S&P 500 демонстрирует тревожную картину перед решением FOMC и доходами в сфере технологий

Основные сведения

• Индекс S&P 500 сформировал на дневном графике модель “восходящий клин”.
• Также сформировался паттерн медвежьей дивергенции, поскольку верхние осцилляторы направлены вниз.
• Американские компании с рыночной капитализацией более 16 триллионов долларов опубликуют свои доходы в ближайшие две недели.

Индекс S&P 500 колебался в течение последних нескольких недель, поскольку недавний “бычий” импульс остановился. В пятницу он торговался на уровне $6 913, что на несколько пунктов ниже исторического максимума $6 980.

Долгосрочный прогноз по индексу SPX является бычьим. Однако есть риск, что он пройдет через коррекцию, поскольку на дневном графике сформировался тревожный паттерн.

Индекс S&P 500 сформировал тревожный паттерн

На графике дневного таймфрейма видно, что индекс “голубой фишки” S&P 500 постепенно сформировал как минимум три крайне медвежьих фигуры на графике. Наиболее важной из них является восходящий клин, который формируется с октября прошлого года.

Паттерн формируется двумя восходящими, сходящимися линиями тренда. Медвежий прорыв происходит, когда линии приближаются к слиянию. Такое слияние уже произошло. Затем индекс опустился ниже него, повторно протестировал его нижнюю сторону и подтвердил классический паттерн “прорыв и отбой”.

Кроме того, Индекс относительной силы (RSI) и Процентный ценовой осциллятор (PPO) сформировали фигуру медвежьей дивергенции. Этот паттерн возникает, когда осциллятор движется вниз, в то время как цена актива продолжает расти. В большинстве случаев “медвежья” дивергенция ведет к еще большему снижению цены.

Индекс S&P 500 торговался на уровне $6,913. Это намного выше 100-дневной и 200-дневной EMA, которые торгуются на уровне $6,721 и $6,478. Поэтому индекс может пройти через среднюю реверсию, когда актив возвращается к своим историческим средним значениям.

Если это произойдет, то потенциальное отступление может привести к снижению до психологического уровня $6 600. Однако движение выше исторического максимума $6,975 сделает недействительным медвежий прогноз по индексу S&P 500.

Впереди большие доходы в сфере технологий

Следующий катализатор, который может привести к откату индекса S&P 500, – это предстоящие доходы компаний из “Великолепной семерки”.

Microsoft, Meta Platforms и Tesla опубликуют свои показатели в среду на следующей неделе. С другой стороны, Apple опубликует свои квартальные результаты в четверг. Другие компании из “Великолепной семерки”, такие как Amazon и Google, опубликуют свои результаты на следующей неделе.

Все эти компании имеют совокупную рыночную капитализацию более 16 триллионов долларов, что дает им больший вес в индексе S&P 500.

Эти компании тратят больше всех в индустрии искусственных центров обработки данных. В последние годы их расходы способствовали росту фондового рынка. Они также являются крупнейшими клиентами Nvidia.

Замедление роста доходов и расходов на центры обработки данных повредит индексу S&P 500. Эти признаки будут свидетельствовать о том, что пузырь ИИ лопнул.

Другие очень важные компании опубликуют свои показатели на следующей неделе. Среди наиболее заметных – UnitedHealth, Boeing, Texas Instruments, General Motors, ASML, Lam Research и IBM.

Компания FactSet сообщила о высоких доходах в этом сезоне. Компании, опубликовавшие цифры, показали средний рост на 8,2%. Это десятый квартал подряд роста прибыли.

Решение Федеральной резервной системы о процентной ставке

Другим главным катализатором для индекса S&P 500 будет предстоящее решение Федеральной резервной системы по процентной ставке. Это произойдет в среду.

Это будет важное решение, поскольку оно станет первым в этом году и может задать тон тому, что ожидать в дальнейшем.

Однако реальное решение не окажет существенного влияния на индекс S&P 500. Вместо этого индекс будет реагировать на точечную диаграмму членов комитета.

Они также отреагируют на заявление Джерома Пауэлла о том, чего следует ожидать в этом году. Ястребиный настрой будет негативным для американских акций, поскольку инвесторы ожидают как минимум трех сокращений ставки в этом году.

Индекс S&P 500 также отреагирует на возможное решение Верховного суда по тарифам Дональда Трампа, которое может быть вынесено в любой день.