Шорты на $2,538 млрд. под угрозой, если цена биткойна достигнет $105,244

Ключевые выводы:

• Шорты на сумму $25,38 млн. будут ликвидированы выше уровня $105,244.
• Объем деривативов снизился на фоне роста открытого интереса и ставок фондирования.
• Рыночные данные сигнализируют о продолжающемся давлении на BTC со стороны коротких позиций.

Цена биткойна постоянно растет, привлекая к себе пристальное внимание. Недавно она преодолела отметку в $104 000, что усилило ее восходящий импульс.

За последние 30 дней он вырос на 24,5%, а за последнюю неделю – на 10,2%. Несмотря на небольшое падение на 0,2% за последний час, 24-часовое движение остается положительным на уровне +1,8%.

За год цена биткойна выросла на 65,7%, что свидетельствует об устойчивом восходящем тренде. Данные по производным инструментам и тенденции ликвидации показывают растущее давление на короткие позиции. Это указывает на более глубокие изменения на рынке, чем просто восстановление цены.

Цена биткойна приближается к ключевой зоне ликвидации, повышая риск короткого сжатия

Али Мартинес опубликовал тепловую карту ликвидаций Coinglass, на которой отслеживались транзакции BTC/USDT на Binance в период с 11 по 13 мая 2025 года. Этот инструмент показывает, где высокодоходные позиции могут быть ликвидированы на основе ценового действия.

Наиболее заметное скопление находится чуть выше уровня $105,000. 13 мая в 20:15 цена Биткойна достигла отметки $105 244,2. В этот момент примерно $25,38 млн. в коротких позициях находились под угрозой ликвидации, если Биткойн продолжит расти.

Ярко-желтая тепловая область на графике выделяет потенциальную зону ликвидации. Она сигнализирует о повышенном риске для коротких трейдеров в текущих рыночных условиях. Ценовые данные за этот период показывают восходящий тренд, начавшийся с локального минимума около $98,647.

По мере приближения к $105 000 рынок вошел в зону, где многие трейдеры разместили короткие позиции с высоким плечом. Эти позиции отражают ожидание сопротивления. Однако последовательный рост цены показал, что короткие позиции теперь могут оказаться под значительным давлением.

Это давление открывает дверь для сценария “короткого сжатия”. В этом случае ликвидация заставляет коротких продавцов снова покупать на рынке. Такая активность может ускорить движение цены Биткойна, особенно при сильном импульсе и снижении давления продаж.

Поведение держателей и снижение спекулятивной активности

Между тем, дополнительные показатели рынка деривативов на Биткойн свидетельствуют об эволюции поведения трейдеров. Последний снимок показывает, что объем торговли деривативами составляет 97,62 миллиарда долларов.

Этот показатель уменьшился на 27,07%, что говорит о временном снижении активности. Открытый интерес увеличился на 1,19% до $67,91 млрд, демонстрируя приверженность трейдеров своим позициям. Эта тенденция сохраняется, несмотря на снижение общего объема торгов.

Торговля опционами отражает аналогичную тенденцию. В то время как объем опционов на BTC снизился на 22,74% до $4,48 млрд, открытый интерес по опционам вырос на 2,25% до $40,07 млрд.

Такое расхождение говорит о том, что трейдеры сохраняют текущие опционные стратегии, но при этом открывают меньше новых позиций. Это изменение отражает, что рынок склоняется к стабильности и убежденности, а не к росту спекуляций.

Данные о настроениях, полученные с помощью коэффициентов long/short, еще больше подчеркивают почти равномерное распределение рыночных ожиданий. 24-часовое соотношение длинных и коротких позиций составляет 0,9829, что свидетельствует о небольшом перекосе в сторону коротких позиций.

В то же время, данные о ликвидации позиций продолжают указывать на усиление давления на короткой стороне. За последние 12 часов было ликвидировано позиций на $39,28 млн. Примечательно, что $34,70 млн. пришлось на короткие сделки, что подчеркивает сильное давление на медвежьи позиции.

За последние 24 часа было ликвидировано 54 миллиона долларов, причем на шорты пришлось 39,11 миллиона долларов. На длинные позиции пришлось сравнительно меньше ликвидаций – $14,89 млн. Эти цифры совпадают с данными тепловой карты, подчеркивая растущую уязвимость коротких позиций по мере приближения Биткойна к ключевым ценовым уровням.

Стабильность ставки фондирования сигнализирует об устойчивом ралли цены биткойна

Еще один источник информации – график компании Coinglass. На нем показана взвешенная по ОИ ставка фондирования BTC, отслеживающая настроения трейдеров и положение на рынке с 19 апреля по 13 мая.

Эта информация показывает ставки финансирования по различным деривативам и соотносит их со спотовыми ценами. Сначала, к 22 апреля, большинство ставок финансирования были отрицательными. Такая картина говорит о том, что короткие позиции были обычным явлением, когда цена Биткойна снижалась.

Начиная с конца апреля, настроения изменились. По мере того, как ставки финансирования становились все выше, цена Биткойна (BTC) также начала расти. В начале мая уровень финансирования достиг и оставался положительным, а цена Биткойна превысила 100 000 долларов.

Это говорит о том, что трейдеры охотно доплачивали за длинные позиции, показывая, что они вновь обрели бычий энтузиазм. Самое главное, что ставка финансирования осталась на прежнем уровне, а это значит, что торговля с кредитным плечом по-прежнему под контролем.

Поскольку ставка финансирования стабильна, ралли, вероятно, вызвано не спекуляциями, а обычным давлением покупателей. Растущий открытый интерес и усиливающееся давление на короткие позиции указывают на сдвиг рынка. Данные о финансировании подтверждают, что структура изменилась за последние несколько недель.

Отказ от ответственности

В этой статье взгляды и мнения, высказанные автором или другими названными лицами, представлены исключительно в информационных целях, и они не являются инвестиционными, финансовыми или любыми другими советами. Торговля или инвестирование в криптовалютные активы сопряжены с риском финансовых потерь.