Analyse du cours de l’action Tesla alors que les analystes se montrent de plus en plus pessimistes face à l’augmentation des risques

Aperçu des principaux éléments

• Le cours de l’action Tesla a reculé au cours des derniers mois.
• Les analystes ont revu à la baisse leurs prévisions concernant cette entreprise.
• L’analyse technique laisse entrevoir un rebond du titre.

Le cours de l’action Tesla a chuté au cours des derniers mois. Il est passé de son plus haut niveau de l’année, à 497 dollars, à 381 dollars aujourd’hui. Ce recul pourrait se poursuivre dans un avenir proche. Les analystes se montrent de plus en plus sceptiques à l’égard de l’entreprise face à des risques croissants.

Le cours de l’action Tesla s’est effondré face à des risques croissants

L’action TSLA reste dans une forte tendance baissière après avoir chuté de 23 % par rapport à son plus haut niveau de l’année. Ce recul s’est accéléré à mesure que les analystes de Wall Street ont revu à la baisse leurs prévisions concernant l’entreprise.

Les données de MarketBeat indiquent que l’objectif de cours consensuel pour l’action s’établit à 405 dollars, soit à peine quelques points au-dessus du cours actuel de 381 dollars. En y regardant de plus près, on constate que la plupart des recommandations récentes des analystes sont soit « conserver », soit « neutre ».

Joseph Spack, d’UBS, a réaffirmé sa recommandation « neutre », tandis que Jefferies a fixé un objectif de cours à 375 dollars. Ce niveau est inférieur à celui du cours actuel. Les analystes de Citigroup, HSBC et BNP Paribas ont également maintenu leurs recommandations au niveau « neutre ».

Ces notations interviennent alors que les investisseurs restent préoccupés par Tesla et l’évolution de ses activités. Les analystes s’inquiètent pour l’entreprise, dont le ralentissement se poursuit.

L’une des principales préoccupations concerne l’échec de son activité de robotaxis. Elon Musk considère que cette activité représente l’avenir du secteur des transports. Un an après son lancement, des informations récentes indiquent que sa flotte ne compte qu’une poignée de véhicules.

Un rapport publié par Robotaxi Tracker montre que Tesla dispose de moins de 50 véhicules, soit un nombre inférieur à celui de Waymo. Il est encore trop tôt pour se prononcer. Toutefois, certains s’interrogent sur la capacité de cette activité à générer à long terme des revenus et des bénéfices substantiels pour Tesla.

L’activité principale de Tesla est en difficulté

Outre son activité de robotaxis, les derniers rapports financiers et ceux relatifs aux livraisons laissent entendre que l’activité principale de l’entreprise connaît des difficultés.

Cela s’explique en partie par la décision de l’administration Trump de mettre fin à ce crédit d’impôt fédéral très apprécié. La même situation se produit en Chine, où les autorités de Pékin ont mis fin à une ligne de crédit similaire.

Les données les plus récentes ont montré que l’entreprise avait livré 358 000 véhicules au premier trimestre, après en avoir produit 408 386. Cet écart de 50 000 unités, le plus important de son histoire, indiquait qu’elle produisait plus de véhicules que la demande ne le justifiait.

Les analystes de Wall Street s’attendent à ce que la croissance de son chiffre d’affaires soit mise à rude épreuve au cours des prochains mois, à mesure que la concurrence s’intensifie.

Par exemple, selon les estimations moyennes, son chiffre d’affaires au deuxième trimestre devrait s’élever à 24,6 milliards de dollars. Cela représente une hausse de 9 % par rapport à la même période de l’année dernière. Il devrait ensuite s’établir à 26,9 milliards de dollars au troisième trimestre, soit une baisse de 9 % en glissement annuel.

Il convient notamment de noter que la rentabilité de Tesla pourrait rester sous pression cette année en raison des investissements continus dans l’intelligence artificielle. L’entreprise a récemment averti qu’elle n’atteindrait pas de flux de trésorerie disponible positif cette année en raison de son projet Terafab au Texas.

Par ailleurs, l’entreprise est sous le feu des critiques après un récent accident survenu au Texas, qui a coûté la vie à une femme de 76 ans. La famille de la victime affirme que l’accident a été causé par son système de pilotage automatique, et les autorités fédérales ont pris en charge l’enquête.

Analyse technique du cours de l’action Tesla

Le graphique journalier montre que le cours de l’action TSLA a chuté, passant d’un plus haut historique de 497 dollars à son niveau actuel de 381 dollars. Il est passé sous les moyennes mobiles à 50 et 100 jours, ainsi que sous le niveau de retracement de Fibonacci à 38,2 %.

Les deux lignes du MACD ont formé une divergence baissière. Elles sont orientées vers le bas et évoluent à la baisse. Par ailleurs, l’indice de force relative (RSI) a poursuivi sa baisse.

Le titre a formé un canal baissier, représenté en noir, ce qui indique que les baissiers ont le contrôle. Par conséquent, le titre devrait poursuivre sa baisse, les vendeurs visant le prochain seuil clé à surveiller, à savoir 350 $. Un passage au-dessus de la limite supérieure du canal invaliderait cette perspective baissière.