Акции Nvidia вошли в фазу коррекции: основные причины, по которым они вскоре восстановятся

Основные сведения

• В последние несколько недель курс акций Nvidia снизился.
• Компания выиграет от предстоящего IPO OpenAI.
• Несмотря на рост выручки, акции компании Nvidia стали стоить очень дешево.

Курс акций Nvidia вошел в фазу коррекции, снизившись с годового максимума в 236 долларов до сегодняшнего уровня в 205 долларов. Акции компании показали худшую динамику по сравнению с рынком в целом, в то время как индексы S&P 500 и Nasdaq 100 поднялись до своих исторических максимумов. Тем не менее, существует ряд ключевых причин, по которым акции NVDA могут восстановиться в ближайшей перспективе.

Акции Nvidia выиграют от IPO OpenAI

Одним из основных факторов, способствующих росту акций, является предстоящее IPO компании OpenAI, которое должно состояться в конце этого года. Компания уже подала документы на IPO, и аналитики ожидают, что листинг состоится в конце этого года, особенно после успешного IPO компании SpaceX.

OpenAI стала одной из самых успешных компаний в мире. Она произвела настоящий переворот в индустрии искусственного интеллекта, и на сегодняшний день её рыночная стоимость достигла почти 900 миллиардов долларов.

Компания Nvidia может получить выгоду от предстоящего IPO OpenAI. Во-первых, компания недавно инвестировала в OpenAI и может получить значительную прибыль, если после выхода на биржу акции компании резко вырастут в цене.

В то же время компания Nvidia получит выгоду, поскольку часть привлечённых ею средств поступит к ней как напрямую, так и опосредованно. Это связано с тем, что компания стала одним из крупнейших покупателей в сфере центров обработки данных. Например, она заключила несколько соглашений с такими компаниями, как CoreWeave и Amazon, которые, в свою очередь, будут использовать эти средства для закупки чипов Nvidia.

Акции NVDA выиграют благодаря низкой оценке

Еще одним важным моментом является то, что, несмотря на значительный рост выручки, Nvidia также является одной из самых недорогих компаний.

Существует несколько подходов к анализу данной ситуации, при этом наиболее широко используется прогнозный коэффициент цены к прибыли (P/E). Например, прогнозный коэффициент P/E компании составляет 22, что ниже, чем у других технологических компаний.

Например, у AMD, еще одного ведущего производителя микросхем, прогнозный коэффициент P/E составляет 68, а у Marvell Technology — 69. У Intel этот показатель равен 114, тогда как у индекса S&P 500 он составляет 21.

Кроме того, у компании один из лучших в отрасли показателей «Rule-of-40». Прогнозируемый рост выручки составляет 81 %, а рентабельность по чистой прибыли — 55 %, что дает коэффициент 136 %.

Рост выручки и прибыльности NVDA продолжается

Другие показатели свидетельствуют о том, что компания по-прежнему работает на полную мощность, а показатели выручки и рентабельности продолжают расти.

Данные, собранные Yahoo Finance, показывают, что прогнозируемый рост выручки компании в этом году составляет 81 %. Как правило, компания превосходит прогнозы, а это означает, что её выручка может впервые в истории превысить 400 млрд долларов. В следующем году выручка компании составит более 551 млрд долларов.

В частности, в этих оценках не учтены некоторые потенциальные факторы роста. В них не отражены доходы от поставок чипов H200 в Китай, а также от недавно выпущенных процессоров Vera.

Таким образом, компания будет и дальше процветать, поскольку бум в сфере искусственного интеллекта продолжает набирать обороты, несмотря на ряд серьезных проблем.

Технический анализ цены акций NVDA

На дневном графике видно, что в последние несколько дней цена акций NVDA продемонстрировала коррекцию. Она снизилась с максимума в 236 долларов до текущего уровня в 205 долларов. Этот уровень является важным, поскольку он совпадает со 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).

Кроме того, цена достигла дна в ключевой точке поддержки и сопротивления, определяемой инструментом «Линии Мюррея». В большинстве случаев отскок начинается именно в этой зоне поддержки.

Таким образом, наиболее вероятный прогноз по акциям Nvidia является оптимистичным, и следующей ключевой отметкой, за которой следует следить, является психологический уровень в 212 долларов — предыдущий исторический максимум. Прорыв этого уровня будет свидетельствовать о дальнейшем росте, возможно, до исторического максимума в 236 долларов, за которым последует психологический уровень в 300 долларов.

Однако следует обратить внимание на ключевую поддержку на отметке 187 долларов — уровень «Strong, Pivot, Reverse» по линии Мюррея. Пробитие этого уровня вниз будет свидетельствовать о продолжении нисходящего тренда.