Analyse de l’action NVIDIA alors que la Wall Street Bank prévoit un bond de 80 %.

Aperçu des principaux éléments

• Les analystes de Raymond James ont augmenté l’objectif de prix de l’action NVIDIA à 323 $.
• L’analyste a noté que l’estimation des recettes de 2 000 milliards de dollars est trop prudente.
• Les autres analystes qui suivent l’entreprise ont des perspectives haussières, l’objectif consensuel étant de 275 $.

L’action NVIDIA a chuté pendant trois jours consécutifs, même après qu’un analyste senior de Raymond James l’ait améliorée et ait augmenté son objectif à 323 $, soit une hausse de 80 % par rapport au niveau actuel. NVDA a chuté à 177$, soit une baisse de ~16% par rapport à son plus haut historique.

Raymond James relève le cours de l’action NVIDIA à 323 $.

Les analystes de Wall Street restent optimistes sur l’action NVDA après la conférence GPU Tech (GTC), au cours de laquelle la direction a annoncé un chiffre d’affaires de 1 000 milliards de dollars jusqu’en 2028, en raison de la demande croissante pour ses GPU.

Dans une note de recherche, Simon Leopold, analyste chez Raymond James, a relevé son opinion sur l’action à “strong buy”.

Il a relevé son objectif à 323 dollars, soit une augmentation de 80 % par rapport au niveau actuel, en notant que l’objectif de ventes de jetons de 1 000 milliards de dollars était très prudent. Par conséquent, il s’attend à ce que les ventes totales de Vera Rubin Ulta et Groq LPX s’élèvent à 1,2 billion de dollars.

D’autres analystes de premier plan ont récemment relevé leurs estimations pour l’action NVIDIA. Par exemple, William Stein, analyste chez Truist, a augmenté l’objectif de 283 à 287 dollars. La plupart des analystes ont des prix cibles supérieurs à 230 $, l’objectif du consensus étant de 275 $.

Forte croissance du chiffre d’affaires et valorisation

Ces analystes soulignent la croissance du chiffre d’affaires et de la rentabilité de l’entreprise, qui continue à lancer de nouveaux produits. Les données compilées par Yahoo Finance montrent que l’entreprise déclarera 78,50 milliards de dollars de revenus ce trimestre, soit une hausse de 78 % par rapport au premier trimestre de l’année dernière. En revanche, selon FactSet, les analystes s’attendent à ce que la croissance des bénéfices du S&P 500 soit de 11,6 %.

La croissance des bénéfices de NVIDIA se poursuit également, avec un bénéfice moyen par action (BPA) attendu à 1,78 $, en hausse de 119 % par rapport à l’année précédente. Ce taux de croissance en fait l’une des entreprises à la croissance la plus rapide aux États-Unis.

Malgré ces prévisions, NVIDIA se négocie comme un titre de valeur. Par exemple, la société se négocie à un multiple de bénéfices prévisionnels de 21,38, inférieur à l’indice S&P 500, qui a un multiple de 23.

NVIDIA dispose de catalyseurs de croissance importants. Par exemple, dans une déclaration faite cette semaine, Elon Musk a indiqué que SpaceX AI continuerait à dépenser des milliards de dollars par an pour acheter des puces à NVIDIA. Et ce, bien que Tesla construise désormais ses puces en collaboration avec Samsung, une entreprise sud-coréenne.

D’autres entreprises prévoient d’augmenter leurs dépenses. Dans une déclaration faite cette semaine, Meta Platforms a conclu un accord de 27 milliards de dollars avec Nebius. Cet accord prévoit l’utilisation exclusive de puces NVIDIA, même si Meta continue à construire ses puces ASIC.

Des entreprises comme Microsoft, CoreWeave et IREN prévoient de dépenser des milliards de dollars dans les années à venir, dont la plupart iront directement à NVIDIA.

L’entreprise travaille également sur d’autres produits pour stimuler les ventes, notamment son prochain processeur, qui la mettra en concurrence directe avec des noms prestigieux tels qu’AMD et Intel.

Elle accentue également la pression sur l’administration de Donald Trump pour qu’elle l’autorise à expédier des puces en Chine, le plus grand marché du secteur.

Analyse du cours de l’action NVDA

Le graphique sur trois jours montre que le cours de l’action NVDA a atteint son niveau le plus bas à 86,20 $ en avril de l’année dernière, lorsque Trump a dévoilé ses tarifs douaniers réciproques. Il a ensuite entamé une forte hausse pour atteindre un niveau record de 212 dollars.

Plus récemment, cependant, l’action s’est repliée et a évolué latéralement pendant plus de trois mois. Elle est restée dans la fourchette étroite de 171 à 196 dollars, bien qu’elle ait publié deux excellents résultats au cours de cette période.

L’Average True Range (ATR) est passé de 13 en novembre à 10 aujourd’hui, signe d’une baisse de la volatilité.

Par conséquent, l’action NVDA devrait rester dans la fourchette actuelle au cours des prochaines semaines, puis rebondir, potentiellement jusqu’à son plus haut historique et au-delà. Ce mouvement sera confirmé s’il dépasse la limite supérieure du canal à 196 $.

En revanche, un passage sous la limite inférieure du canal, à 171 dollars, invaliderait la thèse haussière et signalerait une nouvelle baisse.