MicroStrategy hat den S&P 500 im Visier, da die Bitcoin-Kreditexpansion an Dynamik gewinnt

Wichtige Einblicke:

• Benchmark hält das Ziel von $705 aufrecht, da MicroStrategy von $3,9B nicht realisierter BTC-Gewinne spricht.
• Die technischen Charts zeigen eine Erholung in Richtung $387, was auf ein erneutes zinsbullisches Momentum hindeutet.
• MicroStrategy bereitet die Einführung von Bitcoin-gestützten Krediten vor, um die internationale Reichweite zu erhöhen.

MicroStrategy ist in vollem Gange, um in Bitcoin-gesicherte Kreditprodukte einzusteigen, während es sich um die Aufnahme in den S&P 500 bemüht. Die Unternehmensleitung hat Pläne zur weltweiten Emission von Wertpapieren mit digitalen Vermögenswerten vorgestellt, während die Analysten ihre optimistischen Ziele bekräftigt haben. Die jüngsten Gewinn- und Bilanzdaten unterstreichen das starke Bitcoin-Engagement und die größere finanzielle Stabilität.

Benchmark bekräftigt $705-Ziel und stellt BTC-Gewinne fest

Benchmark-Analyst Mark Palmer stuft die Aktie von MicroStrategy (MSTR) erneut mit “Buy” und einem Kursziel von $705 ein. Die Projektion deutete auf ein Kurspotenzial von 164% hin, was einem nicht realisierten Bitcoin-Gewinn von 3,9 Mrd. $ im dritten Quartal entsprechen würde.

In dem Bericht von Benchmark wurde die Prognose für den Gewinn und die Bitcoin-Rendite für 2025 bekräftigt. Das Unternehmen wird seinen Kapitalbeschaffungsprozess durch die Ausgabe von Vorzugsaktien und die Emission von globalen Anleihen beschleunigen. Die Wandelanleihen von MicroStrategy im Wert von 8,2 Milliarden Dollar haben einen niedrigen Mischzinssatz (0,421%), was auf ein diszipliniertes Kapitalmanagement hinweist.

Palmer sagte, dass die Hebelwirkung des Unternehmens in Bitcoin und die konsistenten Gewinnprognosen den Anlegern eine gute Sichtbarkeit bieten. Benchmark geht davon aus, dass die wachsenden digitalen Kreditaktivitäten des Unternehmens die Stabilität der langfristigen Bewertungen unterstützen werden. Die positive Einstellung hob MicroStrategy als wichtigen Bitcoin-Vertreter an den Aktienmärkten hervor.

Technische Erholung signalisiert neues Momentum

Darüber hinaus stellte Analyst Donald Dean fest, dass MicroStrategy seine Trendlinienunterstützung gefunden hat, nachdem er Anfang Oktober leicht darunter gefallen war. Seine Chartanalyse zeigt, dass sich die Kurse bei etwa $270 konsolidieren, was auf eine mögliche Basisbildung hindeutet.

Dean identifizierte kurzfristige Kursziele bei $330 und $387, gefolgt von $424 beim Fibonacci-Retracement. Das Volumenprofil deutet auf einen potenziellen Widerstand bei $330 hin, wobei die Käufer wahrscheinlich zurückkehren werden, wenn die Dynamik wieder zunimmt. Ein starker Ausbruch über diesen Bereich könnte eine erneute institutionelle Aktivität auslösen.

Die TradingView-Daten zeigen, dass sich das Tages-Chart von MSTR jetzt in einer fallenden Keilumkehr befindet, was ein zinsbullisches Fortsetzungssignal darstellt. Angesichts der sich verbessernden Stimmung an den Bitcoin-Märkten steht das technische Bild von MSTR im Einklang mit dem allgemeinen Erholungspfad von BTC. Die Analyse von Dean zeigt erste Anzeichen für eine erneute Akkumulation von Anlegern.

Bitcoin-Kreditstrategie und globale Expansion

Die Führung von MicroStrategy treibt ihre langfristige Bitcoin-Investitionsstrategie weiter voran. CEO Phong Le bekräftigte, dass das Unternehmen plant, mit Bitcoin-Guthaben unterlegte Wertpapiere auf internationalen Märkten zu emittieren. In mehreren Ländern werden derzeit rechtliche Rahmenbedingungen entwickelt, um die Einführung zu erleichtern.

Für die ersten neun Monate des Jahres 2025 meldete MicroStrategy ein operatives Ergebnis von 12 Milliarden Dollar, während im Vorjahr noch ein Verlust von 0,8 Milliarden Dollar zu verzeichnen war. Der Nettogewinn stieg auf 8,6 Milliarden Dollar und der Gewinn pro Aktie auf 27,71 Dollar von -$2,71. Diese Ergebnisse stellen einen der stärksten finanziellen Turnarounds in der Geschichte des Unternehmens dar.

S&P Global Ratings bewertete das Unternehmen mit einem B- und verwies dabei auf die regelmäßige Gewinnprognose und die Entwicklung der digitalen Kredite. Marktanalyst Adam Livingston argumentierte, dass diese Bewertung die Bitcoin-gestützte Sicherheitenstruktur des Unternehmens nicht widerspiegelt. Er sagte, dass die traditionellen Kreditmodelle die Besonderheit der Zusammensetzung des Treasury nicht widerspiegeln.

Analyst warnt nach Durchbruch des 50-SMA

Analyst Ted Pillows stellte fest, dass die Aktie von MicroStrategy kürzlich unter ihren wöchentlichen 50-Tage-Durchschnitt gefallen ist. In der Vergangenheit fielen diese Durchbrüche mit vorübergehenden Korrekturen des Bitcoin-Preises zusammen. Pillows sagte jedoch, dass dieser Zyklus aufgrund der stärkeren Fundamentaldaten und der Ertragsgenerierung durch BTC anders verlaufen könnte.

Vergleichende Charts zeigen, dass die Performance von MSTR weiterhin den Trend von Bitcoin widerspiegelt. Es besteht eine stärkere Korrelation, da die allgemeine Stimmung auf dem Kryptomarkt beide Vermögenswerte beeinflusst. Trotz des Rückgangs des SMA ist Pillows der Ansicht, dass MSTR einen Boden finden könnte, sobald Bitcoin wieder in einen Aufwärtstrend übergeht.

Das Unternehmen ist mit seiner Bitcoin-Akkumulationsstrategie weiterhin aktiv. Anfang dieser Woche hat MicroStrategy 390 BTC im Wert von ca. 43 Millionen Dollar zu einem durchschnittlichen Preis von 111.562 Dollar erworben. Der Gründer Michael Saylor ist der Meinung, dass der langfristige Wertzuwachs von Bitcoin immer noch über dem der großen Technologieaktien liegt. Er sieht BTC als eine Schatzreserve und einen renditeträchtigen Vermögenswert für Unternehmensbilanzen.