Dacity Coin
streamoors
Pudgy Penguins
Injective
Celestia
Sui
Pearl
Основные сведения
- На этой неделе курс акций Coinbase опустился до ключевого уровня поддержки.
- Рыночная капитализация USDC снизилась до 73 миллиардов долларов с рекордного уровня в 80 миллиардов долларов.
- На деятельности Coinbase скажутся продолжающиеся оттоки средств из ETF.
В этом месяце акции Coinbase опустились до уровня поддержки в 140 долларов на фоне сохраняющегося давления на криптовалютный рынок. По сравнению с прошлогодним пиком стоимость акций снизилась более чем на 66 %, и им грозит дальнейшее падение, если отток средств из ETF на биткойн и эфириум продолжится на фоне сокращения объема USDC в обращении.
Coinbase испытывает давление из-за замедления роста USDC
За последние несколько лет компания Coinbase Global значительно расширила свою деятельность, что позволило ей диверсифицировать источники дохода. Помимо получения дохода от обработки криптовалютных транзакций, компания теперь получает доход из различных источников. Ее 12 продуктов в настоящее время приносят более 100 миллионов долларов годового дохода.
Одним из наиболее успешных направлений деятельности компании является бизнес по работе со стейблкоинами, в который она вошла благодаря партнерству с Circle Internet Group. Coinbase выступает в качестве канала сбыта USDC и при этом удерживает весь получаемый процентный доход.
Данная компания получает значительную часть своей выручки именно от этой деятельности. В первом квартале выручка от стабильных монет компании подскочила до более чем 305 миллионов долларов, а объем её активов в USDC вырос до 19 миллиардов долларов.
Однако, как показывают некоторые признаки, бизнес стабильных монет не растёт на фоне усугубления «криптозимы ». Данные, собранные CoinMarketCap, свидетельствуют о том, что объём USDC в обращении в этом месяце демонстрирует явную тенденцию к снижению. В настоящее время он составляет 73,5 млрд долларов по сравнению с почти 80 млрд долларов в начале месяца.
Снижение объема USDC в обращении совпало с продолжающимся снижением доходности облигаций, поскольку инвесторы корректируют свои прогнозы по процентным ставкам. Данные показывают, что доходность двухлетних облигаций снизилась до 4,1 % с максимального значения с начала года, составлявшего 4,235 %. Это означает, что рост доходов от стабильной монеты в ближайшей перспективе будет находиться под давлением.
Решения Coinbase по хранению криптовалют находятся под давлением на фоне оттока средств
Помимо бизнеса по стабильным монетам, на Coinbase оказывается давление со стороны ее решений по хранению криптовалют. Компания получает доход за счёт хранения биткоинов и эфириумов для своих клиентов, таких как BlackRock и Grayscale. Хотя подробности не разглашаются, компания взимает небольшую комиссию за все активы, находящиеся у неё на хранении; по оценкам, она составляет от 0,1% до 0,15%.
Однако проблема заключается в том, что криптовалютные ETF в этом году демонстрируют не лучшие результаты, а крупнейшие из них сталкиваются со значительным оттоком средств. Объем оттока средств из биткоин-ETF в этом месяце взлетел до 4,3 млрд долларов, что почти вдвое превышает показатель прошлого месяца. В целом за этот год чистый отток средств из этих фондов составил более 5,4 млрд долларов.
Аналогичным образом, ETF на Ethereum потеряли в этом году более 1 миллиарда долларов, в результате чего их чистые активы составили 8,6 миллиарда долларов. Таким образом, существует вероятность того, что в этом году компания получит меньшую прибыль от бизнеса по хранению активов.
Эти неблагоприятные факторы усугубляют продолжающуюся «криптозиму», что гарантированно приведет к снижению объема транзакций и выручки компании в этом году. Действительно, аналитики прогнозируют, что годовая выручка компании в этом году сократится на 14,6 %, при этом недавно запущенным продуктам потребуется больше времени, чтобы начать приносить достаточную выручку.
Технический анализ цены акций Coinbase
С начала этого года, на фоне продолжающейся «криптозимы», акции COIN демонстрируют выраженную нисходящую динамику. В феврале они достигли минимума в 139 долларов — самого низкого уровня за весь период — где нашли значительную поддержку. Акции по-прежнему остаются ниже всех скользящих средних и сформировали фигуру, напоминающую «тройную вершину».
Кроме того, курс акций пробил уровень крайней поддержки, определяемый инструментом «Murrey Math Lines», что подтверждает медвежий прогноз. Таким образом, наиболее вероятный прогноз по акциям Coinbase — медвежий; он подтвердится в случае пробоя уровня двойного дна в 139 долларов. Пробой этой отметки будет указывать на дальнейшее снижение, возможно, до 100 долларов.
Медвежий прогноз утратит актуальность в случае восстановления криптовалютного рынка. Если это произойдет, настроения в криптовалютной отрасли улучшатся, что приведет к росту курса акций.
