Взлет криптовалютных ETF: Биткоин, Ethereum, XRP и Dogecoin в центре внимания

Основные сведения

• На прошлой неделе компания BlackRock зарегистрировала новый ETF Bitcoin Premium Income.
• Vanguard планирует разрешить сторонним криптовалютным ETF на своей платформе.
• Первые американские ETF-фонды DOGE и XRP начали работу на REX-Osprey

Рынок криптовалютных ETF привлекает все больше внимания, поскольку активность управляющих активами растет. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, готовится расширить свою линейку Bitcoin ETF.

Vanguard, еще одна ведущая инвестиционная компания, также рассматривает вопрос о разрешении криптовалютных ETF на своей платформе. В дополнение к ним, ETF на Dogecoin (DOGE) и XRP также доминируют в заголовках.

BlackRock запускает криптовалютный ETF, ориентированный на доход от биткоина

Старший аналитик по ETF компании Bloomberg Эрик Балчунас поделился свежей информацией о X. Он отметил, что компания BlackRock подала заявку на новый ETF Bitcoin Premium Income. Последний криптовалютный ETF, iShares Bitcoin Premium ETF, представляет собой фонд с покрытием, структурированный в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года.

Его цель – получить доход от волатильности Биткойна, используя стратегию “покрытых коллов”. iShares Bitcoin Premium ETF имеет ключевые отличия от существующего фонда iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock.

В отличие от IBIT, который отслеживает спотовую цену Биткойна, этот новый фонд вводит наложение, приносящее доход. Он будет держать ведущую монету или связанные с ней инструменты и продавать покрытые колл-опционы на фьючерсы Биткойна для получения премий.

В конечном итоге инвесторы будут получать эти премии в качестве регулярного дохода. Таким образом, новый продукт предложит способ получать прибыль от колебаний цены BTC, не полагаясь исключительно на рост цены.

Заявление предполагает, что компания BlackRock стратегически сосредоточена на расширении своих предложений по биткоину и Ethereum, отодвигая на второй план другие альткоины. Балчунас отметил, что подача заявления может оказать давление на конкурентов, предлагающих аналогичные ETF на биткоин, ориентированные на получение дохода.

Хотя подход “покрытых коллов” ограничивает потенциал роста, он привлекателен для инвесторов, ориентированных на получение дохода, особенно для институциональных инвесторов. Он обеспечивает стабильную доходность в нестабильном классе активов.

Авангарды передумали присоединяться к тренду криптовалютных ETF

Интригующе, но новая заявка от BlackRock последовала за сообщениями о том, что Vanguard планирует разрешить криптовалютные ETF на своей платформе. Это большой шаг для Vanguard, который ранее занимал консервативную позицию в отношении криптовалют.

В отличие от ведущих управляющих активами, которые уже приняли крипто ETF, Vanguard до сих пор воздерживался.

Ранее компания Vanguard отмечала, что Биткойн не соответствует ее философии. Компания делает акцент на недорогих, долгосрочных, диверсифицированных портфелях и скептически относится к таким спекулятивным активам, как Биткойн.

Однако вскоре Vanguard может изменить эту позицию. Сообщается, что Vanguard планирует сосредоточиться на ETF-фондах сторонних производителей, а не запускать свои собственные.

Рыночные аналитики прокомментировали, что изменение позиции Vanguard обусловлено растущим спросом на криптовалюты среди инвесторов. В совокупности оба спотовых ETF на биткоин и Ethereumсобрали более 70 миллиардов долларов.

Если сделка с крипто ETF от Vanguard состоится, это будет означать победу для ее инвесторов и всего рынка. Это также может подтолкнуть другие ведущие компании к запуску своих собственных крипто ETF.

Rex-Osprey выпускает первый в США ETF для DOGE и XRP

Компании REX Shares и Osprey Funds попали в заголовки газет благодаря своему последнему запуску криптовалютного ETF. REX-Osprey, совместное предприятие REX Shares и Osprey Funds, дебютировало с ETF REX-Osprey DOGE и ETF REX-Osprey XRP.

Это ключевая веха, поскольку это первый ETF в США, предлагающий спотовую экспозицию на DOGE и XRP. DOJE позволяет инвесторам торговать DOGE через традиционные брокерские счета, не прибегая к услугам криптовалютной биржи. Таким образом, фонд расширяет доступ как для розничных, так и для институциональных инвесторов.

Криптовалютный ETF REX-Osprey XRP предлагает прямую экспозицию на XRP. Она обеспечивает быстрые и недорогие трансграничные платежи через сеть Ripple. Фонд в основном держит XRP напрямую, а некоторые активы – в биржевых продуктах, обеспеченных XRP.

Оба ETF структурированы в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, что обеспечивает надежную защиту инвесторов и надзор со стороны регулирующих органов.

ETF на DOGE и XRP основываются на других подобных продуктах, поданных компанией REX. Компания подала заявки на предлагаемые ETF на токены TRUMP и BONK. Однако сроки выпуска этих продуктов не подтверждены.