Цена биткоина приближается к прорыву, поскольку приток средств в ETF не поддается давлению со стороны ФРС

Основные сведения

• Цена биткоина по-прежнему не может преодолеть уровень сопротивления в 65 700 долларов.
• Объем притока средств в биткоин-ETF достиг максимального уровня за последние три недели.
• Несогласие в Федеральной резервной системе усилило давление на криптовалютные рынки, чувствительные к рискам.

В пятницу курс биткоина удерживался на уровне около 64 000 долларов после того, как спотовые фонды США зафиксировали самый значительный приток средств за последние три недели. Цена биткоина оставалась ниже уровня сопротивления, поскольку трейдеры анализировали сигналы Федеральной резервной системы о ужесточении монетарной политики и стабильный институциональный спрос.

Это расхождение имело значение, поскольку спрос со стороны фондов усилился, в то время как динамика спотовых цен оставалась слабой. Покупки ETF ослабили сиюминутное давление со стороны продавцов, однако покупателям не удалось вернуть цену в верхнюю часть торгового диапазона.

Инвесторы сопоставляли продолжающееся накопление средств в фондах с макроэкономической ситуацией, которая сдерживала склонность к агрессивному рисковому позиционированию на криптовалютных рынках.

Цена биткоина удерживается на уровне около 64 000 долларов на фоне возобновления спроса на ETF

Согласно данным CoinGecko, 31 июля курс биткоина составлял около 64 000 долларов, а рыночная капитализация — 1,28 триллиона долларов. Цена биткоина колебалась в дневном диапазоне от 63 886 до 65 305 долларов. Недельная динамика оставалась отрицательной, а дневной объем торгов составил около 26,6 миллиарда долларов.

Согласно данным SoSoValue, в четверг спотовые биткоин-фонды США привлекли 233,1 млн долларов. Это стало самым значительным дневным притоком средств за последние три недели. Фонд iShares Bitcoin Trust компании BlackRock получил 183,4 млн долларов, что составило почти четыре пятых от общего объема притока средств.

В биткоин-ETF компании Bitwise поступило 20,7 млн долларов, а в фонд компании Fidelity — 15,5 млн долларов. Эти покупки увеличили еженедельный чистый приток средств до 203,84 млн долларов до начала пятничной сессии.

Показатели за месяц также улучшились после двух сложных месяцев с точки зрения спроса на фонды. Чистый приток средств в июле достиг 437,8 млн долларов по итогам торгов в четверг. Результаты пятницы определят, смогут ли эти продукты зафиксировать четвертую подряд неделю с положительным результатом.

Цена биткоина вновь сталкивается с откатом ниже отметки в 65 700 долларов

Криптовалютный трейдер That Martini Guy отметил, что биткоин дважды столкнулся с откатом от одной и той же зоны сопротивления. Он указал, что уровень в 65 700 долларов покупатели должны превратить в уровень поддержки.

Согласно его графику, после подтвержденного прорыва следующая зона роста располагалась в районе 67 200 долларов. Однако неоднократные неудачные попытки пробиться ниже уровня сопротивления показали, что покупатели так и не вернули себе контроль над рынком.

Семидневный диапазон, представленный на CoinGecko, подтвердил эту оценку. В течение этого периода биткоин достиг максимума на отметке около 65 745 долларов, однако не смог удержаться в этой зоне. Нижняя граница оставалась на уровне около 62 785 долларов, в результате чего актив находился в узком диапазоне.

Аналитик определил уровень поддержки в 64 000 долларов. Устойчивое удержание этого уровня может обеспечить сохранение диапазона и позволить провести очередное тестирование уровня сопротивления. Пробой этого уровня перенесет внимание на более сильную зону спроса в диапазоне от 62 000 до 63 000 долларов.

Цена биткоина реагирует на голосование Федеральной резервной системы в пользу жесткой денежно-кредитной политики

29 июля Федеральный комитет по открытым рынкам сохранил ставки на уровне от 3,5% до 3,75%. Согласно протоколам Федеральной резервной системы, члены комитета одобрили это решение голосованием 9 против 3.

Бет Хаммак, Нил Кашкари и Лори Логан выступили против данного решения. Каждый из этих чиновников отдавал предпочтение повышению на четверть процентного пункта, что привело к более «ястребиному» распределению голосов, чем ожидали рынки.

Федеральная резервная система сообщила, что уровень инфляции по-прежнему превышает целевой показатель в 2 %. Представители ФРС сослались на шоки предложения, связанные с энергетическим сектором, а также на неопределенность, частично обусловленную конфликтом на Ближнем Востоке. В заявлении также отмечается, что экономическая активность растет устойчивыми темпами.

По данным XWIN Research Japan, биткоин вошел в период заседания без ярко выраженной направленной позиции. Согласно их анализу, соотношение покупок и продаж со стороны «тейкеров» составило около 1,0, что свидетельствует о сбалансированной агрессивной торговле.

Аналитическая компания также сообщила о слабом преобладании коротких позиций на рынке бессрочных фьючерсов. Продавцам неоднократно не удавалось заставить курс криптовалюты BTC опуститься ниже диапазона поддержки от 62 000 до 63 000 долларов.

Положительные показатели финансирования свидетельствовали о сохраняющемся спросе на длинные позиции с использованием кредитного плеча. Однако такая ситуация подвергала трейдеров, действовавших в условиях перенасыщенности рынка, риску принудительной ликвидации позиций в случае внезапного падения цен.

В компании XWIN также отметили, что до принятия решения приток средств на биржу оставался на низком уровне. Данные практически не свидетельствовали о том, что держатели готовились к масштабным продажам на спотовом рынке. Таким образом, волатильность, наблюдавшаяся после заседания, отражала скорее переоценку цен, чем выраженную медвежью позицию.

Притоки средств в биткоин-ETF поддерживают спрос, но не способствуют прорыву

Спрос со стороны институциональных инвесторов сохранялся в отношении ряда криптовалютных продуктов, хотя приток средств оставался неравномерным. В очередном ежедневном обзоре «That Martini Guy» сообщил о притоке средств в биткоин-ETF в размере 49,74 млн долларов.

Согласно тому же отчету, отток средств из фондов Ether составил 2,95 млн долларов. Продукты Solana привлекли около 404 000 долларов, а в фонды XRP поступило 5,98 млн долларов.

Эти данные свидетельствовали о том, что в ходе данной сессии капитал отдавал предпочтение биткоину и XRP. Тем не менее приток средств в ETF не позволил биткоину преодолеть установленный уровень сопротивления. Такое расхождение указывало на то, что покупки со стороны институциональных инвесторов поддерживали диапазон цен, не создавая при этом достаточного мгновенного спотового спроса.

19 августа Федеральная резервная система опубликует протокол своего июльского заседания. До этого момента трейдеры будут следить за уровнем поддержки в 64 000 долларов и уровнем сопротивления в 65 700 долларов. Подтвержденное закрытие цены за пределами любого из этих уровней станет следующим достоверным сигналом о направлении движения.