Криптовалютный обвал сегодня: Почему биткоин и альткоины падают

Ключевые выводы:

• Сегодняшний обвал криптовалют происходит на фоне растущих ликвидаций.
• За последние несколько дней отток средств из ETF-фондов биткоина и Ethereum увеличился.
• Индекс страха и жадности переместился в зону страха.

Сегодня обвал криптовалют ускорился: цена Биткойна и большинства альткоинов упала на двузначную величину. За последние 24 часа цена Биткойна упала на 7% до $103 500. Напротив, Ethereum и ведущие альткоины, такие как Binance Coin (BNB), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) и Cardano (ADA), упали более чем на 10%.

Обвал криптовалют сегодня спровоцирован стремительным ростом ликвидаций

Одна из основных причин продолжающегося сегодня обвала криптовалют заключается в том, что за последние несколько недель произошел резкий рост ликвидаций.

В прошлую пятницу объем ликвидаций превысил 19 миллиардов долларов. Это значительно больше, чем те, которые происходили в предыдущие периоды напряженности, например, во время крахов Terra Luna и FTX в 2022 году.

Сегодня объем ликвидаций подскочил на 112% и достиг $1,12 млрд. За последние 24 часа объем ликвидаций биткоина вырос до 430 миллионов долларов, а объем ликвидаций Ethereum достиг 266 миллионов долларов.

Другими высоколиквидными токенами были Solana, XRP, HYPE и Dogecoin. Более 300 000 трейдеров были ликвидированы сегодня. В реальности эта цифра гораздо выше, поскольку данные CoinGlass не отражают всех показателей криптоиндустрии.

В своем недавнем заявлении для CNBC Том Ли отметил, что в прошлую пятницу ликвидация была в четыре раза выше реальной.

Ликвидация криптовалют происходит, когда биржи вынуждены закрывать сделки из-за растущих убытков, что приводит к возникновению маржин-колла. Поэтому многие люди, которых ликвидируют, некоторое время остаются вне рынка. Они смиряются со своими потерями.

Растущий отток средств из криптовалютных ETF

Продолжающийся крах криптовалют происходит на фоне угасания спроса со стороны институциональных инвесторов. Одним из показателей, демонстрирующих это, являются текущие события в индустрии ETF.

Данные показывают, что в четверг спотовые биткойн-фонды ETF испытали отток средств в размере 536 миллионов долларов. Это превысило отток в размере $104 млн. в среду. На этой неделе отток средств из этих фондов составил $864 млн. Это значительный откат от притока в $2,71 млрд. и $3,24 млрд. соответственно.

Ethereum ETF также испытали значительный отток средств в четверг, потеряв 60 миллионов долларов. На этой неделе эти фонды потеряли более 80 миллионов долларов, поскольку некоторые инвесторы продали свои пакеты акций.

Другим заметным признаком угасания институционального спроса является то, что компании больше не выпускают криптовалютные казначейства. Некоторые из них, например, Semler Scientific и MetaPlanet, вообще перестали покупать Биткойн, поскольку их мультипликаторы NAV упали ниже 1.

Падение индекса страха и жадности

Между тем, есть признаки того, что криптоинвесторы испытывают страх. Об этом свидетельствует индекс страха и жадности Crypto Fear and Greed Index, который упал до отметки 26.

Индекс страха и жадности криптовалют – важнейший индикатор для рынка. Он использует такие метрики, как импульс, ценовое действие, данные о деривативах и другие собственные факторы.

Обычно криптовалюты падают, когда они переходят в зону страха, поскольку это приводит к паническим продажам среди инвесторов. Затем они растут, когда находятся в зоне жадности, так как это обычно приводит к страху упущенного (FOMO) среди инвесторов.

Примечательно, что более широкий индекс страха и жадности, отслеживаемый CNN, переместился в зону крайнего страха, на отметку 23.

Корреляция с фондовым рынком

Обвал криптовалют также происходит в рамках продолжающегося падения фондового рынка. Данные по фьючерсам показывают, что Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,55%, 0,80% и 1,0%, соответственно.

Они падают второй день подряд на фоне роста опасений по поводу состояния региональной банковской отрасли. Эти опасения возникли после того, как в четверг акции Zions Bank и Western Alliance упали более чем на 10%. За этим последовало объявление об убытках, связанных с мошенничеством.

Рынки акций и криптовалют часто коррелируют между собой, поскольку они считаются рискованными активами. Напротив, цена на золото продолжает расти на фоне сохраняющихся опасений по поводу торговых отношений между США и Китаем.

Кроме того, он резко вырос, так как стал активом-убежищем во время продолжающейся остановки работы правительства США.