Топ 5 причин, по которым ралли акций NVIDIA еще есть куда бежать

Ключевые выводы:

• Данные показывают, что акции NVIDIA стоят дешево, несмотря на оценку в $4,3 триллиона.
• Сетевой бизнес компании растет и пользуется большим спросом.
• Аналитики с Уолл-стрит высоко оценивают цену акций NVDA.

В четверг цена акций NVIDIA подскочила до рекордного максимума, продолжив подъем, начавшийся в апреле, когда она достигла дна на отметке $86. Она подскочила до $182, доведя годовой прирост до 35%. Тем не менее, у цены акций NVDA, вероятно, еще есть потенциал для роста, чему способствуют, по крайней мере, пять ключевых катализаторов.

Цена акций NVIDIA все еще недооценена

На первый взгляд, NVIDIA выглядит как самая переоцененная компания в США, поскольку ее рыночная капитализация приближается к важной отметке в 4,5 триллиона долларов.

Однако более пристальный взгляд на ключевые мультипликаторы показывает, что компания оценена меньше, чем ожидалось. Например, прогнозное отношение цены к прибыли у NVIDIA составляет 43, что намного выше медианы сектора, равной 29. Однако этот коэффициент оценки ниже, чем у других ведущих компаний, таких как AMD, Palantir и Broadcom.

Коэффициент P/E часто имеет существенное ограничение, заключающееся в том, что он не учитывает рост компании. Поэтому коэффициент PEG, который рассматривает P/E компании и ее рост, показывает, что компания оценена справедливо. У NVIDIA коэффициент PEG составляет 0,71, а форвардный мультипликатор – 1,4, что ниже медианы сектора, равной 1,84.

В своих последних финансовых результатах компания Palantir сравнила ведущие компании по показателю правила-80, которое сравнивает рост и прибыльность. Как показано на диаграмме ниже, коэффициент правила-80 у NVIDIA составляет 122%, что является лучшим показателем среди крупнейших компаний.

Сильные сетевые технологии

Основная причина стремительного роста цены акций NVIDIA за последние несколько лет – это рост ее бизнеса в области искусственного интеллекта и центров обработки данных. Этот бурный рост заставил инвесторов не замечать некоторые другие виды деятельности компании, которые также хорошо развиваются.

Одним из таких бизнесов является сетевой сегмент, включающий в себя решения NVLink, InfiniBand и Ethernet. В прошлом году годовой доход этого бизнеса составил более 12,5 миллиардов долларов, что составляет ничтожную долю от 115 миллиардов долларов, заработанных сегментом центров обработки данных.

Последние результаты показали, что в первом квартале этот сегмент заработал 4,9 миллиарда долларов, и есть шансы, что его динамика сохранится. Самое главное, что сетевой сегмент приносит больше денег и растет быстрее, чем игровой, второй по величине сегмент NVIDIA.

Бум расходов на центры обработки данных с искусственным интеллектом не замедляется

Цена акций NVIDIA упала в начале этого года, поскольку инвесторы предсказывали, что пузырь ИИ вот-вот лопнет. Эти опасения усилились после того, как китайская компания DeepSeek выпустила модель, которая стоила намного дешевле других.

Опасения по поводу того, что пузырь ИИ лопнет, ослабли в этом году, поскольку компании продолжают увеличивать свои расходы на ИИ. Например, крупнейшие гипермасштабируемые компании, такие как Microsoft, Amazon, Google и Meta Platforms, уже потратили в этом году 155 миллиардов долларов, и их прогнозы указывают на дальнейший рост.

NVIDIA получит наибольшую выгоду от этой тенденции, поскольку она является крупнейшим поставщиком графических процессоров для искусственного интеллекта.

Акции NVDA имеют бычьи технические характеристики

Еще одна причина, по которой цена акций NVIDIA имеет больше возможностей для роста, заключается в том, что у нее сильные технические показатели. Она поднялась выше всех скользящих средних и важного уровня поддержки на отметке $152.

Индекс направленного движения (Directional Moving Index, DMI) продолжает расти, что свидетельствует о наличии импульса. Таким образом, путь наименьшего сопротивления для цены акций NVDA является бычьим, и следующая цель – $200. Поднявшись выше этого уровня, Вы увидите следующую цель в $250.

Аналитики положительно относятся к NVIDIA

Кроме того, данные, собранные Yahoo Finance, показывают, что средний прогноз доходов на второй квартал составляет 45,7 млрд. долларов, а самый “бычий” прогноз – 52 млрд. долларов.

По мнению аналитиков, доход за полный год вырастет до $201 миллиарда, что означает 54% годового роста продаж. NVIDIA уже давно побивает прогнозы аналитиков по доходам и прибылям.

В недавних заявлениях аналитики Bank of America и Morgan Stanley предсказали, что акции NVDA подскочат до $250 в ближайшем будущем.

Отказ от ответственности

Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не дает никаких финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.