dimanches. Elle a acheté 4 871 BTC au cours de la semaine précédente, ce qui porte le total de ses avoirs à 766 970, d’une valeur de plus de 54 milliards de dollars. Elle a subi une perte de 5,4 % depuis le début de son accumulation.

La stratégie a plus de latitude pour continuer à acheter des bitcoins dans un avenir prévisible. Par exemple, la direction a lancé un marché à la criée (ATM) pour les actions privilégiées et les actions ordinaires de STRK.

La principale difficulté de cette approche réside dans le fait que les investisseurs sont convaincus que la dilution sera plus importante dans les années à venir. La dilution se produit lorsqu’une entreprise augmente le nombre d’actions en circulation, réduisant ainsi la participation des investisseurs existants.

Les actions en circulation de Strategy ont fait un bond ces dernières années. Elles sont passées de 70 millions en 2021 à plus de 325 millions aujourd’hui.

Pendant longtemps, cette dilution était compréhensible car les actions de la société se négociaient avec une prime. Aujourd’hui, cette prime s’est évaporée, l’entreprise se négociant avec une mNAV de 0,78.

Le cours du bitcoin menacé après la fin des négociations entre les États-Unis et l’Iran

Le cours de l’action MSTR pourrait être menacé maintenant que le bitcoin a perdu de son élan. Le BTC s’échangeait à 71 100 dollars dimanche, contre 74 000 dollars samedi.

Le bitcoin a chuté après l’échec des négociations sur le cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran. Les deux parties ont maintenu des positions fermes, ce qui a provoqué l’incertitude du marché.

L’Iran a repris les négociations avec un avantage qu’il n’avait pas avant le début de la guerre : son contrôle du détroit d’Ormuz. Il a également démontré qu’il pouvait soutenir une guerre prolongée. Des rapports suggèrent qu’il possède des milliers de missiles balistiques et de drones.

Les États-Unis sont toutefois sous pression, car Israël leur avait promis que la guerre serait courte. Les données publiées vendredi montrent que l ‘inflation des prix à la consommation a bondi à 3,4 % en mars, contre 2,4 % précédemment.

Il existe donc un risque de reprise de la guerre entre les États-Unis et l’Iran, ce qui entraînera une hausse des prix du pétrole brut. Le bitcoin et les autres altcoins ont tendance à sous-performer lorsque les investisseurs adoptent un sentiment de découragement à l’égard du risque.

Toutefois, il y a de bonnes chances que les deux parties reprennent les pourparlers, car le cessez-le-feu a encore une semaine devant lui.

Prédiction du prix de l’action MSTR : Analyse technique

L’analyse technique indique un recul potentiel de l’action MSTR à court terme. Le graphique journalier montre qu’il a continué à se consolider au cours des derniers mois.

La stratégie a chuté en dessous de toutes les moyennes mobiles, signe que les baissiers gardent le contrôle. Il a notamment formé un drapeau baissier, composé d’une ligne verticale et d’un canal horizontal.

Il a chuté sous le niveau de soutien important de 232 dollars, son niveau le plus bas en février et avril de l’année dernière. De plus, l’indice de force relative (RSI) reste en dessous du niveau neutre de 50.

L’action MSTR est confrontée à une rupture baissière probable. Les prix pourraient chuter vers le niveau le plus bas depuis le début de l’année, soit 103 $, atteint pour la dernière fois en février. Une chute en dessous de ce prix indiquerait une baisse supplémentaire, potentiellement jusqu’au niveau psychologique de 80 $.