Является ли динамика цены XRP сигналом разворота на фоне усиления медвежьих настроений на рынке деривативов?

Ключевые выводы:

• 7 июля на бирже Binance было зафиксировано поступление 64,9 млн XRP на фоне роста объёмов покупок на спотовом рынке, несмотря на снижение активности на рынке деривативов.
• Открытая позиция по XRP сократилась с более чем 500 млн долларов в середине июня до 399 млн долларов к 10 июля, что свидетельствует о снижении уровня кредитного плеча.
• Чрезвычайно низкий уровень финансирования со стороны «медведей» и растущий спотовый спрос могут повысить вероятность восстановления цены XRP.

Цена XRP колебалась вблизи отметки 1,10 доллара после сложной недели для трейдеров, использующих кредитное плечо на Binance. Снижение открытого интереса свидетельствовало о том, что трейдеры продолжали сокращать свои позиции на рынке деривативов. В то же время ставки финансирования выросли, а количество ликвидаций длинных позиций резко увеличилось. Эти противоречивые сигналы в настоящее время ставят цену XRP вблизи возможной точки разворота, хотя риски снижения цены сохраняются.

Прогноз цены XRP: данные по деривативам проверяют уровень поддержки в 1,08 доллара

Цена XRP за семь дней снизилась на 4 %, но по-прежнему удерживалась выше важной зоны поддержки на уровне 1,08 доллара. 4 июля курс токена восстановился до отметки 1,18 доллара после падения на 22 % в течение июня. Затем продавцы к 8 июля снова снизили курс до 1,08 доллара. Позже курс XRP двинулся в сторону отметки 1,10 доллара и по итогам июля сохранил рост на 6,62 %.

Следующее движение цены может зависеть от того, смогут ли покупатели удержать отметку в 1,08 доллара во время очередной корректировки финансирования. Четкий пробой ниже этого уровня может подвергнуть XRP новым продажам со стороны длинных позиций с использованием кредитного плеча. Однако пробой выше отметки в 1,16 доллара улучшит краткосрочную структуру рынка. Более поздний пробой выше отметки в 1,18 доллара может подтвердить усиление спроса и ослабить непосредственное давление.

В настоящее время трейдеры следят за этими уровнями, поскольку рынок деривативов стремится найти более устойчивое равновесие после нескольких недель снижения уровня левериджа. Стабильность цен выше уровня поддержки может ограничить вынужденные продажи, в то время как повторное пробитие этого уровня может привести к продолжению текущей коррекции и отсрочить попытки покупателей начать более масштабное восстановление рынка.

Данные о спотовых потоках XRP на Binance свидетельствуют о значительных изменениях в позициях

В период с 4 по 8 июля на бирже Binance наблюдалась высокая активность на спотовом рынке XRP. 7 июля трейдеры перевели на Binance 64,9 млн XRP. В тот же день они вывели 49,2 млн XRP. Разница привела к чистому притоку около 15,7 млн XRP.

Таким образом, активность на спотовом рынке возросла, не повлек за собой соответствующего роста спроса с использованием кредитного плеча. Данная динамика свидетельствует о том, что участники рынка продолжали корректировать свои позиции в условиях ценовой нестабильности.

Открытый интерес снижается на фоне роста ликвидации длинных позиций

В середине июня открытая позиция по XRP на Binance превышала 500 млн долларов. К 4 июля она сократилась до 431 млн долларов, а к 10 июля достигла 399 млн долларов. За примерно три недели рынок ликвидировал более 100 млн долларов позиций с использованием кредитного плеча. Таким образом, трейдеры снизили уровень риска в то время, как криптовалюта XRP переживала период волатильной коррекции.

Число ликвидаций длинных позиций выросло на 94 % по сравнению с предыдущей неделей и превысило среднее значение за три месяца на 172 %. Число ликвидаций коротких позиций за тот же период сократилось на 53 %. Эти цифры свидетельствуют о том, что основная часть убытков от ликвидации пришлась на бычьи позиции. Неоднократные неудачные попытки пробить уровень сопротивления вынудили многих покупателей, использующих кредитное плечо, закрывать позиции по мере ослабления цен.

Ставки рефинансирования могут послужить сигналом к возможной переоценке

В конце июня ставки финансирования на Binance на короткое время стали отрицательными. Позже они выросли на 266 % по сравнению с предыдущей неделей и достигли значения 0,007. Этот рост произошёл на фоне продолжающегося сокращения объёма открытых позиций. Таким образом, трейдеры, сохранившие длинные позиции, несли более высокие расходы на финансирование, несмотря на сокращение объёма рынка деривативов.

Рынки часто пересматривают ставки финансирования, когда рост затрат сочетается со снижением активности участников и массовыми ликвидациями длинных позиций. Очередное падение цен может привести к закрытию ещё большего числа длинных позиций и снижению ставок финансирования. Однако крайне медвежья позиция участников рынка также может способствовать последующему восстановлению, когда продавцы утратят динамику. Аналитик CryptoQuant Darkfost сравнил текущую ситуацию с апрелем 2025 года, когда курс XRP вырос на 126%.

Данные из блокчейна свидетельствуют о стабильности на раннем этапе

Число активных адресов криптовалюты XRP оставалось на 11 % ниже среднего показателя за последние три месяца. Этот разрыв свидетельствовал о том, что активность участников сети в целом еще не восстановилась в полной мере. Количество транзакций за последнюю неделю и месяц по-прежнему увеличилось примерно на 3–4 %. Однако их количество оставалось на 21 % ниже среднего показателя за последние три месяца.

За этот период также снизилось соотношение рыночной стоимости сети к объему транзакций. Более низкое значение этого показателя может свидетельствовать об улучшении показателей использования сети по сравнению с рыночной стоимостью. Таким образом, данные, полученные непосредственно из цепочки блоков, демонстрировали большую сбалансированность, чем данные по производным инструментам.