Лучшие причины продавать акции Robinhood в преддверии прибыли

Основные сведения

• Цена акций Robinhood находится вблизи своего исторического максимума.
• На дневном графике акции сформировали паттерн “двойная вершина”.
• Остаются опасения по поводу его оценки.

Цена акций Robinhood в этом году была очень высока: она подскочила более чем на 280% по сравнению с январским уровнем. Этот скачок сделал ее самой успешной компанией в индексе S&P 500. В этой статье мы рассмотрим причины резкого роста акций HOOD и причины продавать их в преддверии получения прибыли.

Почему цена акций Robinhood выросла в этом году

Есть как минимум три основные причины, по которым цена акций HOOD в этом году взлетела до параболического уровня. Во-первых, ралли объясняется недавним включением компании в индекс голубых фишек S&P 500, который отслеживает крупнейшие компании Соединенных Штатов.

Компании всегда прыгают после такого включения, потому что это заставляет покупать биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, отслеживающие этот индекс. Кроме того, включение в этот индекс является для компаний источником престижа.

Во-вторых, цена акций Robinhood подскочила благодаря сильным финансовым результатам, которые оказались намного лучше, чем ожидалось.

Результаты показали, что во втором квартале доход компании вырос на 45% и составил 989 миллионов долларов. Большая часть этого дохода была получена от транзакционного бизнеса, особенно от торговли опционами.

Robinhood также выиграл от повышения процентных ставок, благодаря чему его чистый процентный доход вырос на 25% до $357 млн.

Криптовалютный бизнес компании также показал хорошие результаты: доход увеличился на 98% и составил $160 млн. Это было заметно, поскольку доход Coinbase снизился в течение квартала.

В-третьих, цена акций HOOD подскочила, поскольку инвесторы приветствовали ее вступление в бурно развивающуюся индустрию токенизации. Ее токенизированные акции позволили предложить европейским клиентам более 500 акций и ETF. Для этого компания использовала технологию Arbitrum и сейчас работает над созданием собственной сети второго уровня.

Акции HOOD могут упасть из-за опасений по поводу их оценки

Существует вероятность того, что цена акций Robinhood упадет после того, как компания сообщит о своих доходах во вторник на этой неделе.

Одна из основных причин этого заключается в том, что компания стала сильно переоценена благодаря сильному росту доходов и увеличению доли рынка.

Данные показывают, что прогнозный коэффициент PE компании Robinhood составляет 82, что намного выше, чем средний показатель индекса S&P 500, равный 23. Его прогнозный коэффициент PE не-GAAP, равный 70, также намного выше, чем у других компаний.

По данным SeekingAlpha, медианные мультипликаторы PE в финансовом и технологическом секторах составляют примерно 11 и 30, что означает явную переоцененность.

Основное ограничение коэффициента PE заключается в том, что он не учитывает рост компании. Поэтому лучше использовать коэффициент PEG, который также выше, чем средний показатель по отрасли. Его прогнозный коэффициент PEG составляет 3,35, что намного выше медианы по отрасли, равной 1,12.

Таким образом, эти цифры означают, что Robinhood оценен по достоинству, и незначительный признак замедления роста повлияет на стоимость его акций.

Цена акций Robinhood сформировала рискованный графический паттерн

Другая основная причина, по которой цена акций Robinhood может упасть после получения прибыли, заключается в том, что на дневном графике сформировался рискованный паттерн.

На этом графике показано, что сначала он достиг рекордного максимума в $154 в октябре, а затем откатился до минимума в $120, когда фондовый рынок рухнул.

При ближайшем рассмотрении оказывается, что акции находятся в процессе формирования рискованной модели “двойная вершина”, верхняя часть которой находится на уровне $154, а линия шеи – на уровне $120.

Ценовая цель в паттерне “двойная вершина” определяется путем измерения расстояния между верхней частью и линией шеи. В данном случае это расстояние составляло около 20%.

Измерение того же расстояния от линии шеи дает цель на уровне $95,58. Это важный уровень, поскольку он совпал с самыми низкими уровнями в августе и сентябре этого года.

С другой стороны, движение выше верхней стороны двойной вершины на уровне $154 аннулирует медвежий прогноз цен на акции HOOD и укажет на дальнейший рост, который может достичь $160.