Деривативы Coinbase запустят бессрочные фьючерсы в США, вот когда

Ключевые выводы:

• 21 июля Coinbase Derivatives запустит регулируемые в США бессрочные фьючерсы на BTC и ETH с 5-летним сроком действия.
• Эти контракты являются зеркальным отражением глобальных бессрочных фьючерсов с почасовым финансированием и расчетами дважды в день, чтобы соответствовать спотовым ценам.
• Трейдеры получают возможность круглосуточно работать с криптовалютами с использованием кредитного плеча через соответствующие национальные платформы, избегая оффшорных регуляторных рисков.

Компания Coinbase Derivatives подтвердила запуск регулируемых в США бессрочных фьючерсных продуктов на BTC и ETH 21 июля. Это событие стало ключевым шагом на пути к институционализации криптовалютных деривативов в рамках американского законодательства.

Бессрочные фьючерсы на деривативы Coinbase будут запущены 21 июля

Компания Coinbase Derivatives выпустит два контракта, предназначенных для обеспечения бессрочной привязки к Bitcoin и Ethereum в рамках нормативных параметров США. Это фьючерсы nano Bitcoin Perpetual-Style Futures, размером в 0,01 BTC, и nano Ether Perpetual-Style Futures, размером в 0,10 ETH. Оба контракта будут иметь пятилетний срок действия и будут доступны для торговли круглосуточно.

Кроме того, ожидается, что эта инициатива предоставит американским трейдерам доступ к типу продукта, который ранее был ограничен оффшорными платформами. Coinbase заявила, что это предложение будет зеркально отражать структуру популярных в мире бессрочных фьючерсов, при этом оно будет полностью соответствовать требованиям Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Бессрочные фьючерсы уже завоевали значительную долю рынка в международных объемах торговли криптовалютными деривативами. Однако в соответствии с действующими правилами они недоступны в США.

Механика продукта разработана для выравнивания спотовых цен

Более того, эти новые контракты структурированы таким образом, что в них встроен механизм финансирования, обеспечивающий соответствие фьючерсной цены базовому спот-рынку. Средства будут накапливаться с почасовой скоростью и погашаться дважды в день в регулярные периоды корректировки денежных средств.

Эта модель позволяет вести торговлю в условиях, воспроизводящих движение рынка в реальном времени, и поддерживать позиции, привязанные к спотовым оценкам.

Более того, в контрактах между трейдерами накопленные средства будут либо пополняться, либо изыматься в зависимости от положения на рынке в момент наступления каждого расчетного события. Этот механизм, наряду с длительным сроком действия контрактов и торговлей, служит исключительно для воспроизведения поведения глобальных бессрочных фьючерсов в соответствии с требованиями законодательства.

Регулируемая экспозиция без оффшорных рисков

До этого момента значительная часть трейдеров и инвесторов в США, которые рассматривали возможность приобретения бессрочных фьючерсов, были вынуждены полагаться на зарубежные биржи. Это вызывало опасения в отношении соблюдения нормативных требований, хранения активов и честности контрагентов. Coinbase стремится устранить подобные договоренности, предоставляя регулируемую вариацию того же самого, с аналогичной эффективностью использования капитала и гибкостью торговли.

Кроме того, введение бессрочных фьючерсных контрактов в США дает трейдерам возможность выбора внутреннего рынка. Он сочетает в себе инструменты управления рисками и возможности стратегического позиционирования с соблюдением местных правовых рамок. Доступ к кредитному плечу и упрощенное управление контрактами – ключевые атрибуты, заложенные в основу продукта. Это позволяет более широкому кругу участников рынка участвовать в торговле фьючерсами, не выходя за рамки американской нормативно-правовой базы.

Coinbase планирует расширение розничной торговли и доступ к платформе

На момент запуска продукты будут доступны через определенные партнерские платформы. Дополнительные подробности будут опубликованы Coinbase Derivatives в ближайшие недели. Компания также подтвердила планы по расширению доступности для розничных пользователей после первоначального запуска. Это говорит о поэтапном подходе к обеспечению доступности рынка, который начнется с институциональных или продвинутых трейдеров и затем распространится на более широкую базу.

Кроме того, участники сделки подчеркнули, что этот набор продуктов – еще один шаг к более широкой доступности. И крупная инфраструктура на рынке криптовалютных деривативов США. Контракты предназначены для использования в различных рыночных стратегиях. В том числе хеджирование или направленная экспозиция благодаря круглосуточной торговле и долгосрочным срокам экспирации.

Недавно Coinbase подала запрос в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) с просьбой разрешить листинг токенизированных акций на своей платформе. Если запрос будет одобрен, это позволит круглосуточно торговать акциями и облигациями, токенизированными с помощью блокчейна. Компания пыталась получить “письмо бездействия” или освобождение от ответственности, чтобы законно продвигаться вперед, повышая эффективность торговли и снижая транзакционные издержки.

Отказ от ответственности

Эта статья предназначена только для информационных целей и не содержит финансовых, инвестиционных или иных советов. Автор или любые люди, упомянутые в этой статье, не несут ответственности за любые финансовые потери. Которые могут возникнуть в результате инвестирования или торговли. Пожалуйста, проведите свое исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.