Обвал цен на акции Robinhood – это подарок: лучшие причины купить дип

Основные сведения

• Цена акций Robinhood упала до $76 с прошлогоднего максимума в $150.
• Кэти Вуд продолжает накапливать акции, используя подход усреднения затрат в долларах.
• Компания стала выгодной сделкой: ее форвардное отношение цены к прибыли опустилось ниже 30

Сегодня, 4 марта, акции Robinhood торгуются на уровне $76, что на 48% ниже максимумов 2025 года. Это отступление совпало с продолжающимся спадом среди финтех-компаний, работающих на криптовалютном рынке.

Падение Robinhood привело к большому обвалу: оценка компании снизилась со 136 миллиардов долларов до 68 миллиардов долларов сегодня. Тем не менее, это падение может стать подарком, поскольку у компании есть несколько движущих сил, которые могут привести к сильному подъему в ближайшей перспективе.

Кэти Вуд покупает падение акций HOOD, поскольку аналитики с Уолл-стрит сохраняют оптимизм

Некоторые популярные имена на Уолл-стрит все еще верят, что цена акций HOOD отскочит назад, как только закончится продолжающееся падение.

Одним из таких инвесторов является Ark Invest, компания, принадлежащая Кэти Вуд. Недавнее раскрытие информации показало, что компания недавно купила 158 587 акций и распределила их между тремя фондами: ARKK, ARKW и ARKF.

Покупка дополнительных акций компании, которая находится почти на 50% ниже своего пика, – это чистая убежденность в том, что акции в конце концов отскочат назад.

Данные Yahoo Finance показывают, что институциональные инвесторы владеют 74% акций компании. 1 821 компания во главе с Vanguard, BlackRock, JPMorgan и State Street являются крупнейшими держателями, в основном через свои фонды. Norges Bank владеет 10,6 миллионами акций Robinhood.

Большинство аналитиков, отслеживающих компанию, придерживаются “бычьих” взглядов на акции. Cantor Fitzgerald, Mizuho, Truist Financial, Bernstein и Compass Point недавно отступили от своего “бычьего” мнения, даже понизив целевую цену. Средняя целевая цена среди инвесторов составляет $121, что представляет собой 60%-ный потенциал роста по сравнению с текущим уровнем.

Переоценка стоимости идет полным ходом

Цена акций HOOD, скорее всего, восстановится, потому что в этом году оценка стоимости компании претерпела изменения. Компания торгуется с коэффициентом отношения цены к прибыли (PE) 37, что намного ниже прошлогоднего максимума 69. Текущее соотношение цены к прибыли – самое низкое с июня прошлого года.

Хотя трейлинг-коэффициент PE важен, мы предпочитаем ориентироваться на форвардный коэффициент, который использует оценки аналитиков. В данном случае форвардное отношение цены к прибыли компании составляет 29, что ниже среднего пятилетнего показателя в 36.

Прогнозное отношение цены к прибыли Robinhood намного выше, чем у индекса S&P 500, который составляет 23. Однако эта премия вполне объяснима, поскольку компания занимает все большую долю рынка в финтех-индустрии, а ее доходы и прибыль растут.

Основываясь на результатах четвертого квартала, аналитики, отслеживающие компанию, ожидают, что ее доход в этом году вырастет на 22%, а прибыль на акцию – на 15%. Этот рост, скорее всего, будет выше, поскольку компания недавно запустила новые продукты, включая рынки предсказаний и токенизированные акции, для своих международных клиентов. Кроме того, компания имеет большой опыт побития оценок аналитиков по прибыли.

Премиальная оценка также основана на большом общем адресном рынке (TAM), поскольку компания еще молода. Она предоставляет свои услуги в Соединенных Штатах, Великобритании и Европейском Союзе.

У нее есть шанс выйти на другие рынки Азии, Африки и Латинской Америки теперь, когда токенизация устраняет барьеры, существовавшие при размещении американских акций по всему миру.

Акции Robinhood сформировали островной разворотный паттерн

На первый взгляд, легко порекомендовать “шортить” акции Robinhood, поскольку они, похоже, находятся в сильном нисходящем тренде. Кроме того, она сформировала фигуру медвежьего флага.

Однако при ближайшем рассмотрении оказывается, что акция может быть на грани сильного возвращения. Например, она сформировала разворотный паттерн “остров”, который обычно сигнализирует о развороте.

Этот паттерн формируется, когда актив создает большой разрыв, за которым следует боковая консолидация. В данном случае акции сформировали разрыв вниз 10 февраля, в день публикации своих финансовых результатов.

Вместо того чтобы продолжить нисходящий тренд, акции двигались вбок, формируя паттерн, похожий на остров.

Этот паттерн возникает на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи – ключевом ценовом уровне, где обычно происходят отскоки.

Таким образом, акции демонстрируют признаки дна, что приведет к отскоку, потенциально к ключевому уровню сопротивления на отметке $100. Чтобы это произошло, быкам нужно будет активно защищать уровень поддержки $70.