Прогноз для акций NVIDIA: Китай разрешил DeepSeek покупать чипы H200

Основные сведения

• В последние несколько недель цена акций NVIDIA двигалась вбок.
• Китай разрешил компании DeepSeek покупать чипы H200.
• Акции находятся под угрозой глубокого погружения после формирования фигуры “голова и плечи”.

На этой неделе цена акций NVIDIA оставалась стабильной, поскольку ее ведущие клиенты, такие как Meta Platforms и Microsoft, объявили о своих результатах, а Китай разрешил некоторым из ее ведущих клиентов покупать чипы H200. Акции NVDA торговались по цене $193c, что немного выше минимума годичной давности в $177.

Китайская политика в отношении чипов повышает акции NVIDIA, помогая местным конкурентам

Цена акций NVIDIA подскочила после решения Пекина. Регуляторы разрешили DeepSeek, главному конкуренту в области ИИ, покупать чипы H200. Этот шаг повысил уверенность инвесторов в росте NVIDIA.

Это заявление было сделано через несколько дней после того, как власти разрешили таким компаниям, как Alibaba, ByteDance и Tencent, приобретать чипы. Агентство Reuters предположило, что этим компаниям будет разрешено купить у NVIDIA до 400 000 чипов.

Поскольку каждый чип продается за 27 000 долларов, это означает, что компания заработает более 10 миллиардов долларов. Пока неясно, сколько чипов DeepSeek разрешат купить, но их количество может исчисляться тысячами.

Все больше китайских компаний также выстраиваются в очередь, чтобы купить эти чипы. В отчете, опубликованном Reuters в начале этого года, предполагалось, что компания может получить более 2 миллионов заказов. Это намного больше, чем 700 тысяч, имеющихся на складах.

Китай, скорее всего, продолжит ограничивать закупки чипов NVIDIA. Правительство стремится поднять свою внутреннюю полупроводниковую промышленность. От этого выиграют такие компании, как Huawei, MetaX и Moore Threads.

Лучшие клиенты NVIDIA показали смешанные результаты

Цена акций NVDA оставалась на грани, пока ее ведущие клиенты публиковали свои доходы. В четверг акции компании Microsoft, которая является ее крупнейшим клиентом, упали на 12%, что стало худшим показателем за последние 5 лет.

Во втором квартале компания сообщила о снижении доходов от облачных вычислений. В то же время, ее капитальные расходы резко возросли. Расходы достигли рекордной отметки в 37,5 миллиардов долларов. Большая часть этих расходов пришлась на NVIDIA, которая поставляет чипы для центров обработки данных.

Таким образом, есть признаки того, что компания начнет сокращать свои капитальные расходы в будущем. Это повредит NVIDIA.

В то же время компания создает свои чипы ASIC, которые она надеется установить в своих дата-центрах, заменив NVIDIA. Другие компании, такие как Google и Amazon, делают то же самое.

Еще одной важной новостью стало то, что на этой неделе компания Amazon объявила о массовых увольнениях, готовясь опубликовать свои финансовые результаты. Это может быть признаком того, что компания ожидает, что ее бизнес AWS, за которым пристально следят, опубликует слабые финансовые результаты на следующей неделе.

Положительным моментом является то, что акции Meta Platforms подскочили более чем на 10% после публикации сильных финансовых результатов. Это признак того, что ее инвестиции в ИИ идут хорошо.

В новостях сообщалось, что OpenAI демонстрирует высокие результаты. Компания, являющаяся крупным потребителем чипов для ИИ, собирала миллиарды долларов. Это подчеркивало ее растущее влияние в индустрии ИИ.

Такие ведущие американские компании, как Amazon и Microsoft, планируют вложить в компанию 60 миллиардов долларов. С другой стороны, Softbank выстроил в очередь аналогичную сумму. Компания также привлекает более 50 миллиардов долларов от ближневосточных инвесторов, что является признаком того, что они ожидают продолжения бума.

Технический анализ цены акций NVIDIA

На графике дневного таймфрейма видно, что цена акций NVIDIA оставалась в узком диапазоне в течение последних нескольких месяцев. В пятницу она торговалась по цене $192, что на несколько пунктов выше годового минимума в $177.

Она поднялась чуть выше 50-дневной EMA. Цена также пересекла уровни Strong, Pivot и Reverse на инструменте Murrey Math Lines. Эти сигналы говорят о потенциальном изменении импульса.

Однако главный риск заключается в том, что акции сформировали большую фигуру “голова и плечи”. Это обычный медвежий разворотный знак в техническом анализе.

Данные показывают, что акции формируют медвежью дивергенцию. Процентный ценовой осциллятор повернул вниз. Индикатор RSI также направлен вниз.

Поэтому наиболее вероятным сценарием является отступление акций в ближайшей перспективе, а затем их восстановление в конце этого года. Такое развитие событий было бы зеркальным отражением падения акций других ведущих ИИ-компаний, таких как ServiceNow и Palantir.