Альткоины в зоне риска, так как 90-дневный тренд Stablecoin показывает слабый импульс, но вот в чем загвоздка

Ключевые выводы:

• Объем рынка стейблкоинов превысил $231B, но 90-дневный приток показывает признаки снижения.
• Глобальная ликвидность достигла $145T, поддерживая криптовалюты, но с осторожностью относясь к росту альткоинов.
• Индекс RSI альткоинов выравнивается, повторяя пики прошлого цикла и указывая на ослабление покупательской способности.

Приток стабильных монеток на криптовалютный рынок замедлился, несмотря на рост глобальной ликвидности. Хотя общий объем рынка стейблкоинов превысил 231 млрд. долларов, 90-дневная кривая изменений опустилась ниже. Это снижение может ограничить динамику альткоинов, если приток не восстановится.

Приток средств на рынок стейблкоинов замедляется на фоне падения спроса на альткоины

По данным Alphractal, общий объем рынка стабильных монеток составляет более 231 миллиарда долларов. Однако 90-дневная вариация сейчас снижается – как в начале цикла 2021 года.

График Alphractal показывает, что общий объем предложения стейблкоинов все еще высок, но 90-дневный тренд повернул вниз примерно в начале 2023 года, упав почти на 20 миллиардов долларов до своего минимума. В 2024 году приток достиг более 50 миллиардов долларов, но с тех пор темпы замедлились.

Из-за этого замедления количество новых средств, поступающих в криптовалюту через стабильные монеты, уменьшается. Поскольку многие люди используют стабильные монеты для покупки Биткойна и альткоинов, меньшее количество денег, поступающих в стабильные монеты, обычно означает меньший спрос.

Когда 90-дневная кривая снова начнет расти, это может указывать на новые инвестиции и повышенный интерес к криптоактивам, в основном к альткоинам.

Большинство стабильных монет на рынке по-прежнему контролируется USDT и USDC. Согласно графику Alphractal, большая часть рыночной стоимости в $231 млрд. приходится на эти две стабильные монеты.

Наличие стабильных монет позволяет трейдерам чувствовать себя в безопасности, храня свои деньги, прежде чем переводить их в другие активы. Но если альткоины перестанут расти, рынку может не хватить ликвидности, необходимой для начала сильных ралли.

Структура рынка альткоинов остается нетронутой, но осторожной

По мнению el_crypto_prof, рыночная стоимость альткоинов (TOTAL2) по-прежнему движется по долгосрочной модели. В период с 2015 по 2017, с 2018 по 2021, а теперь с 2022 по 2025 гг. рынок достиг более высоких минимумов. Эта структура указывает на то, что спрос продолжается, но с меньшей скоростью.

На графике видно, что рынок альткоинов растет уже почти три года. Рынок удерживает сильную поддержку на уровне около 500 миллиардов долларов.

В отличие от предыдущих, индекс относительной силы (RSI) указывает на более ровную тенденцию, в основном, в период с 2024 по 2025 год.

Ранее RSI поднимался выше 70, что свидетельствовало о том, что покупатели контролируют ситуацию. Сейчас RSI достиг 53, что говорит о том, что нет ни бычьих, ни медвежьих настроений.

Более того, по данным Alpha Extract, с начала 2023 года глобальная ликвидность неуклонно растет каждую неделю. К середине 2025 года общая стоимость мировых фондовых рынков достигла почти 145 триллионов долларов, что близко к уровню 2021 года.

Когда глобальная ликвидность увеличивается, в системе появляется больше средств. Это хорошо для Биткойна и других альткоинов. Трехмесячная скорость изменения (RoC) положительна, что говорит о том, что деньги продолжают поступать в страну.

Белая линия на графике темпов изменения оставалась выше нуля в течение 2024 и в 2025 году, указывая на то, что поддержка сохраняется.

На прошлой неделе Alpha Extract отметил, что глобальная ликвидность выросла на $1,923 трлн. Это означает, что по сравнению с предыдущей неделей она увеличилась на 1,43%.

Красная линия, которая представляет собой 12-месячный RoC, приближается к 0% после того, как весь 2022 год она была отрицательной. Восстановление рынка часто свидетельствует о том, что цены на криптовалюты будут расти.

В отчете отмечается, что даже если Федеральная резервная система не предпринимает никаких действий, рынки реагируют на изменения в ликвидности.

Это важно потому, что криптовалюты часто демонстрируют хорошие результаты, когда центральные банки не повышают ставки, как это, похоже, происходит сейчас.

Уверенное восхождение Биткойна и здоровые сигналы рынка

Между тем, Биткойн находится на подъеме без каких-либо признаков перегрева. Недавно цена поднялась до $106 490, но после этого немного снизилась. На графике видно, что с 2023 года было три основных фазы со стабильным движением цены.

Ставка финансирования на Binance близка к нулю с конца 2024 года. Поэтому трейдеры не подвергают риску слишком много денег и не слишком оптимистичны. Рост финансирования обычно является признаком того, что рынок достигает вершины, но сейчас мы этого не видим.

Количество покупок, совершаемых покупателями, остается стабильным. 30-дневная скользящая средняя продолжает расти, демонстрируя устойчивый спрос на спот.

По сравнению с прошлыми циклами, здесь наблюдается меньшее наращивание кредитного плеча. Это отражает более здоровый восходящий тренд, обусловленный устойчивым накоплением, а не спекуляциями.

Отказ от ответственности

Эта статья предназначена только для информационных целей и не содержит финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери, которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.