Вот почему акции Coinbase могут резко упасть в преддверии публикации отчёта за второй квартал

Основные сведения

• Акции Coinbase могут продолжить падение как до, так и после публикации отчёта о прибылях и убытках.
• «Криптозима» привела к снижению выручки компании во втором квартале.
• Рыночная капитализация USDC продолжает снижаться, что сказывается на ключевом направлении его деятельности.

В этом году акции Coinbase резко подешевели, показав результаты хуже, чем рынок в целом, на фоне ускорения «криптозимы». В пятницу акции COIN торговались по цене 153 доллара, что на 42 % ниже их максимального значения в этом году. В данной статье рассматриваются некоторые из основных причин, по которым акции могут продолжить падение в преддверии публикации отчетности.

Акции Coinbase могут подешеветь на фоне «криптовальной зимы»

Основная причина, по которой акции COIN будут снижаться в ближайшие недели, заключается в том, что «криптозима» усилилась, и биткоин, а также другие альткоины находятся в условиях медвежьего рынка.

Курс биткоина снизился третий день подряд, достигнув отметки в 62 790 долларов, что на 25 % ниже максимального значения, зафиксированного в мае. Другие альткоины также пережили резкое падение, в результате чего рыночная капитализация всех криптовалют сократилась до 2,1 триллиона долларов.

Криптовалютные биржи, такие как Coinbase и Binance, обычно сталкиваются с трудностями в период «криптовалютной зимы» из-за снижения объемов торгов. Эта ситуация объясняет, почему аналитики ожидают, что выручка компании еще некоторое время будет находиться под давлением.

Данные Yahoo Finance показывают, что выручка компании составит 1,32 млрд долларов, что на 11,60 % меньше, чем за аналогичный период прошлого года. На фоне давления на криптовалюты наблюдаются признаки того, что эта негативная динамика сохранится и в этом году. В таком случае аналитики прогнозируют, что выручка за третий квартал составит 1,51 млрд долларов, что на 20 % меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Компания Coinbase предприняла шаги по компенсации спада в криптовалютной отрасли, запустив ряд продуктов, в том числе токенизированные акции и платформу для прогнозов. Ее цель — обеспечить, чтобы эти решения превратили платформу в универсальное приложение для торговли любыми активами.

Хотя это и является правильным шагом, существуют опасения, что для получения существенной выручки потребуется время. Кроме того, теперь компания конкурирует с другими компаниями, такими как Robinhood и Kraken, которые предлагают аналогичные решения.

Рыночная капитализация USDC продолжает снижаться

Между тем, ключевое направление деятельности, обеспечивающее Coinbase значительную стабильность, демонстрирует признаки ослабления. Данные свидетельствуют о том, что объем стабильной монеты USDC в обращении в этом месяце продолжает сокращаться. Рыночная капитализация снизилась с почти 80 млрд долларов несколько месяцев назад до нынешних 73 млрд долларов.

Данное замедление имеет важное значение в связи с взаимоотношениями, существующими между Coinbase и Circle Internet. Coinbase является одним из крупнейших дистрибьюторов USDC, что позволяет компании удерживать всю полученную процентную прибыль.

Ее бизнес по выпуску стейблкоинов является высокодоходным: в первом квартале он принес выручку в размере 305 млн долларов. На долю этого направления пришлась значительная часть общей выручки компании, составившей 1,3 млрд долларов. Таким образом, снижение рыночной капитализации USDC означает, что компания получит меньшую прибыль в этом сегменте.

В то же время трудности испытывают и другие стабильные направления бизнеса Coinbase. Одним из них является бизнес по хранению активов ETF, который приобрел большое значение в связи с ростом интереса инвесторов к этим активам. Coinbase является крупнейшим в мире хранителем таких фондов.

Данные свидетельствуют о том, что ETF на биткоин и эфириум в этом году потеряли значительную часть активов. Это означает, что компания получает меньше комиссионных от таких компаний, как Grayscale и BlackRock.

Акции компании COIN сформировали фигуру «перевернутая чашка с ручкой»

Технические показатели также указывают на то, что в ближайшей перспективе акции COIN подвержены риску дальнейшего снижения. На графике сформировалась фигура «перевернутая чашка с ручкой», и в настоящее время цена находится в зоне «ручки». Она приближается к нижней границе данной фигуры.

Кроме того, курс акции по-прежнему находится ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Он также опустился ниже нисходящей линии тренда, проходящей через максимальную точку колебания, зафиксированную в декабре прошлого года.

Таким образом, акции, вероятно, продемонстрируют медвежий прорыв, при этом следующей ключевой целью станет отметка в 141 доллар. Пробитие этой цены вниз будет свидетельствовать о продолжении нисходящего движения, возможно, до отметки в 100 долларов. Медвежий прогноз утратит актуальность в случае прорыва цены выше нисходящей линии тренда.

В преддверии публикации финансовых результатов компания Coinbase столкнулась с давлением со стороны снижения цен на криптовалюты, замедления торговой активности и более умеренного роста объема стабильных монет. Несмотря на то что компания продолжала расширять ассортимент новых продуктов, инвесторы, вероятно, сосредоточили свое внимание на доходах от транзакций, доходах от стабильных монет и прогнозах на будущее. С технической точки зрения подтверждённый пробой уровня поддержки вниз может усилить медвежью динамику, тогда как восстановление выше нисходящей линии тренда — ослабить её.