Ripple lance un service de prêt de cryptomonnaies sur le XRP Ledger au niveau de la couche de protocole

Aperçu des principaux éléments

• Ripple propose la mise en place du protocole de prêt XRPL sur le réseau XRPL.
• Ce protocole constituera une infrastructure de crédit sur la chaîne de blocs, fonctionnant au niveau de la couche protocolaire et destinée aux institutions.
• La Fondation XRPL a déjà conclu des partenariats avec des projets de cryptomonnaies afin de mettre en place une plateforme de prêt conforme à la réglementation

Ripple lance un nouveau protocole de prêt sur le XRP Ledger qui permettra d’octroyer des prêts garantis par des actifs tokenisés. La société a annoncé aujourd’hui son projet de protocole de prêt XRPL, soulignant que celui-ci apportera une infrastructure de crédit au réseau.

Selon Ripple, la tokenisation des actifs sur la chaîne ne représente que la moitié du travail ; l’autre moitié consiste à contracter des emprunts en les utilisant comme garantie. L’entreprise a déclaré que ces deux volets devaient coexister au sein d’un véritable marché financier, et c’est pourquoi elle souhaite créer une couche dédiée aux prêts et au crédit sur le XRPL.

Comment fonctionnera le protocole de prêt XRPL ?

Ripple souhaite que le protocole de prêt XRPL serve d’infrastructure de crédit unique au réseau. L’entreprise a souligné que cette solution était préférable au système actuel, caractérisé par la fragmentation des applications de prêt sur la chaîne.

Dans cette proposition, la couche de crédit sera intégrée à la blockchain, car les blockchains se prêtent particulièrement bien à l’application cohérente des règles. Toutefois, ce sont toujours les établissements qui détermineront la solvabilité et décideront s’il convient d’accorder un crédit et à quelles conditions.

Selon Ripple, « la blockchain ne devrait pas se substituer aux équipes de crédit, à la documentation juridique ni aux cadres de conformité propres à chaque établissement. Ces éléments relèvent de l’hors-chaîne, où le discernement nécessaire à leur bonne mise en œuvre peut effectivement être mis à profit. »

Pour mettre cela en œuvre, le protocole de prêt XRPL est divisé en deux parties : le « Single Asset Vault » et le protocole de prêt. Le « Single Asset Vault » regroupe et gère un seul actif, tandis que le protocole de prêt administre l’actif ainsi regroupé sous forme de prêts selon des conditions définies.

L’utilisation initialement envisagée pour ce protocole de prêt est le crédit à court terme. La société décrit une situation dans laquelle les prestataires de paiement détenant des réserves en RLUSD peuvent accéder à des liquidités afin de financer les paiements sortants en attendant le règlement d’une transaction transfrontalière.

Cela leur permet d’emprunter en s’appuyant sur leurs entrées de fonds prévues sur la blockchain, plutôt que de vendre des actifs ou de souscrire une ligne de crédit auprès d’une banque. Le lancement du protocole de prêt dépend de l’approbation par les validateurs des deux composantes, désignées techniquement sous les références XLS-65 et XLS-66 dans la proposition.

Ripple affirme que le protocole de prêt XRPL est conçu pour les institutions

Par ailleurs, Ripple a déclaré que le protocole de prêt XRPL était conçu pour les institutions, leur permettant ainsi d’accéder au système de crédit sur la chaîne tout en conservant le contrôle.

Il a souligné que, bien que des protocoles de prêt tels qu’Aave, Clearpool, Maple et Compound existent déjà, la plupart sont conçus selon des cadres de gouvernance et de gestion des risques propres aux cryptomonnaies.

Bien que les protocoles privés à accès restreint apportent déjà une réponse à ce problème, Ripple a fait valoir qu’ils sont généralement exclusifs. Cela se traduit par un nombre limité de contreparties, une diffusion restreinte et une liquidité réduite.

L’infrastructure de crédit XRPL répond à tous ces enjeux, puisqu’elle est normalisée au niveau de la couche protocole tout en restant publique. « Le réseau reste public, ce qui permet aux institutions d’accéder à une liquidité et à une distribution plus étendues, tout en prenant en charge une participation sur autorisation via des identifiants lorsque cela est nécessaire », a-t-on précisé.

Il est intéressant de noter que cette initiative de Ripple coïncide avec la décision de la Fondation XRPL de s’associer à VS1, une plateforme de tokenisation et de rendement basée sur le réseau XRPL. La fondation a annoncé aujourd’hui que VS1 allait développer une application de référence open source destinée à permettre des activités de prêt autorisées et conformes sur le réseau.

Les dernières nouvelles semblent avoir eu un impact positif sur la performance du XRP, qui a progressé de 2 % aujourd’hui. Il s’échange actuellement à environ 1 $, en baisse de 21 % au cours du dernier mois, dans un contexte de turbulences généralisées sur les marchés.