Celestia
Quantus
Starknet
Pearl
LayerZero
Lighter
Bitcoin
Ключевые выводы:
- На недельном графике цена биткойна сформировала большой восходящий клин.
- Также сформировался паттерн медвежьей дивергенции, поскольку PPO и RSI откатились назад.
- Инвесторы также учли предстоящее снижение процентной ставки Федеральной резервной системы.
Цена биткойна растет уже почти две недели подряд. Устойчивый приток средств в биржевые фонды (ETF) и растущий оптимизм в отношении того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на своем заседании на следующей неделе, способствовали взлету цены BTC.
Однако более пристальный взгляд на его недельные и дневные графики дает намек на то, что цена BTC может оказаться под угрозой большого обвала.
Недельный график цены биткойна показывает, что сформировался большой восходящий клин
На графике недельного таймфрейма видно, что цена Биткойна находится в состоянии неустанного бычьего бега с момента достижения дна на уровне $15 385 в конце 2022 года. Это ралли объясняет, почему монета постоянно остается выше краткосрочной и долгосрочной экспоненциальных скользящих средних.
Однако при ближайшем рассмотрении на этом графике можно обнаружить несколько красных флажков, которые могут привести к большому краху в ближайшие недели. Наиболее заметный риск заключается в том, что на графике сформировался паттерн “восходящий клин”.
Восходящий клин состоит из двух восходящих и сходящихся линий тренда. В данном случае нижняя линия связывает самый низкий уровень колебаний в августе 2024 года, апрель этого года и первую неделю сентября.
С другой стороны, верхняя сторона этого клина соединяет самые высокие колебания в марте и декабре прошлого года, а также в июле этого года.
Эти две трендовые линии вот-вот сойдутся, что может привести к сильному медвежьему пробою. Если это произойдет, цена BTC может упасть до $74 560, самого низкого уровня в марте этого года, что примерно на 35% ниже текущего уровня.
Технические индикаторы также указывают на возможность скорого краха. Индекс средней направленности (ADX), который является наиболее распространенным индикатором, измеряющим силу тренда, находится на нисходящей траектории.
ADX снизился с максимума 60 в прошлом году до 22 сегодня. Падающий ADX сигнализирует о том, что тренд теряет импульс.
Аналогичным образом, Индекс относительной силы (RSI) и Процентный ценовой осциллятор (PPO) сформировали медвежью дивергенцию. Оба они в значительной степени сместились вниз, несмотря на продолжающееся ралли цен на Биткойн.
Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы может стать “событием на продажу”
У биткойна есть несколько “бычьих” катализаторов, которые могут подтолкнуть его к рекордному максимуму в ближайшие недели. Например, спотовые биткойн-фонды ETF по-прежнему испытывают значительный приток средств, который на этой неделе вырос на целых $1,7 млрд. после роста на $246 млн. на прошлой неделе. Это свидетельствует о солидном спросе среди инвесторов с Уолл-стрит.
Другой бычий катализатор заключается в том, что предстоящий четвертый квартал обычно является самым “бычьим” для криптовалютного рынка. Данные CoinGlass показывают, что средняя доходность Биткойна в четвертом квартале составляет около 84%.
Самое главное, ожидается, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки на следующей неделе. Это может усилить динамику рискованных активов.
Однако основной риск для Биткойна заключается в том, что сокращение ставки ФРС станет событием из разряда “продавай новости”, поскольку участники рынка уже оценили его по достоинству.
Снижение ставок может быть “ястребиным”, поскольку инфляция в США намного вышецелевого уровня ФРСв 2%. Ястребиное снижение ставок – это ситуация, когда банк снижает ставки и намекает, что они будут оставаться более высокими еще долгое время.
Аналитики JPMorgan уже предупредили, что такое может произойти на фондовом рынке, и эта ситуация может распространяться и на криптовалютный рынок. В соответствии с этим, аналитики RBC Capital Markets также предупредили о потенциальной усталости покупателей на рынке сегодня.
Резюме
У цены биткоина есть множество бычьих катализаторов, включая снижение ставки ФРС, накопление средств казначейскими компаниями, такими как Metaplanet и Strategy, падение резервов на биржах и бегство в безопасное место на фоне обвала доллара США.
Однако восходящий клин на недельном графике и тот факт, что снижение ставки ФРС уже было оценено по достоинству, могут быть риском. Это может привести к краткосрочному откату перед ралли к историческому максимуму.
