MicroStrategy смотрит на S&P 500, поскольку расширение кредитования биткойнов набирает обороты

Ключевые выводы:

• Benchmark сохраняет целевой показатель на уровне $705, поскольку MicroStrategy заявляет о нереализованных доходах от BTC в размере $3,9 млрд.
• Технические графики показали восстановление в направлении $387, что указывает на возобновление бычьего импульса.
• MicroStrategy готовит к выпуску кредиты, обеспеченные биткойнами, чтобы расширить международный охват.

Компания MicroStrategy полным ходом продвигает кредитные продукты, обеспеченные биткойнами, стремясь войти в индекс S&P 500. Руководство компании изложило планы по выпуску ценных бумаг, обеспеченных цифровыми активами, по всему миру, а аналитики подтвердили “бычьи” цели. Недавние данные о доходах и балансе подчеркивают сильное влияние Биткойна и большую финансовую стабильность.

Benchmark подтверждает целевой уровень в $705, отмечает рост BTC

Аналитик Benchmark Марк Палмер повторно присвоил рейтинг “Покупать” компании MicroStrategy (MSTR) с ценовым ориентиром $705. Прогноз предполагает 164%-ный потенциал роста, что означает $3,9 млрд. нереализованной прибыли от биткоина в третьем квартале.

В отчете Benchmark были подтверждены прогнозы по прибыли и доходности биткоина на 2025 год. Компания намерена ускорить процесс привлечения капитала путем выпуска привилегированных акций и глобального выпуска облигаций. Конвертируемые облигации MicroStrategy на сумму $8,2 млрд имеют низкую смешанную ставку (0,421%), что свидетельствует о дисциплинированном управлении капиталом.

Палмер сказал, что рычаги влияния компании на биткойн и последовательные прогнозы прибыли обеспечивают инвесторам хорошую видимость. Benchmark ожидает, что растущая деятельность компании в сфере цифрового кредитования будет поддерживать стабильность долгосрочных оценок. Позитивная позиция подчеркивает, что MicroStrategy является важным прокси-индикатором Биткойна на фондовых рынках.

Техническое восстановление сигнализирует о возобновлении импульса

Более того, аналитик Дональд Дин отметил, что компания MicroStrategy нашла поддержку своей трендовой линии после того, как немного опустилась ниже нее ранее в октябре. Его анализ графика показал, что цены консолидируются на уровне около $270, что указывает на возможность формирования базы.

Дин определил ближайшие ценовые цели на уровне $330 и $387, а затем $424 по коррекции Фибоначчи. Профили объемов указывают на потенциальное сопротивление в районе $330, при этом покупатели могут вернуться, если вернется сила импульса. Сильный прорыв выше этого диапазона может вызвать возобновление институциональной активности.

Данные TradingView показывают, что на дневном графике MSTR сейчас наблюдается разворот падающего клина, что является бычьим сигналом продолжения. Учитывая улучшение настроений на рынках Биткойна, техническая картина для MSTR соответствует более широкому пути восстановления BTC. Анализ Дина выявил первые признаки возобновления накопления средств инвесторами.

Кредитная стратегия и глобальная экспансия биткоина

Руководство компании MicroStrategy продолжает продвигать свою долгосрочную стратегию инвестирования в Биткойн. Генеральный директор Фонг Ле подтвердил, что компания планирует выпустить ценные бумаги, обеспеченные кредитами Биткойн, на международных рынках. В настоящее время разрабатывается нормативная база в нескольких юрисдикциях, чтобы облегчить этот процесс.

За первые девять месяцев 2025 года компания MicroStrategy сообщила, что ее операционная прибыль составила $12 миллиардов, тогда как в предыдущем году она была равна $0,8 миллиардам убытков. Чистая прибыль выросла до $8,6 млрд, а прибыль на акцию – до $27,71 с -$2,71. Эти результаты представляют собой один из самых сильных финансовых поворотов в истории компании.

S&P Global Ratings присвоило компании рейтинг B-, отметив ее регулярные прогнозы прибыли и развитие цифрового кредитования. Рыночный аналитик Адам Ливингстон утверждает, что эта оценка не отражает структуру обеспечения компании, обеспеченную биткойнами. По его словам, традиционные кредитные модели не отражают особенности состава ее казначейства.

Аналитик предупреждает после пробоя 50-SMA

Аналитик Тед Пиллоуз отметил, что акции компании MicroStrategy недавно упали ниже своей недельной 50-дневной простой скользящей средней. Исторически сложилось так, что такие пробои совпадают с временными коррекциями цены Биткойна. Однако, по словам Пиллоуза, этот цикл может измениться из-за укрепления фундаментальных показателей и увеличения доходности BTC.

Сравнительные графики показывают, что показатели MSTR продолжают отражать тренд Биткойна. Корреляция может сохраняться, поскольку общее настроение криптовалютного рынка влияет на оба актива. Несмотря на падение SMA, компания Pillows считает, что MSTR может найти базу, как только Биткойн вернется к восходящему тренду.

Фирма по-прежнему активно работает со стратегией накопления биткойнов. Ранее на этой неделе MicroStrategy добавила 390 BTC, стоимостью около $43 млн, по средней цене $111 562. Основатель компании Майкл Сейлор считает, что долгосрочный рост курса Биткойна все еще превышает рост курса основных технологических акций. Он рассматривает BTC в качестве казначейского резерва и актива, генерирующего доходность для корпоративных балансов.