Анализ акций NVIDIA: банк Уолл-стрит ожидает 80%-ного скачка

Основные сведения

• Аналитики Raymond James повысили целевую цену акций NVIDIA до $323.
• Аналитик отметил, что оценка доходов в 2 триллиона долларов слишком консервативна.
• Другие аналитики, отслеживающие компанию, придерживаются “бычьих” взглядов, а консенсус-цель составляет $275.

Акции NVIDIA падали три дня подряд, даже после того, как старший аналитик Raymond James повысил их рейтинг и увеличил целевой уровень до $323, что на 80% выше текущего уровня. Цена NVDA упала до $177, что на ~16% ниже ее исторического максимума.

Raymond James повышает рейтинг акций NVIDIA до $323

Аналитики с Уолл-стрит по-прежнему настроены оптимистично по отношению к акциям NVDA после конференции GPU Tech Conference (GTC), на которой руководство компании заявило о росте доходов до $1 триллиона к 2028 году на фоне растущего спроса на графические процессоры.

В аналитической записке аналитик Raymond James Саймон Леопольд повысил свой прогноз по акциям до “покупать”.

Он повысил свою целевую ставку до $323, что на 80% выше текущего уровня, отметив, что целевой показатель продаж чипов в $1 трлн. был весьма консервативным. В результате он ожидает, что общий объем продаж Vera Rubin Ulta и Groq LPX составит $1,2 триллиона.

Другие ведущие аналитики недавно повысили свои оценки для акций NVIDIA. Например, Уильям Стайн, аналитик из Truist, повысил целевой показатель с $283 до $287. Большинство аналитиков устанавливают целевые цены выше $230, а консенсус-цель составляет $275.

Сильный рост доходов и высокая оценка

Эти аналитики отмечают рост доходов и прибыльности компании, поскольку она продолжает выпускать новые продукты. Данные, собранные Yahoo Finance, показывают, что в этом квартале компания получит доход в размере $78,50 млрд, что на 78% больше, чем в первом квартале прошлого года. Для сравнения, по данным FactSet, аналитики ожидают, что рост доходов S&P 500 составит 11,6%.

Рост прибыли NVIDIA также продолжается: средняя прибыль на акцию (EPS) ожидается на уровне $1,78, что на 119% больше, чем годом ранее. Такие темпы роста делают компанию одной из самых быстрорастущих в США.

Тем не менее, несмотря на эти прогнозы, NVIDIA торгуется как ценная акция. Например, компания торгуется с прогнозируемым коэффициентом прибыли 21,38, что ниже, чем индекс S&P 500, который имеет коэффициент 23.

У NVIDIA есть несколько серьезных катализаторов роста. Например, в своем заявлении на этой неделе Элон Маск (Elon Musk) отметил, что SpaceX AI будет продолжать тратить миллиарды долларов в год на покупку чипов от NVIDIA. И это несмотря на то, что Tesla теперь создает свои чипы в сотрудничестве с южнокорейской компанией Samsung.

Другие компании планируют увеличить свои расходы. В заявлении, сделанном на этой неделе, Meta Platforms заключила сделку с Nebius на сумму 27 миллиардов долларов. В этой сделке будут использоваться исключительно чипы NVIDIA, несмотря на то, что Meta продолжает создавать свои ASIC-чипы.

Такие компании, как Microsoft, CoreWeave и IREN, планируют потратить миллиарды долларов в ближайшие годы, причем большинство из них пойдут напрямую в NVIDIA.

Компания также работает над дополнительными продуктами для увеличения продаж, включая свой грядущий процессор, который поставит ее в прямую конкуренцию с такими ведущими брендами, как AMD и Intel.

Она также оказывает все большее давление на администрацию Дональда Трампа, чтобы та разрешила ей поставлять чипы в Китай, крупнейший рынок в этой отрасли.

Анализ цены акций NVDA

Трехдневный график показывает, что цена акций NVDA достигла дна на отметке $86,20 в апреле прошлого года, когда Трамп объявил о своих ответных тарифах. Затем начался мощный взлет до рекордно высокого уровня в $212.

Однако совсем недавно акции отступили и двигались в боковом направлении более трех месяцев. Она оставалась в узком диапазоне от $171 до $196, несмотря на публикацию двух сильных результатов за этот период.

Средний истинный диапазон (ATR) снизился с 13 в ноябре до 10 сегодня, что свидетельствует о снижении его волатильности.

Поэтому в ближайшие недели акции NVDA, скорее всего, останутся в текущем диапазоне, а затем произойдет отскок, возможно, до своего исторического максимума и выше. Это движение будет подтверждено, если акции прорвутся выше верхней границы канала на уровне $196.

С другой стороны, падение ниже нижней границы канала на уровне $171 аннулирует бычий тезис и станет сигналом к дальнейшему снижению.