NVIDIA-Aktienanalyse: Wall Street Bank sieht Sprung um 80%

Wichtige Einblicke

• Die Analysten von Raymond James haben das Kursziel für die NVIDIA-Aktie auf $323 erhöht.
• Der Analyst merkte an, dass die Umsatzschätzung von 2 Billionen Dollar zu konservativ ist.
• Andere Analysten, die das Unternehmen verfolgen, sind optimistisch und sehen das Ziel im Konsens bei $275.

Die NVIDIA-Aktie fiel drei Tage in Folge, selbst nachdem ein leitender Analyst von Raymond James die Aktie hochgestuft und sein Kursziel auf $323 angehoben hatte, was einem Anstieg von 80% gegenüber dem aktuellen Kursniveau entspricht. NVDA fiel auf $177, was einem Rückgang von ~16% gegenüber seinem Allzeithoch entspricht.

Raymond James stuft NVIDIA-Aktie auf $323 hoch

Die Analysten an der Wall Street sind nach der GPU Tech Conference (GTC), auf der das Management angesichts der steigenden Nachfrage nach seinen Grafikprozessoren einen Umsatz von 1 Billion Dollar bis 2028 in Aussicht stellte, weiterhin optimistisch für die NVDA-Aktie.

In einer Research Note stufte Raymond James-Analyst Simon Leopold die Aktie auf “strong buy” hoch.

Er erhöhte sein Kursziel auf $323, was einem Anstieg von 80% gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht, und stellte fest, dass das Umsatzziel von $1 Billion für Chip sehr konservativ ist. Infolgedessen erwartet er für Vera Rubin Ulta und Groq LPX einen Gesamtumsatz von $1,2 Billionen.

Andere Top-Analysten haben kürzlich ihre Schätzungen für die NVIDIA-Aktie angehoben. So hat William Stein, Analyst bei Truist, das Kursziel von $283 auf $287 angehoben. Die meisten Analysten haben Kursziele von über $230, wobei das Konsensziel bei $275 liegt.

Starkes Umsatzwachstum und Bewertung

Diese Analysten verweisen auf das Umsatz- und Rentabilitätswachstum des Unternehmens, da es weiterhin neue Produkte auf den Markt bringt. Aus den von Yahoo Finance zusammengestellten Daten geht hervor, dass das Unternehmen in diesem Quartal einen Umsatz von 78,50 Milliarden Dollar erzielen wird, was einem Anstieg von 78% gegenüber dem ersten Quartal des vergangenen Jahres entspricht. Im Gegensatz dazu erwarten die Analysten laut FactSet für den S&P 500 ein Gewinnwachstum von 11,6%.

Das Gewinnwachstum von NVIDIA setzt sich ebenfalls fort. Der durchschnittliche Gewinn pro Aktie (EPS) wird voraussichtlich 1,78 $ betragen und damit um 119% gegenüber dem Vorjahr steigen. Diese Wachstumsrate macht das Unternehmen zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen in den Vereinigten Staaten.

Doch trotz dieser Prognosen wird NVIDIA als Value-Aktie gehandelt. So wird das Unternehmen beispielsweise mit einem zukünftigen Gewinnmultiplikator von 21,38 gehandelt, der niedriger ist als der S&P 500 Index, der einen Multiplikator von 23 aufweist.

NVIDIA hat einige wichtige Wachstumskatalysatoren. So hat Elon Musk diese Woche in einer Erklärung darauf hingewiesen, dass SpaceX AI weiterhin Milliarden von Dollar pro Jahr für den Kauf von Chips von NVIDIA ausgeben wird. Und das, obwohl Tesla seine Chips jetzt in Zusammenarbeit mit Samsung, einem südkoreanischen Unternehmen, herstellt.

Andere Unternehmen planen, ihre Ausgaben zu erhöhen. In einer Erklärung von dieser Woche hat Meta Platforms einen 27 Milliarden Dollar Deal mit Nebius abgeschlossen. Diese Vereinbarung sieht vor, dass ausschließlich NVIDIA-Chips verwendet werden, auch wenn Meta weiterhin seine ASIC-Chips herstellt.

Unternehmen wie Microsoft, CoreWeave und IREN planen, in den kommenden Jahren Milliarden von Dollar auszugeben, von denen die meisten direkt an NVIDIA fließen werden.

Das Unternehmen arbeitet außerdem an weiteren Produkten, um den Absatz anzukurbeln. Dazu gehört auch die kommende CPU, mit der das Unternehmen in direkte Konkurrenz zu großen Namen wie AMD und Intel treten wird.

Das Unternehmen übt auch mehr Druck auf die Regierung Donald Trump aus, damit sie ihm erlaubt, Chips nach China, dem größten Markt der Branche, zu liefern.

NVDA Aktienkurs-Analyse

Der Drei-Tage-Chart zeigt, dass der Kurs der NVDA-Aktie im April letzten Jahres bei 86,20 $ seinen Tiefpunkt erreichte, als Trump seine gegenseitigen Zölle vorstellte. Danach begann ein starker Anstieg auf ein Rekordhoch von 212 $.

In jüngster Zeit hat sich die Aktie jedoch zurückgezogen und bewegt sich seit über drei Monaten seitwärts. Sie blieb innerhalb der engen Spanne von $171 bis $196, obwohl in diesem Zeitraum zwei starke Ergebnisse veröffentlicht wurden.

Die Average True Range (ATR) ist von 13 im November auf 10 heute zurückgegangen, ein Zeichen dafür, dass die Volatilität zurückgegangen ist.

Daher wird die NVDA-Aktie in den kommenden Wochen wahrscheinlich in der aktuellen Handelsspanne verbleiben und dann wieder ansteigen, möglicherweise auf ihr Allzeithoch und darüber. Diese Bewegung wird bestätigt, wenn sie über die obere Begrenzung des Channels bei $196 ausbricht.

Auf der anderen Seite würde ein Unterschreiten der unteren Begrenzung der Handelsspanne bei $171 die zinsbullische These entkräften und weitere Abwärtsbewegungen signalisieren.